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策划、执行 本刊记者 李江南
半路夫妻，都有婚姻失败的阴影，而再次踏入新家庭，难免对另一方存有戒心，在经济上会有所保留，唯恐全部投入后，换来的是又一次伤害。于是他们采用了不同的方法来求得新家庭的和谐和幸福。看看这期的案例一，上千万家产的王芳和负债几十万的李逸结婚，这三口之家未来会没有财务纠纷吗?案例二中，都是工薪阶层的章江和唐晓燕，维持着四口之家，是如何实现“AA制”家庭财务管理的呢?希望再婚的家庭，都可以从这些实例和理财专家尚晓飞的规划建议中找到和谐之道。
我的专职是家庭理财
初见王芳，要是不说，还以为是日本人呢，她说“是的”时候情不自禁地习惯使用“hai-hai”来表达，毕竟近十年的日本工作和生活已经使她不仅入了日本国籍，而且习惯了日本的生活方式。
在十年前和日本人结婚，生了漂亮的女儿，然而世事无常。在五年前离婚。饱经风霜的她在日本呆了一年，觉得还是回国到父母身边来比较好，于是王芳2005年回国，开始了全职照顾孩子的“单亲妈妈”的北京生活。
家庭理财从哪里起步?
40岁的王芳前夫是个日本人，王芳2005年回国，她把一同回来的7岁女儿安置在一所国际小学。四年间里王芳在几位不同领域的理财师的帮助下，在北京购买了一套公寓，将老家的父母也接到北京，又用他们的名义购买了两套公寓，同他们住在其中的一套，其他两套装修后已出租。
从2006年初，王芳用父母的账户又开始投资国内的股票和基金。其实，王芳自身的主要收入来源不多，前夫每年在年初会给孩子寄来日元抚养费，折合大概20万元人民币。由于每年要处理日元的抚养费，换汇有点麻烦，于是她又索性开始实盘炒汇，白天看国内的A股和基金行情。晚上还要看盘盯外汇，整天是忙个不亦乐乎。
王芳在回国后开始的职业理财生活，资金也是建立在离婚时分得的近150万美元财产上，除了回国不久就买了一套房产外，其余的用于投资金融产品，没有错过2006年和2007年A股的大牛市，在轻松购得另外两套房产外，还积累了股票基金等上百万的金融资产。
三年的相处，理财师已经是王芳的好友了，王芳经常过来谈一些理财方面的话题。但是，今天不同，一位同王芳年纪相仿的男士非常有礼貌地陪伴而来，并且安静地在理财室外品茶等待着。
王芳这次来是为了再婚相关事项来和理财师探讨的。理财室隔音效果非常好，王芳向理财师朋友讲出了自己的想法和困惑。我们来看看身价上千万资产的王芳，在理财规划上有什么困惑呢?
理财师分析王芳和李逸资产结构
王芳资产上千万，还没有负债，虽然生息资产的收益情况并不是太理想。她的高档公寓出租收益率4.4％／年。从去年到现在，北京的高档公寓租金下降的趋势下，也还是偏低。她总的金融资产收益率约为3％／年。在去年的金融市场上，由于股票和基金存量少，没有大量的损失。从王芳女士银行的风险特征测试结果来看，在她可以承受风险的范围内，将来随着金融市场的转暖，改善收益率的空间还很大。
但王芳的资产结构还不是非常良好，显然从效能上没有充分发挥，比如，可以使用银行贷款提供的投资杠杆作用，外国人在中国购买一套自住的房子也是可以贷款的。
李逸的情况正相反，高负债，每月消费比率还比较高(大约69％)，储蓄率偏低，净资产投资率更是太低，是一种打工族经常面对的困境。在不断忙碌后还是不能建立起来足够的生息资产，财务自由遥遥无期。
王芳再婚的困惑：
王芳有些犹豫是否要再婚，是再婚还是仍以男朋友的方式相处下去，男友虽然对自己很体贴，对自己的孩子也很好，也知道孝敬老人，但是，双方的财力悬殊这么大，自己没有负债而且资产还在继续增长，而李逸虽未婚人士，但收入一来不稳定，二来资产数量少，三来还有负债，如果结婚了将来自己的财产都变成双方共有，这一点王芳是肯定不太愿意，但是又该怎么办呢?
