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【摘要】商业银行流动性风险管理不仅是商业银行风险管理的重要组成部分,也是是商业银行经营过程中最主要的风险之一,在商业银行经营过程中,流动性风险一直是存在的。而流动性问题不仅是我国而且是当今世界金融领域中尚未解决的主要难题之一。因此,如何有效加强流动性风险管理、切实建立动态资本补充和监管机制已成为商业银行风险管理的核心内容之一,显得尤为重要。
【关键词】商业银行流动性风险 现状 对策
中图分类号:F830.33 文献标识码:A 文章编号:1009-8283(2010)05-0121-01
据央行最新金融数据,今年10月新增人民币贷款2530亿元,较今年9月明显回落。同时,货币供应量M1、M2继续高位增长。截至10月末,M1同比增长32.03%,涨幅较9月扩大2.53个百分点;M2同比增长29.42%。从目前的情况看,近期市场的流动性将继续攀升。对此可看出,尽管中国的金融体系在此次国际金融危机中独树一帜,但是危机所带来的警示却不可忽视。
1 流动性风险的内涵
所谓流动性风险,就是商业银行缺乏足够的流动性储备来随时应付即期负债的支付或满足贷款需求,从而引发挤兑风潮或银行信誉丧失的可能性。综观银行危机的历史,不管危机的起因是什么,危机的表现形式必然是流动性不足进而引入困境或破产。
2 商业银行流动性风险产生的原因
2.1 商业银行的资产负债期限不相匹配
商业银行的负债业务即资金的主要来源有存款、同业拆借、央行存款、从国际货币市场借款和发行金融债券等,其中具有短期性质的存款占了绝大部分比重;而商业银行的资金主要运用于贷款、贴现、证券投资、中间业务、表外业务等,其中贷款业务在商业银行资产构成中占了绝对比重,而这些贷款以盈利性较高的中长期贷款为主。在这种资产负债结构下,当市场发生突然变动,客户大量提取额度的情况下,如果其它要素不变,银行便很难在不受损失的情况下将其资产变现而满足其流动性需求,从而产生流动性风险,因为银行流动性保持是一个在时间上连续的过程,现期的资产来源和运用会影响未来的流动性需求和供给,靠短期拆借来维持流动性只能产生恶性循环。
2.2 经济环境的变化
2.2.1 中国资本市场的迅速发展对商业银行流动性风险控制的影响
在此我们主要分析股票市场的发展对商业银行流动性的影响。首先,从总体上看,我国股市的发展还很不成熟,经常大起大落,易带来流动性风险隐患。其次,在新股发行时将大量资金在企业存款账户和证券公司间来回转账,来回转账既造成了银行资金来源的不确定性,又扩大了流动性负债的波动性,使银行流动性风险增加。第三,股票市场的发展改变了很多企业的融资方式,当这些企业改变融资方式,资金需求从长期性贷款需求转向短期性的周转性贷款之后,从总体上说,银行的贷款质量下降,流动性风险增加。
2.2.2 经济过热发展对商业银行流动性的影响
从去年下半年开始,国内经济开始加速发展,投资需求旺盛,绝大部分投资资金都来源于银行信贷,信贷资金大规模集中于几个行业的发展,中间孕育着很高的流动性风险,一旦行业进行周期性调整或者市场需求发生变化,银行的流动性风险就会增加。此外,在经济高涨时期,央行将会执行紧缩性的货币政策,货币供应规模下降,银行筹集资金的成本上升,主动性负债的能力受到削弱,从而负债的流动性下降,也会产生流动性风险。
3 我国商业银行流动性风险管理的现状及问题
(1)流动性缺口客观存在。(2)资本杠杆比率偏高。随着近年来金融机构所处的社会制度背景、经济金融环境及其影响的广度和深度等方面的变化,经营的安全性已不能用单一的资本充足率来衡量,在国内外金融市场日益发达从而金融风险日益增加的情况下,即使资本充足率达到警戒线以上也已不足以保证银行经营系统的安全和经济的稳定发展。(3) 资产形式单一,变现能力较差。贷款受合同期限等因素的影响,流动性较差,属于固态资产,其在资产结构中的高占比,必然限制了整个资产的流动性。(4)流动性负债比例上升,潜在风险加大。(5)流动性风险管理意识淡薄4防范和化解流动性风险的对策
3.1 建立健全流动性风险预警机制
