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导语：当他们讨论创投时，都在谈论什么？
如果还在给90后贴上脑残标签，只能表明你已无可救药地步入遗老遗少行列。脸萌创始人郭列、一起唱创始人尹桑、Bilibili创始人徐逸……这代中国最早的互联网原住民，正以创业为武器向主流社会发起全面进攻。从“大叔们让一让”到“不好意思，把您拍死在了沙滩上”，90后天马行空的创意和出其不意直击痛点的创业模式迅速搅起风暴，宣告属于新创业者的时代已经到来。
2014年8月，IDG资本在京召开了“IDG90后创业者基金启动仪式暨90后创业者媒体见面会”，在国内创投界首开先河，正式宣布设立规模1亿美元的“IDG90后基金”，力挺90后年轻创业者以及围绕年轻一代生活方式和需求变化的创业项目。IDG资本创始合伙人熊晓鸽表示，这1亿美元，就是为了寻找下一个中国的扎克伯格。
IDG资本合伙人李丰是“IDG90后基金”的发起者，主导了针对“一起唱”、“脸萌”、“弹幕视频”等多起90后创业项目的投资。原本到了“丰叔”年纪的李丰，靠着“无节操、有底线”的逆龄卖萌和出手阔绰，被广大泛90后创业者们加冕为“丰帅”。
显然，中国的90后们迎来了这个国家创业史上的黄金时代，他们有了更加多元和开放的创业土壤，更有IDG这样的国际资本巨头提供创业指导、资源和资金。在这个不创业都不好意思和小伙伴们打招呼的热潮中，海归是创业群体中最活跃的分子。
以丰帅为代表的这些风投大佬们，是否更偏爱海归派？他们到底喜欢什么样的项目？什么样的90后创业者，在他们眼里才是好苗子？
《留学》杂志特别策划“风投对谈”，邀请李丰和其投资的海归创业者严伯钧，互换倾听和讲述者的角色。让我们来看一看，当他们谈论创投时，都在谈论什么。
想创业，得够狠
y=严伯钧
L=李丰
Y：请问丰帅如何看待海归这一群体回国创业？他们有何优劣势？
L：我见过的人里最少有一半是海归。海归的优势基本上就是经历比较多，眼界广，思维宽度和思考问题的深度都不错。但只有在事情做大之后，眼界才能起到大作用。海归创业最大的挑战，通常是做成一个项目比较难。原因是不接地气，对需求的理解和解决方案过分理想化。比如他们觉得这样做就能成功；但在中国，事情要启动的时候，涉及的麻烦和细节问题比想象中多太多。海归创业的路径通常需要一年至一年半来本土化，要非常了解本土需求的痛点。
Y：参考以往海归创业的模式，差不多都是把国外既有模式搬到国内本土化，但近年来，中国独特的创新模式已经开始显现。这种情况下，海归见识广的优势会不会削弱？
L：你讲的见识广跟我讲的不一样。你讲的是模式上的了解，我讲的是眼界上的了解。你看过很多东西，经历过很多事情，导致你看问题的角度和宽度更好。假如copy一个模式，表面上你了解清楚了，但不了解本质，只是把模式搬过来的话，在中国基本很难成功。
Y：互联网速度越做越快，尹桑做的第一年就融B轮了，听上去还挺牛逼的。
L：尹桑（“一起唱”创始人）是个接地气非常快的人，因为他心里有股狠劲儿。比如年初，一家KTV大公司感觉到“一起唱”对他们有威胁，于是开了一个新点歌系统的发布会，尹桑就扮成要开KTV的富二代，蹭吃蹭喝把培训听完，然后把人家主要的技术负责人挖走了。这些对于他的年纪和一个CEO来讲，都是比较接地气儿或比较狠的方法。这是一个非常不容易的CEO品 质。