王芳是独生女，她父母现在将近70岁。还都身体健康，但是将来也还是要靠她来尽孝。当王芳和父母说起与李逸再婚时，父母当即表明不想和王芳及新老公住在一起，希望回老家生活，习惯了老家的环境，还有好多亲朋好友们可以走动。
每个孩子都是父母的心头肉，王芳也不例外，她最关注点的是孩子的未来如何有保障，所以在回国后就给孩子存了30万元的5年定期存款。而且自己对孩子的未来期望很大，将来让她有良好教育，有可能还让孩子回日本去留学，自己的财产不安全可不成。
王芳自己的财产虽上千万，但是也明白不论和谁结婚都会涉及共同资产分配的问题。资产门当户对的人不太好找，王芳能接受的是，自己财产可以在一定限度内与再婚家庭共享，但大部分资产如果是自己早逝还是得留给自己的孩子和父母。
TIPS日本遗产税相关问题
1 日本遗产税的课税对象是继承或遗赠取得的财产总额扣除被继承人的现有债务和丧葬费用后的余额。日本实行分遗产税制，指先允许法定继承人分得遗产，再对各继承人分得的遗产净值征税。
2 继承人是日本居民，不论其继承的遗产是在境内还是在境外，都要对其遗产征税；对非居民，仅就其在日本继承的遗产承担纳税义务。此外，根据继承人与被继承人的关系以及继承人本身的条件(如配偶、未成年人、残疾人等)，有相当多的纳税额免除。
理财师理财建议
其实王芳对自己上千万资产的困惑根源就在于，自己的巨额个人资产被未婚夫李逸无偿享有，将来自己对孩子教育和父母养老没有尽到为人母和女儿的责任。理财师马上提出了自己的理财建议：
1 如果王芳再婚，可在婚后做“夫妻的财产公证”，或者婚前做“财产公证”。
如果王芳和李逸在中国注册结婚，适用的《中华人民共和国婚姻法》规定：“夫妻对财产可以约定，这不仅是对夫妻双方的约束，对第三人同样也有约束力。”
《婚姻法》第19条规定：“夫妻可以约定，婚姻关系存续期间所得的财产以及婚前财产归各自所有、共同所有或部分各自所有，部分共同所有。”这表明王芳和李逸双方在自愿、平等的前提下，对婚前或婚后的财产关系或某些财产收入作法定财产之外的约定，即将婚前或婚后全部或一部分财产或所得约定为某一方所有，或归双方共同所有。的确，再婚夫妻，对财产归属进行约定，可以有效地避免出现家庭矛盾，夫妻感情破裂，婚姻解体等。
2 高额保障规划，是对孩子未来的保护。
涉及到日本的遗产税问题，高额保障规划也是最省力的解决方法。由于王芳和女儿都是日本国籍。日本的遗产税法规定“继承人是日本居民，不论其继承的遗产是在境内还是在境外，都要对其遗产征税”。假设孩子将来长大后回到日本，如果要作为一个诚实面对遗产税的日本国民，在王芳过世的时候，孩子必须准备足量的现金来面对遗产产税的问题。
以日本的遗产税率估算，孩子面对的遗产税率大概在40％的 范围内，估算王芳资产，又考虑到核保方便，100万美元的寿险保额完全可以满足需求。日籍的王芳，可在国际范围内选择保险公司为自己承保，理财师经过细致比较，最后建议王芳到香港去寻找合适的国际大保险公司投保100万保额的寿险保障，受益人为女儿。
3 父母赡养基金的建立。
王芳的父母现在70岁，对于他们的养老则是刚性需求，而且二老对理财也不懂，只是把仅有的一千元退休金存到银行，考虑到将来养老金来源还是要靠王芳，理财师建议用保险解决将来二老的养老问题。
对于王芳而言，父母的养老问题是要通过保险解决的最重要的一环。由于王芳的父母已经70岁，以父母为被保险人购买养老保险保费太贵，所以购买传统型的养老保险并不合适。
目前市场上非常热销的万能寿险可以解决这个问题。由于万能寿险的保费由两部分组成，一部分保费进入风险保障账户，大部分保费进入投资账户。这样，只要投资账户中有资金，就可以随时提取。王芳可以自己为被保险人来投保，将来父母可以用此账户中的钱来养老。王芳购买一份万能寿险，从40岁开始趸缴50万元。王芳父母每年可以从账户中领取3万元，共领取20年。即使到王芳父母90岁左右时，投资账户中按低等年收益率2.5％计算最后大约还有5万元。如果按较高年收益率5％／年计算，能达到30万元。同时，由千万能寿险非常灵活，如果在领取期间时王芳父母某一方发生重大疾病，还可以一次性把投资账户中的资金全部取出为父母治病。通过这种方法就可以用较低的保费解决父母的养老问题。
理财实际是在理人性，再婚时，特别是有孩子的母亲，要为自己的未来考虑，更会把孩子作为很多决定的出发点。可以在综合运用法律，以及保险、信托的各种工具进行理财规划时，往往又要顾及新伴侣的感受，毕竟，新的幸福来之不易……
再来看看美国情景喜剧《律政俏佳人》中的一幕，两个再婚的男女找来各自的律师，本来只是为了作婚前财产登记，但在双方律师缜密地思考后，登记手续就变成了“如何保护自己财产”和“如何获取对方的最大利益”为主题的一场唇枪舌战，当矛盾激化后，当事人不想结婚了，等到想明白了到底是爱彼此，还是更爱对方的财产这一问题后，当事人解雇了各自的律师，走上幸福的再婚之路。的确，种种经济矛盾会是婚姻的绊脚石，但是明智的人最终会明白感情是婚姻的基础。就像王芳，虽然家产上千万，对李逸拥有相对的坦诚。对自己也保留一定程度的隐私，她试图把握坦诚和隐私之间的度，她也肯定知道不能简单地用数量和算计来规划婚姻，否则会影响幸福的指数!
