海富通荣获2015年“金牛基金公司”大奖 固定收益“以守为攻”策略穿越牛熊

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  在邵佳民看来,“2016年债券市场慢牛虽未走,但操作的挑战性增大。市场供求皆上升,但存在时间错配,可能会导致收益率全年有起伏。”
  自去年触及5100点高点后,中国股市就一路下跌,这突如其来的“股灾”,让不少投资者的风险偏好一下子回归到零度以下。不过,海富通这类奉行“持之以恒,稳中有胜”、为持有人稳健赚取超额回报的基金公司也随之浮出水面。据海通证券数据显示,截至去年12月31日,该公司旗下固定收益类基金在2015年度平均收益达到16.46%,在80家基金公司中排名第8。凭借旗下固定收益类基金的良好业绩,第十三届中国基金业金牛奖评选中,海富通基金公司荣获“固定收益投资金牛基金公司” 奖项。
  “没有短板”VS“风格鲜明”
  在不少投资者的印象中,市场上许多固定收益类产品只是“低风险低收益”的代名词,其实不然,固定收益类产品一样可以做出鲜明的风险收益特征和产品梯度,比如海富通基金旗下固收产品就是个中优秀代表。据接近海富通基金的业内人士介绍,海富通旗下固收产品梯度鲜明,其中,海富通纯债、海富通一年定开等善于配置转债,超额收益通常较为显著,比较适合具有一定风险承受能力的投资者;而海富通稳健添利、上证城投债ETF等则波动极小,2015年最大回撤不超过1%,在跌宕起伏的市场中能够保持净值稳健增长,因此深受机构投资者的认同。海富通货币A更是因业绩稳定而在2015年12月31日被海通证券授予五星评级,在200余只货币基金A类中获此殊荣的仅有10只。
  值得关注的是,海富通旗下固收产品不但产品特色鲜明,而且还没有短板。据晨星2015年12月31日数据排名显示,该基金旗下有2只债券型基金力压同类163只和63只基金,获得2015年同类基金冠军——海富通纯债和海富通一年定开。不仅如此,据银河证券和晨星去年12月31日排名数据,海富通固收团队共管理8只债券型基金(份额合并计算),7只产品的年度收益率都处于同类基金的前1/2位,所有母基金收益率超过10%;海富通货币A类、B类收益率也位于同类前1/3和1/4。可以说,公司旗下的固定收益产品没有短板,投资者可以根据自己的风险投资偏好、流动性偏好等进行选择。
  好产品能够为持有人交出好业绩,自然就会得到资本与投资者的关注。据晨星数据显示,在业绩的带动下,海富通固定收益产品2015年的规模也稳步增长,2015年,海富通旗下固收基金规模增长了2.7倍,若再加上专户、年金、社保和海外组合,固定收益资管规模已超过800亿元,2015年底海富通基金整体资管规模超1500亿元。
  领军人物坚守固收已18载
  “大海航行靠舵手”。海富通固收类产品业绩出色的背后,自然也少不了其领军人物——海富通基金总经理助理、固定收益部负责人邵佳民的坚守和付出。
  公开资料显示,邵佳民毕业于上海财经大学,1997年就加入了海通证券国债部(后更名为固定收益部),先后担任项目经理、交易部副经理,从事债券销售、研究和投资管理工作,在固收领域里已经坚守了18年。他在大类资产配置、利率债和信用债投资方面,都有自己的独到研究和观点。
  对于2016年的债券市场,邵佳民表示,“2016年债券市场慢牛虽未走,但操作的挑战性增大。市场供求皆上升,但存在时间错配,可能会导致收益率全年有起伏;信用债表现分化已成定局,而资金面也存在变数。为此,团队将更为重视信用风险控制,提高资产流动性并拓宽投资品种。”邵佳民透露,海富通基金将继续加强债券研究团队建设,逐步扩充债券分析师团队并进一步完善研究流程。
  中坚力量“三剑客”配合无间
  一支队伍要能打胜仗,除了有悍将领军人物,自然还得有强兵。海富通固收团队取得的业绩不光有明星基金经理邵佳民领军,还有多名富有实力的优秀基金经理以及投资后备力量。
  这其中,赵恒毅不可不提,其自2011年起任基金经理以来,赵恒毅已有近5年的基金管理经验和10余年的证券投资经验,目前担任海富通基金债券管理部副总监。据晨星数据显示,其管理的所有偏债基金产品中,最高连续6个月回报为12.80%,最低连续6个月回报控制在-1.54%。从任职以来至2016年3月16日,所管理的偏债基金年化回报率为10.67%,远超同期中信标普全债的5.06%。
  不仅如此,海富通现金管理部副总监陈轶平也是佼佼者之一。他在固定收益投资方面涉猎广泛,既管理货币基金海富通货币,也管理被动指数型债基海富通上证可质押城投债,还担任QFII账户的投资顾问。从过往业绩来看,其所管理的基金业绩都非常出色。据晨星数据显示,海富通货币A类、B类的回报稳定居前,且收益波动较小。2015年10月31日,海富通货币A类被海通证券评为五星级,该基金也被《大众证券报》评为2015年最佳固定收益基金。
  作为近两年的一匹黑马,其上证可质押城投债ETF年化回报为7.36%,在同类基金中排名前1/4。截至3月11日,其2016年以来业绩排在同类1/4,2015年年度业绩位列同类前1/3。
  有着十年投资经验的谈云飞,更是海富通基金旗下固收部不折不扣的“女剑客”。她有着鲜明的管理风格——净值增长稳健、回撤幅度小,收益在中上游。根据晨星数据显示,截至3月16日,其管理的偏债型基金自其任期开始,年化回报为6.01%,远超中信标普同期的2.38%。尤为值得关注的是,谈云飞的风险控制功力卓越,各个衡量风险收益率的指标都表现优秀,非常适合风险承受能力偏低的投资者。
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