要成为一个好的CEO，聪明和狠劲儿基本就是全部了。聪明是你能够把事情想得更有深度，就是独立思考；狠劲儿就是有执行力。人一聪明了，就容易执行力不好；太讲逻辑，身上的狠劲儿就少了。如果既能想问题，又能做事情，同时执行起来非常坚决非常狠，肯定能做成事儿。
Y：我觉得就应该这么搞。你看新东方现在很高端大气上档次，当年老俞也有刷电线杆子的时候。我觉得眼界决定你的楼能盖多高，但能不能盖起来，主要取决于中间这些事。
L：对，我很赞成。出国不出国不重要，但经历越丰富的话，想问题受到的局限性就越少。
Y：怎么判断一个项目值不值得投资？
L：两件事。第一，从他的过往经历来看，做这件事他有没有自己的基因，这个基因包含他懂不懂，喜不喜欢，信不信。第二件事就是他在所有能做这件事的人当中，能力和解决方案是不是比较好的。
15分钟决定投不投钱
y=严伯钧
L=李丰
Y：一般谈多久就决定投资？会不会有个人好恶？
L：一个小时。我们的工作就是不停听别人讲，只要搞清楚你要干什么、怎么干，就会较快地形成一个判断。第一感觉基本花15到20分钟就建立了，后面的时间是佐证判断对不对，或者找到其他问题。
我们大部分的工作内容就是在判断人，相对于项目，人更重要一些。投资经验也是在见了大量不靠谱的人之后总结出来的。
做风投肯定会有个人好恶。我个人比较讨厌那种不听别人的问题背后的原因是什么，就来辩解的人。对CEO来讲，听是很重要的本事。
Y：那么对于项目也会有偏好吗？比如现在在线教育比较火，很多年轻创业者也在这一领域寻找突破口。
L：教育就是言传身教，我感觉“言传”会搬到线上，“身教”应该留在线下。我经常说，非核心需求的互联网化，是决定整个流程或体验本身能否互联网化的最核心因素。这很拗口，举个例子。比如在网上泡妞是很平常的事，恋爱是一整个过程，在线下，大家成功恋爱或上床可能是主要目的。但除了这个之外，眉来眼去，看个电影拉个手，是过程中的一部分，属非核心需求。放到互联网上，如果只有打字、短信这些，泡妞就失去了很多乐趣。于是就出现了很多情感交流的辅助工具，比如表情、符号、动画，在两个人沟通过程中起到了传递微妙感情的作用，这些叫非核心需求。正因为把它们进行了很好的线上替代，所以才导致整个过程被替代。
教育50%以上是传递学习内容，但你去新东方上课，是因为你跟500人坐在一个教室，经历了一些非常让自己感动的过程，比如受旁边同学刺激坚持上课，跟同学一起了讨论老师。这些非核心需求的部分，让你留下了美好回忆，成为你去上新东方的动机。而在线教育圈虽然执行了核心需求，但几乎没有人真正解决过这些非核心需求。
Y：丰帅对创业者还有其他建议吗？
L：本土化的创业项目更容易长出来，但想长得更大，海归的项目几率更大。创业者一定要做自己擅长或喜欢的事，年轻人资源太少，如果做一件很耗资源的事，通常很难成功。我们在投资时，尽量找聪明且成熟度高的，聪明人能很快意识到自己的错误，并且很快矫正，还能努力向未来进行抽象思考。一件事大家都没做过，不知道怎么做，就看大家发现解决问题的能力了。
最重要的，一定要表达出来自己的观点，把那些规矩、门槛全部忘掉。如果你的公司是年轻化人员构成，一定要保持小朋友们有足够的自由，这样大家才会高兴，创造力和思想才有发挥的余地。
拎客
IDG资本
IDG资本成立于1992年，1993年进入中国，在北京、上海、广州、香港、波士顿、硅谷等地均设有办事处。IDG资本重点关注消费品、连锁服务、互联网及无线应用、新媒体、教育、医疗健康、新能源、先进制造等领域的领先企业，覆盖初创期、成长期、成熟期、Pre-IPO各个阶段，投资规模从上百万美元到上千万美元不等。曾参与投资百度、搜狐、腾讯、奇虎360、土豆、当当、携程、汉庭、如家、小米等中国优秀的创业公司。