我们实行AA制，是为了逐步脱离AA制
许多再婚者有婚姻失败的阴影，再次踏入新家庭。难免对另一方存有戒心，在经济上会有所保留，唯恐全部投入后，换来的是又一次伤害。因此，再婚者再次离婚的几率非常大，为了让爱走得更远，再次走入围城的章江和唐晓燕夫妻俩，在经济上实行了AA制。家庭财务独立又互助。
章江今年40岁，在一家国有企业做管理工作，前妻带走了家里的一套大面积房产，却留下了女儿章悦。章江现在的妻子唐晓燕比章江小四岁。唐晓燕也有过一次失败的婚姻，离婚时得到了孩子的抚养权。孩子也就随她姓叫唐玲玲，一年前唐晓燕带着女儿唐玲玲来到章江家，开始了四口之家的幸福生活。
虽然夫妻两人都各自有房产，但是为了新生活能更幸福，今年章江和唐晓燕共同出资购买了一套房产，章江工资高但是储蓄不多，唐晓燕出钱交了房子的首付，章江负责房子的月供。再次走入围城的章江和唐晓燕夫妻俩，在经济上实行了AA制，互补短长，四口人过得其乐融融。
你俩的财务目标是什么?
说到理财目标，确切地说就是你想用你的资产在将来干什么?想怎么花费?章江说，现在家里房子车子都有了，未来的几年内都不会有大的支出。再婚后，家里新增的消费支出也由双方负担。再长远一点看，需要考虑的就是再婚后两个小孩特别是自己女儿将来上大学的费用，以及赡养父母和自己养老等问题。唐晓燕在一边也直点头，表示同意。
孩子教育方面
章江和唐晓燕说到两个女儿便停不下嘴了，章江说：“玲玲成绩特别好，唐老师培养孩子很有办法，在唐老师的精心辅导下，小悦的学习现在也挺有起色。”“小悦其实比玲玲更有潜力，现在正卯足劲，要和姐姐比一下呢”章江和唐晓燕相视一下，笑了。
看得出，小悦和唐晓燕的关系也很融洽。他们对两个孩子都很关爱。章江和唐晓燕认为孩子教育金理财计划重点是：他们大概需要为女儿们准备多少的教育金?采取哪种方式会更适合他们的经济状况?
投资回报方面
章江说他手中有些闲钱后就存在银行，他也知道存款利息不高，可是自己时间、精力有限没法去研究基金和股票。而唐晓燕对于投资理财比章江更感兴趣，早在2002年就涉足封闭式基金以及后来的开放式基金的投资，自己觉得略有心得，到现在经过了几个牛熊，算下来年均收益率为15％。
家庭保障方面
章江的保障就是通常单位的基本社保，“看周围同事有不少人都买了商业保险，说是光有社保根本不够。”因此，章江也想给自己和女儿买份商业保险，也知道意外险和大病险的重要性，但不知道该如何确定保障额度。唐晓燕也有此念头，但也是不知如何下手。
你们的家庭财务是否健康?