(1)运用流动性指数(I)来衡量流动性风险的大小,为流动性风险管理提供参考。
I=∑[(Wi)(Pi/Pi*)] ∑Wi=1 Pi:指商业银行被迫立即出售资产而获得的市场价格; Pi*:指商业银行在正常的市场条件下出售其资产而获得的公平价格; Wi:是商业银行各种资产在资产组合中的比重 当I下降时,商业银行面临的流动性风险增大;反之,则流动性风险下降。商业银行可根据流动性风险的预测情况,对资产和负债进行综合管理,制定流动性管理计划,统一调度和分配资金。既从资产和负债两方面去预测流动性的需要,同时又从两方面去寻找满足流动性需要的途径;既重视对流动性资产同易变性负债间缺口的分析,同时密切监控银行日常流动性头寸状况,根据流动性需求的不同,建立相应的多层次的流动性资产储备,保持随时调节头寸、安排头寸的能力,以化解流动性风险。其次,商业银行要积极开拓低风险的中间业务和表外业务,扩大这些业务在商业银行资产业务中的比重,增加盈利以加强银行化解流动性风险的能力。同时积极进行金融创新,增加主动性负债,并利用相关衍生金融工具增加银行流动性,规避流动性风险。
(2)做好对资产负债流动性的预测和分析
(3)建立流动性风险的预警系统
(4)建立定期的流动性分析制度
3.2 构建完善的流动性风险监管系统
(1)加强央行的作用。在考虑到国内商业银行不同的实际情况后,人民银行应在存款准备金率、不良贷款比率、流动资产比率、中長期贷款比率、行业贷款集中度等指标比率方面对不同银行分别规定相应的要求,抑制过热行业的盲目发展,降低商业银行银行贷款的呆坏账风险,同时避免出现经济紧缩,使商业银行的经营活动与经济发展良性互动,更好地促进经济的发展。
(2)全面实施资产负债管理。
1)加强各级商业银行法人体制,强化经营系统调控功能2)建立高效、科学的系统内资金调控反馈机制,管理行及时根据各分支机构资金头寸情况,进行有效的资金调剂,建立起系统内资金预测、统计和分析的管理体制。3)实现各商业银行资金的优化配置,以增强系统内资金的效益性和流动性。4)优化储备资产结构,建立分层次的流动性准备。5)降低信贷资产,提高非信贷资产比重。
参考文献:
[1] 《商业银行流动性风险管理》李洪斌
[2]《银行风险管理》艾迪•凯德
[3] 我国商业银行风险管理研究 ,《理论探索》 刘劲
【关键词】商业银行流动性风险 现状 对策
中图分类号:F830.33 文献标识码:A 文章编号:1009-8283(2010)05-0121-01
据央行最新金融数据,今年10月新增人民币贷款2530亿元,较今年9月明显回落。同时,货币供应量M1、M2继续高位增长。截至10月末,M1同比增长32.03%,涨幅较9月扩大2.53个百分点;M2同比增长29.42%。从目前的情况看,近期市场的流动性将继续攀升。对此可看出,尽管中国的金融体系在此次国际金融危机中独树一帜,但是危机所带来的警示却不可忽视。
1 流动性风险的内涵
所谓流动性风险,就是商业银行缺乏足够的流动性储备来随时应付即期负债的支付或满足贷款需求,从而引发挤兑风潮或银行信誉丧失的可能性。综观银行危机的历史,不管危机的起因是什么,危机的表现形式必然是流动性不足进而引入困境或破产。
2 商业银行流动性风险产生的原因
2.1 商业银行的资产负债期限不相匹配
商业银行的负债业务即资金的主要来源有存款、同业拆借、央行存款、从国际货币市场借款和发行金融债券等,其中具有短期性质的存款占了绝大部分比重;而商业银行的资金主要运用于贷款、贴现、证券投资、中间业务、表外业务等,其中贷款业务在商业银行资产构成中占了绝对比重,而这些贷款以盈利性较高的中长期贷款为主。在这种资产负债结构下,当市场发生突然变动,客户大量提取额度的情况下,如果其它要素不变,银行便很难在不受损失的情况下将其资产变现而满足其流动性需求,从而产生流动性风险,因为银行流动性保持是一个在时间上连续的过程,现期的资产来源和运用会影响未来的流动性需求和供给,靠短期拆借来维持流动性只能产生恶性循环。
2.2 经济环境的变化
2.2.1 中国资本市场的迅速发展对商业银行流动性风险控制的影响