如果还在给90后贴上脑残标签，只能表明你已无可救药地步入遗老遗少行列。脸萌创始人郭列、一起唱创始人尹桑、Bilibili创始人徐逸……这代中国最早的互联网原住民，正以创业为武器向主流社会发起全面进攻。从“大叔们让一让”到“不好意思，把您拍死在了沙滩上”，90后天马行空的创意和出其不意直击痛点的创业模式迅速搅起风暴，宣告属于新创业者的时代已经到来。
2014年8月，IDG资本在京召开了“IDG90后创业者基金启动仪式暨90后创业者媒体见面会”，在国内创投界首开先河，正式宣布设立规模1亿美元的“IDG90后基金”，力挺90后年轻创业者以及围绕年轻一代生活方式和需求变化的创业项目。IDG资本创始合伙人熊晓鸽表示，这1亿美元，就是为了寻找下一个中国的扎克伯格。
IDG资本合伙人李丰是“IDG90后基金”的发起者，主导了针对“一起唱”、“脸萌”、“弹幕视频”等多起90后创业项目的投资。原本到了“丰叔”年纪的李丰，靠着“无节操、有底线”的逆龄卖萌和出手阔绰，被广大泛90后创业者们加冕为“丰帅”。
显然，中国的90后们迎来了这个国家创业史上的黄金时代，他们有了更加多元和开放的创业土壤，更有IDG这样的国际资本巨头提供创业指导、资源和资金。在这个不创业都不好意思和小伙伴们打招呼的热潮中，海归是创业群体中最活跃的分子。
以丰帅为代表的这些风投大佬们，是否更偏爱海归派？他们到底喜欢什么样的项目？什么样的90后创业者，在他们眼里才是好苗子？
《留学》杂志特别策划“风投对谈”，邀请李丰和其投资的海归创业者严伯钧，互换倾听和讲述者的角色。让我们来看一看，当他们谈论创投时，都在谈论什么。
想创业，得够狠
y=严伯钧
L=李丰
Y：请问丰帅如何看待海归这一群体回国创业？他们有何优劣势？
L：我见过的人里最少有一半是海归。海归的优势基本上就是经历比较多，眼界广，思维宽度和思考问题的深度都不错。但只有在事情做大之后，眼界才能起到大作用。海归创业最大的挑战，通常是做成一个项目比较难。原因是不接地气，对需求的理解和解决方案过分理想化。比如他们觉得这样做就能成功；但在中国，事情要启动的时候，涉及的麻烦和细节问题比想象中多太多。海归创业的路径通常需要一年至一年半来本土化，要非常了解本土需求的痛点。
Y：参考以往海归创业的模式，差不多都是把国外既有模式搬到国内本土化，但近年来，中国独特的创新模式已经开始显现。这种情况下，海归见识广的优势会不会削弱？
L：你讲的见识广跟我讲的不一样。你讲的是模式上的了解，我讲的是眼界上的了解。你看过很多东西，经历过很多事情，导致你看问题的角度和宽度更好。假如copy一个模式，表面上你了解清楚了，但不了解本质，只是把模式搬过来的话，在中国基本很难成功。
Y：互联网速度越做越快，尹桑做的第一年就融B轮了，听上去还挺牛逼的。
L：尹桑（“一起唱”创始人）是个接地气非常快的人，因为他心里有股狠劲儿。比如年初，一家KTV大公司感觉到“一起唱”对他们有威胁，于是开了一个新点歌系统的发布会，尹桑就扮成要开KTV的富二代，蹭吃蹭喝把培训听完，然后把人家主要的技术负责人挖走了。这些对于他的年纪和一个CEO来讲，都是比较接地气儿或比较狠的方法。这是一个非常不容易的CEO品 质。
要成为一个好的CEO，聪明和狠劲儿基本就是全部了。聪明是你能够把事情想得更有深度，就是独立思考；狠劲儿就是有执行力。人一聪明了，就容易执行力不好；太讲逻辑，身上的狠劲儿就少了。如果既能想问题，又能做事情，同时执行起来非常坚决非常狠，肯定能做成事儿。