章江每月税后收入有8000元，这也是他唯一的收入来源。每月的开支方面，由于养孩子、养车，又要供房子，所以支出项目比较多，开支算下来超过6千元，所以每月结余仅剩下2000元。而章江的女儿章悦11岁，读小学五年级，走读。
唐晓燕今年36岁，是一所普通中学教师，平均月收入约5000元左右，医疗社保齐全，上交家庭公共账户用于生活开支约1500元。唐晓燕的女儿12岁，读小学六年级，在校全寄宿，再加上衣物等杂项，年开销2.3-2.4万元，唐晓燕与前夫各负担一半对女儿的抚养费。
AA制家庭的主人公在一个屋檐下共同生活，柴米油盐等小额费用，也没有必要算得那么清楚，章江先生每月交给唐晓燕1500元，用于家庭的日常开支；家里如果需要购置共同使用的物件，章江和唐晓燕就各出一半；而章江个人的开支和女儿章悦除了在家里饮食之外的生活费，都由章江在每月结余的2000元自由支配，唐晓燕无权参与。
有关家庭的平时日常共同开销费用，这些只是章江和唐晓燕签署的一份《经济独立协议书》中的部分内容，据章江先生和唐晓燕女士透露，在《经济独立协议书》中还涉及了对今后双方父母的赡养费，子女的费用，如医疗、教育、孩子婚姻大事等，以及最后各自的遗产都做了明确的安排。毫无置疑的是，订立《协议书》的双方当事人考虑问题非常周全，但是安排人一生的费用和财务，仅仅只是用“协议书”可能还不能合理地达成目标，先来看看理财师对这个重组家庭资产结构和各自财务指标分析，来解读家庭财务状况是否健康吧?
家庭财务指标分析和诊断 按照章江和唐晓燕的要求，理财师分别为两个人以个人为单位进行了理财方面的分析和策划。房产为两人共有，被算作每人各占50％。
理财师分析财务是否健康
从左边的三张表格看章江先生和唐晓燕女士的整体财务状况，唐晓燕女士的财务状况相对于章江的来说，还比较健康，负债少，储蓄率高些，资产投资回报率高。
相对来说，章江资产负债率实际数值65％远超过理想值50％，偿债压力大，债务主要是房屋贷款余额34万元，同时也导致消费比率75％大于理想值50％；而唐晓燕女士没有负债，当然，同时也意味着唐女士对财务杠杆的使用效率低。
章江先生的流动性比率是15，即如果章江先生无每月收入时，可通过使用流动性资产变现，还可以支撑15个月的时间。而唐晓燕女士的流动性比率更是120倍，收入稳定性也很好。而章江净资产投资率仅为17.3％，远远低于理想值50％，造成这个现象的主要原因是章江目前的净资产主要是房产不动产的市场估值，而目前的生息资产只有6万元的定期存款，收益率还抵不过当前的通货膨胀。唐晓燕女士的生息资产比较多，但因市场波动率高，长期投资的唐女士还是难以获得良好的收益。
所以建议双方都要通过一些方法拓展投资方式，特别是参与成熟市场的投资来保证收益的稳定性。章江和唐晓燕的财务分析表明，两人的财务健康状况截然不同，明显可以看出，前者现金流量大些，后者的理财能力要强些。但是各自为政的家财管理方式，却不利于财产效能发挥更大作用。显然，他们理性地发现AA制的家庭财务管理方式在婚姻初期阶段对于他们在婚后的磨合很有价值，但是，面对一些共同生活后的长久共同目标，如置业、孩子教育、特别是共同的养老金积累问题时不免会出现一些矛盾，所以需要双方的家庭财务管理更紧密地整体运作。
“理财就是疏理人性”。理财师听出了家庭财务数字之外的另一个需求。在相互对对方的感情更深入时，理财师猜测他俩想在立足AA制的基础上，使财务上的融合更好一些。但是，又由于之前各自的失败婚姻，使他们又想尝试逐步进行。
理财师同他们各自的单独沟通后，想法得到了双方的确认。理财师提出了再婚后“渐进资产整合，发挥效能”的资产进一步重组建议。
理财师理财建议
基于双方逐渐融合资产提高资金使用率的目的，理财师建议双方进行渐进的资产整合，在平时生活开销还是用AA制原则，但逐步集合两个人每月结余资产和闲置资产，使其有更好的投资理财结果，共同提高家庭生活质量。
投资规划分析和建议
1 共同合理设计日常的资金储备量
家庭为了支付日常的紧急现金支出，一般都留出一个“现金池”，资金的规模在每个月支出水平的3倍到6倍左右，形式以活期存款、货币型基金或其他流动性较好的方式存在。目前章江先生的现金和活期存款规模为3万元，为日常月支出的5倍，规模较为合适。唐晓燕手头也有同样的5万元的活期存款，显然从家庭流动资金储备角度来说，此资金重复储备，其利用率低，需要双方协商后共同减少金额，在需要时互相支持即可。