在此我们主要分析股票市场的发展对商业银行流动性的影响。首先,从总体上看,我国股市的发展还很不成熟,经常大起大落,易带来流动性风险隐患。其次,在新股发行时将大量资金在企业存款账户和证券公司间来回转账,来回转账既造成了银行资金来源的不确定性,又扩大了流动性负债的波动性,使银行流动性风险增加。第三,股票市场的发展改变了很多企业的融资方式,当这些企业改变融资方式,资金需求从长期性贷款需求转向短期性的周转性贷款之后,从总体上说,银行的贷款质量下降,流动性风险增加。
2.2.2 经济过热发展对商业银行流动性的影响
从去年下半年开始,国内经济开始加速发展,投资需求旺盛,绝大部分投资资金都来源于银行信贷,信贷资金大规模集中于几个行业的发展,中间孕育着很高的流动性风险,一旦行业进行周期性调整或者市场需求发生变化,银行的流动性风险就会增加。此外,在经济高涨时期,央行将会执行紧缩性的货币政策,货币供应规模下降,银行筹集资金的成本上升,主动性负债的能力受到削弱,从而负债的流动性下降,也会产生流动性风险。
3 我国商业银行流动性风险管理的现状及问题
(1)流动性缺口客观存在。(2)资本杠杆比率偏高。随着近年来金融机构所处的社会制度背景、经济金融环境及其影响的广度和深度等方面的变化,经营的安全性已不能用单一的资本充足率来衡量,在国内外金融市场日益发达从而金融风险日益增加的情况下,即使资本充足率达到警戒线以上也已不足以保证银行经营系统的安全和经济的稳定发展。(3) 资产形式单一,变现能力较差。贷款受合同期限等因素的影响,流动性较差,属于固态资产,其在资产结构中的高占比,必然限制了整个资产的流动性。(4)流动性负债比例上升,潜在风险加大。(5)流动性风险管理意识淡薄4防范和化解流动性风险的对策
3.1 建立健全流动性风险预警机制
(1)运用流动性指数(I)来衡量流动性风险的大小,为流动性风险管理提供参考。
I=∑[(Wi)(Pi/Pi*)] ∑Wi=1 Pi:指商业银行被迫立即出售资产而获得的市场价格; Pi*:指商业银行在正常的市场条件下出售其资产而获得的公平价格; Wi:是商业银行各种资产在资产组合中的比重 当I下降时,商业银行面临的流动性风险增大;反之,则流动性风险下降。商业银行可根据流动性风险的预测情况,对资产和负债进行综合管理,制定流动性管理计划,统一调度和分配资金。既从资产和负债两方面去预测流动性的需要,同时又从两方面去寻找满足流动性需要的途径;既重视对流动性资产同易变性负债间缺口的分析,同时密切监控银行日常流动性头寸状况,根据流动性需求的不同,建立相应的多层次的流动性资产储备,保持随时调节头寸、安排头寸的能力,以化解流动性风险。其次,商业银行要积极开拓低风险的中间业务和表外业务,扩大这些业务在商业银行资产业务中的比重,增加盈利以加强银行化解流动性风险的能力。同时积极进行金融创新,增加主动性负债,并利用相关衍生金融工具增加银行流动性,规避流动性风险。
(2)做好对资产负债流动性的预测和分析
(3)建立流动性风险的预警系统
(4)建立定期的流动性分析制度
3.2 构建完善的流动性风险监管系统
(1)加强央行的作用。在考虑到国内商业银行不同的实际情况后,人民银行应在存款准备金率、不良贷款比率、流动资产比率、中長期贷款比率、行业贷款集中度等指标比率方面对不同银行分别规定相应的要求,抑制过热行业的盲目发展,降低商业银行银行贷款的呆坏账风险,同时避免出现经济紧缩,使商业银行的经营活动与经济发展良性互动,更好地促进经济的发展。
(2)全面实施资产负债管理。
1)加强各级商业银行法人体制,强化经营系统调控功能2)建立高效、科学的系统内资金调控反馈机制,管理行及时根据各分支机构资金头寸情况,进行有效的资金调剂,建立起系统内资金预测、统计和分析的管理体制。3)实现各商业银行资金的优化配置,以增强系统内资金的效益性和流动性。4)优化储备资产结构,建立分层次的流动性准备。5)降低信贷资产,提高非信贷资产比重。
参考文献:
[1] 《商业银行流动性风险管理》李洪斌
[2]《银行风险管理》艾迪•凯德
[3] 我国商业银行风险管理研究 ,《理论探索》 刘劲