Y：我觉得就应该这么搞。你看新东方现在很高端大气上档次，当年老俞也有刷电线杆子的时候。我觉得眼界决定你的楼能盖多高，但能不能盖起来，主要取决于中间这些事。
L：对，我很赞成。出国不出国不重要，但经历越丰富的话，想问题受到的局限性就越少。
Y：怎么判断一个项目值不值得投资？
L：两件事。第一，从他的过往经历来看，做这件事他有没有自己的基因，这个基因包含他懂不懂，喜不喜欢，信不信。第二件事就是他在所有能做这件事的人当中，能力和解决方案是不是比较好的。
15分钟决定投不投钱
y=严伯钧
L=李丰
Y：一般谈多久就决定投资？会不会有个人好恶？
L：一个小时。我们的工作就是不停听别人讲，只要搞清楚你要干什么、怎么干，就会较快地形成一个判断。第一感觉基本花15到20分钟就建立了，后面的时间是佐证判断对不对，或者找到其他问题。
我们大部分的工作内容就是在判断人，相对于项目，人更重要一些。投资经验也是在见了大量不靠谱的人之后总结出来的。
做风投肯定会有个人好恶。我个人比较讨厌那种不听别人的问题背后的原因是什么，就来辩解的人。对CEO来讲，听是很重要的本事。
Y：那么对于项目也会有偏好吗？比如现在在线教育比较火，很多年轻创业者也在这一领域寻找突破口。
L：教育就是言传身教，我感觉“言传”会搬到线上，“身教”应该留在线下。我经常说，非核心需求的互联网化，是决定整个流程或体验本身能否互联网化的最核心因素。这很拗口，举个例子。比如在网上泡妞是很平常的事，恋爱是一整个过程，在线下，大家成功恋爱或上床可能是主要目的。但除了这个之外，眉来眼去，看个电影拉个手，是过程中的一部分，属非核心需求。放到互联网上，如果只有打字、短信这些，泡妞就失去了很多乐趣。于是就出现了很多情感交流的辅助工具，比如表情、符号、动画，在两个人沟通过程中起到了传递微妙感情的作用，这些叫非核心需求。正因为把它们进行了很好的线上替代，所以才导致整个过程被替代。
教育50%以上是传递学习内容，但你去新东方上课，是因为你跟500人坐在一个教室，经历了一些非常让自己感动的过程，比如受旁边同学刺激坚持上课，跟同学一起了讨论老师。这些非核心需求的部分，让你留下了美好回忆，成为你去上新东方的动机。而在线教育圈虽然执行了核心需求，但几乎没有人真正解决过这些非核心需求。
Y：丰帅对创业者还有其他建议吗？
L：本土化的创业项目更容易长出来，但想长得更大，海归的项目几率更大。创业者一定要做自己擅长或喜欢的事，年轻人资源太少，如果做一件很耗资源的事，通常很难成功。我们在投资时，尽量找聪明且成熟度高的，聪明人能很快意识到自己的错误，并且很快矫正，还能努力向未来进行抽象思考。一件事大家都没做过，不知道怎么做，就看大家发现解决问题的能力了。
最重要的，一定要表达出来自己的观点，把那些规矩、门槛全部忘掉。如果你的公司是年轻化人员构成，一定要保持小朋友们有足够的自由，这样大家才会高兴，创造力和思想才有发挥的余地。
拎客
IDG资本
IDG资本成立于1992年，1993年进入中国，在北京、上海、广州、香港、波士顿、硅谷等地均设有办事处。IDG资本重点关注消费品、连锁服务、互联网及无线应用、新媒体、教育、医疗健康、新能源、先进制造等领域的领先企业，覆盖初创期、成长期、成熟期、Pre-IPO各个阶段，投资规模从上百万美元到上千万美元不等。曾参与投资百度、搜狐、腾讯、奇虎360、土豆、当当、携程、汉庭、如家、小米等中国优秀的创业公司。