2 共同储备孩子的教育经费
两个孩子年龄相差一岁，两个孩子先后会面临升学要开销大笔的学费，对这个新组建的家庭带来的资金紧缺影响可以整体进行考虑。假设还是各自为政，以目前章江先生的家庭资产情况来看，章江先生可以用来做金融投资的资金规模在9万元左右(3万元活期和现金，以及6万元的定期存款)。以目前大学每年的学费加生活费2万元计算，假设大学费用年增长率为6％，女儿在7年后顺利考取了大学，则章江先生需要在女儿上大学当年准备出一笔资金，规模近16万元。章江先生需要投资在一个年投资回报率约15％左右的产品并采取复利回报来实现。
以目前国内的金融市场情况来看，如章江先生建立债券和股票的组合投资，才有可能达到15％的复利回报率，显然，对于章江先生这样不善于投资理财的人来说，风险有点高。因此，章江先生仅靠目前的9万元以及定存的方式来准备教育基金是远远不够的。而章江先生如把每月2000元的结余使用在活期存款上，则7年后就可积累26万元，也就是说不用任何投资。就可以满足将来女儿上大学的需要了，但这要降低章江现在和将来的生活质量作为代价，有点不值得。
理财师建议，参考双方用AA制形式建立共同日常家用账户的方法，再建立一个专项的教育金投资账户，在《经济独立协议书》中加入专项教育金投资账户的内容，这个投资账户由唐晓燕来进行运作。双方各先出资6.5万，粗算一下，按唐晓燕的过往投资情况，我们假设这个账户还能达到年回报率10％，那么，两个孩子的教育费用足以够用。
3 孩子将来飞离巢穴，两人的养老金计划
两个人对于储备养老金，是采用共同账户还是各自先储备的方式进行，建议充分利用每月结余来统一考虑。统一管理。那么如何提高每月收入结余的投资回报率，便是一个理财的方向。
目前，章江先生每月有2000元的结余，鉴于章江先生对金融投资不太了解，建议选择2只基金进行定期定额投资，一只是指数EIF型的基金，另一只是纯债券型的基金。需要提醒的是，尽量不要中断月度的长期基金定投计划才会产生更好的投资效果。
唐晓燕投资经验丰富一些，建议通过一些方式拓展投资领域，特别是参与成熟市场的投资来保证收益的稳定性，如一些银行发行的保证持有期本金的基础上挂钩国际成熟市场的结构性理财产品。双方都要高度重视养老金的共同储备，一同商议，来实行稳步的养老金的数量累积。
家庭保障分析和建议
章江只有基本社保，女儿因在北京上小学，可以享有北京“一老一小”保障福利，学校也有学平险，章江和唐晓燕都觉得目前自己和孩子的保障不足，希望专业保险顾问帮助他们和孩子在家庭收入能承受的金额内提高自己和孩子的保障，以呵护自己、家人并承担赡养父母和抚养孩子的责任。
具体保险规划建议：以章江为例，他收入较稳定，如需提高保障，保费预算可以设计在年收入的10％～15％之内，即年交保费在1.5万元左右，家庭现金流不会有压力。买保险的顺序：先考虑大人再考虑孩子，先考虑经济支柱再考虑其他家庭成员。险种要先考虑意外保障、医疗补充保障，再考虑重大疾病和养老保障。另外，章江先生因有社保，因此报销型的医疗险可暂不选择，可选择津贴补助型的医疗险或和社保相补充的报销型的医疗险。
孩子有北京“一老一小”的基本保障和学平险，但重大疾病的保额明显不足，因此目前可以补充重大疾病保障10万元左右的保额。
虽然按他们的要求分别计算各自的责任和需求来确定了保额，特别值得提醒的是，章江先生和唐晓燕女士在保单受益人的填写和指定方面要特别留心一下，以便更好地体现对自己父母、女儿和对方的责任和保护义务。
生活，你要宽容
在案例一和案例二中所展现的再婚家庭是各式各样的。而和外国籍人士结婚，要了解更 多，比如还要了解其国家的法律法规，如王芳的孩子将来是其继承人，而继承人是日本居民，不论其继承的遗产是在境内还是在境外，都要对其遗产征税。而幸福的四口之家，要处理好孩子之间的关系，以及各自和共同资产的管理，这些都需要学问。人们往往在初恋时不懂爱情，只要呆在一起开心就新婚了，等懂了爱情婚姻后觉得双方不合适又分开了。有人说，不怕离婚就怕再婚难，再婚就是在恐惧中前行。“重新组建的家庭不像初婚那样简单，再婚后，双方都要面对彼此的孩子、前妻、亲人。种种锚综复杂的人际关系和财务纠结，让人心力憔悴。”一个再婚而又离异的女人在二次婚姻失败后如此感慨。
“再婚幸福”，每一对夫妻都有自己的注解，但是家庭财务管理不好，多少肯定会影响家庭的幸福指数。对于家庭财务管理来说，常听老人说：“外面有一个好耙子，家里要有一个装钱的匣子，不怕耙子齿不硬，就怕匣子底儿漏”。意思是说，女人是家庭的关键，男人不管怎么会赚钱，女人要是不懂得理财，多少钱也得被她糟蹋了。时代不同了男女都一样，但是这钱匣子能否管好，对于一个家庭的幸福来说还是相当重要的。
有些再婚的男女，在一次婚姻后可能一无所有。痛定思痛，他们一旦再走进婚姻，会格外在乎财产的保全问题。可能会做婚前财产公证；而且财产状况也可能会对对方遮遮掩掩；甚至会瞒着对方私设小金库等，但是别忘记了“信任是婚姻的基础”。在很多人眼里，再婚家庭好像是一种“易碎品”，而再婚家庭的离婚率比初婚家庭要高似乎也是一个事实，其中很重要的一个问题就是资产分配。记得认识的一个朋友，和男朋友是在高尔夫球场认识的，感情虽然很好，但只是“周末夫妻”，双方也不愿去领结婚证，采取两栖式生活，她和孩子、父母住在一起，他也常常一个人住，他们俩只是一周有两三天生活在一起而已，至于财务也分得清楚，只是总是相互赠送礼物，一起生活娱乐也是很幸福的。
在北京播出一电视剧《半路夫妻》也告诉观众，再婚也要以一种健康的心态，极力提倡对婚姻的执著，强调个人在婚姻中应该承担的责任和任务，这样家庭才能幸福。在网络上也有人曾经探讨“再婚，是创可贴还是涂改液?”其实如何才能获得美满的婚姻?一切，都取决于你对婚姻的态度，有价值有意义的幸福是来自心灵的自由和内心的快乐，金钱只是身外之物，是难以让我们的心灵获取真正的快乐。若要获取内心的快乐，也要熟读如下再婚家庭财务管理的“四大圣经”：
1、对对方子女花钱要大度。
2、双方的财务目标要同步。
3、对彼此的家属开销要豁达。
4、遇到金钱观不同时要调整。
半路夫妻，都有婚姻失败的阴影，而再次踏入新家庭，难免对另一方存有戒心，在经济上会有所保留，唯恐全部投入后，换来的是又一次伤害。于是他们采用了不同的方法来求得新家庭的和谐和幸福。看看这期的案例一，上千万家产的王芳和负债几十万的李逸结婚，这三口之家未来会没有财务纠纷吗?案例二中，都是工薪阶层的章江和唐晓燕，维持着四口之家，是如何实现“AA制”家庭财务管理的呢?希望再婚的家庭，都可以从这些实例和理财专家尚晓飞的规划建议中找到和谐之道。
我的专职是家庭理财
初见王芳，要是不说，还以为是日本人呢，她说“是的”时候情不自禁地习惯使用“hai-hai”来表达，毕竟近十年的日本工作和生活已经使她不仅入了日本国籍，而且习惯了日本的生活方式。
在十年前和日本人结婚，生了漂亮的女儿，然而世事无常。在五年前离婚。饱经风霜的她在日本呆了一年，觉得还是回国到父母身边来比较好，于是王芳2005年回国，开始了全职照顾孩子的“单亲妈妈”的北京生活。
家庭理财从哪里起步?
40岁的王芳前夫是个日本人，王芳2005年回国，她把一同回来的7岁女儿安置在一所国际小学。四年间里王芳在几位不同领域的理财师的帮助下，在北京购买了一套公寓，将老家的父母也接到北京，又用他们的名义购买了两套公寓，同他们住在其中的一套，其他两套装修后已出租。
从2006年初，王芳用父母的账户又开始投资国内的股票和基金。其实，王芳自身的主要收入来源不多，前夫每年在年初会给孩子寄来日元抚养费，折合大概20万元人民币。由于每年要处理日元的抚养费，换汇有点麻烦，于是她又索性开始实盘炒汇，白天看国内的A股和基金行情。晚上还要看盘盯外汇，整天是忙个不亦乐乎。
王芳在回国后开始的职业理财生活，资金也是建立在离婚时分得的近150万美元财产上，除了回国不久就买了一套房产外，其余的用于投资金融产品，没有错过2006年和2007年A股的大牛市，在轻松购得另外两套房产外，还积累了股票基金等上百万的金融资产。
三年的相处，理财师已经是王芳的好友了，王芳经常过来谈一些理财方面的话题。但是，今天不同，一位同王芳年纪相仿的男士非常有礼貌地陪伴而来，并且安静地在理财室外品茶等待着。
王芳这次来是为了再婚相关事项来和理财师探讨的。理财室隔音效果非常好，王芳向理财师朋友讲出了自己的想法和困惑。我们来看看身价上千万资产的王芳，在理财规划上有什么困惑呢?
理财师分析王芳和李逸资产结构
王芳资产上千万，还没有负债，虽然生息资产的收益情况并不是太理想。她的高档公寓出租收益率4.4％／年。从去年到现在，北京的高档公寓租金下降的趋势下，也还是偏低。她总的金融资产收益率约为3％／年。在去年的金融市场上，由于股票和基金存量少，没有大量的损失。从王芳女士银行的风险特征测试结果来看，在她可以承受风险的范围内，将来随着金融市场的转暖，改善收益率的空间还很大。
但王芳的资产结构还不是非常良好，显然从效能上没有充分发挥，比如，可以使用银行贷款提供的投资杠杆作用，外国人在中国购买一套自住的房子也是可以贷款的。
李逸的情况正相反，高负债，每月消费比率还比较高(大约69％)，储蓄率偏低，净资产投资率更是太低，是一种打工族经常面对的困境。在不断忙碌后还是不能建立起来足够的生息资产，财务自由遥遥无期。
王芳再婚的困惑：
王芳有些犹豫是否要再婚，是再婚还是仍以男朋友的方式相处下去，男友虽然对自己很体贴，对自己的孩子也很好，也知道孝敬老人，但是，双方的财力悬殊这么大，自己没有负债而且资产还在继续增长，而李逸虽未婚人士，但收入一来不稳定，二来资产数量少，三来还有负债，如果结婚了将来自己的财产都变成双方共有，这一点王芳是肯定不太愿意，但是又该怎么办呢?
王芳是独生女，她父母现在将近70岁。还都身体健康，但是将来也还是要靠她来尽孝。当王芳和父母说起与李逸再婚时，父母当即表明不想和王芳及新老公住在一起，希望回老家生活，习惯了老家的环境，还有好多亲朋好友们可以走动。
每个孩子都是父母的心头肉，王芳也不例外，她最关注点的是孩子的未来如何有保障，所以在回国后就给孩子存了30万元的5年定期存款。而且自己对孩子的未来期望很大，将来让她有良好教育，有可能还让孩子回日本去留学，自己的财产不安全可不成。
王芳自己的财产虽上千万，但是也明白不论和谁结婚都会涉及共同资产分配的问题。资产门当户对的人不太好找，王芳能接受的是，自己财产可以在一定限度内与再婚家庭共享，但大部分资产如果是自己早逝还是得留给自己的孩子和父母。
TIPS日本遗产税相关问题
1 日本遗产税的课税对象是继承或遗赠取得的财产总额扣除被继承人的现有债务和丧葬费用后的余额。日本实行分遗产税制，指先允许法定继承人分得遗产，再对各继承人分得的遗产净值征税。
2 继承人是日本居民，不论其继承的遗产是在境内还是在境外，都要对其遗产征税；对非居民，仅就其在日本继承的遗产承担纳税义务。此外，根据继承人与被继承人的关系以及继承人本身的条件(如配偶、未成年人、残疾人等)，有相当多的纳税额免除。
理财师理财建议
其实王芳对自己上千万资产的困惑根源就在于，自己的巨额个人资产被未婚夫李逸无偿享有，将来自己对孩子教育和父母养老没有尽到为人母和女儿的责任。理财师马上提出了自己的理财建议：
1 如果王芳再婚，可在婚后做“夫妻的财产公证”，或者婚前做“财产公证”。
如果王芳和李逸在中国注册结婚，适用的《中华人民共和国婚姻法》规定：“夫妻对财产可以约定，这不仅是对夫妻双方的约束，对第三人同样也有约束力。”
《婚姻法》第19条规定：“夫妻可以约定，婚姻关系存续期间所得的财产以及婚前财产归各自所有、共同所有或部分各自所有，部分共同所有。”这表明王芳和李逸双方在自愿、平等的前提下，对婚前或婚后的财产关系或某些财产收入作法定财产之外的约定，即将婚前或婚后全部或一部分财产或所得约定为某一方所有，或归双方共同所有。的确，再婚夫妻，对财产归属进行约定，可以有效地避免出现家庭矛盾，夫妻感情破裂，婚姻解体等。
2 高额保障规划，是对孩子未来的保护。
涉及到日本的遗产税问题，高额保障规划也是最省力的解决方法。由于王芳和女儿都是日本国籍。日本的遗产税法规定“继承人是日本居民，不论其继承的遗产是在境内还是在境外，都要对其遗产征税”。假设孩子将来长大后回到日本，如果要作为一个诚实面对遗产税的日本国民，在王芳过世的时候，孩子必须准备足量的现金来面对遗产产税的问题。
以日本的遗产税率估算，孩子面对的遗产税率大概在40％的 范围内，估算王芳资产，又考虑到核保方便，100万美元的寿险保额完全可以满足需求。日籍的王芳，可在国际范围内选择保险公司为自己承保，理财师经过细致比较，最后建议王芳到香港去寻找合适的国际大保险公司投保100万保额的寿险保障，受益人为女儿。
3 父母赡养基金的建立。
王芳的父母现在70岁，对于他们的养老则是刚性需求，而且二老对理财也不懂，只是把仅有的一千元退休金存到银行，考虑到将来养老金来源还是要靠王芳，理财师建议用保险解决将来二老的养老问题。
对于王芳而言，父母的养老问题是要通过保险解决的最重要的一环。由于王芳的父母已经70岁，以父母为被保险人购买养老保险保费太贵，所以购买传统型的养老保险并不合适。
目前市场上非常热销的万能寿险可以解决这个问题。由于万能寿险的保费由两部分组成，一部分保费进入风险保障账户，大部分保费进入投资账户。这样，只要投资账户中有资金，就可以随时提取。王芳可以自己为被保险人来投保，将来父母可以用此账户中的钱来养老。王芳购买一份万能寿险，从40岁开始趸缴50万元。王芳父母每年可以从账户中领取3万元，共领取20年。即使到王芳父母90岁左右时，投资账户中按低等年收益率2.5％计算最后大约还有5万元。如果按较高年收益率5％／年计算，能达到30万元。同时，由千万能寿险非常灵活，如果在领取期间时王芳父母某一方发生重大疾病，还可以一次性把投资账户中的资金全部取出为父母治病。通过这种方法就可以用较低的保费解决父母的养老问题。
理财实际是在理人性，再婚时，特别是有孩子的母亲，要为自己的未来考虑，更会把孩子作为很多决定的出发点。可以在综合运用法律，以及保险、信托的各种工具进行理财规划时，往往又要顾及新伴侣的感受，毕竟，新的幸福来之不易……
再来看看美国情景喜剧《律政俏佳人》中的一幕，两个再婚的男女找来各自的律师，本来只是为了作婚前财产登记，但在双方律师缜密地思考后，登记手续就变成了“如何保护自己财产”和“如何获取对方的最大利益”为主题的一场唇枪舌战，当矛盾激化后，当事人不想结婚了，等到想明白了到底是爱彼此，还是更爱对方的财产这一问题后，当事人解雇了各自的律师，走上幸福的再婚之路。的确，种种经济矛盾会是婚姻的绊脚石，但是明智的人最终会明白感情是婚姻的基础。就像王芳，虽然家产上千万，对李逸拥有相对的坦诚。对自己也保留一定程度的隐私，她试图把握坦诚和隐私之间的度，她也肯定知道不能简单地用数量和算计来规划婚姻，否则会影响幸福的指数!
我们实行AA制，是为了逐步脱离AA制
许多再婚者有婚姻失败的阴影，再次踏入新家庭。难免对另一方存有戒心，在经济上会有所保留，唯恐全部投入后，换来的是又一次伤害。因此，再婚者再次离婚的几率非常大，为了让爱走得更远，再次走入围城的章江和唐晓燕夫妻俩，在经济上实行了AA制。家庭财务独立又互助。
章江今年40岁，在一家国有企业做管理工作，前妻带走了家里的一套大面积房产，却留下了女儿章悦。章江现在的妻子唐晓燕比章江小四岁。唐晓燕也有过一次失败的婚姻，离婚时得到了孩子的抚养权。孩子也就随她姓叫唐玲玲，一年前唐晓燕带着女儿唐玲玲来到章江家，开始了四口之家的幸福生活。
虽然夫妻两人都各自有房产，但是为了新生活能更幸福，今年章江和唐晓燕共同出资购买了一套房产，章江工资高但是储蓄不多，唐晓燕出钱交了房子的首付，章江负责房子的月供。再次走入围城的章江和唐晓燕夫妻俩，在经济上实行了AA制，互补短长，四口人过得其乐融融。
你俩的财务目标是什么?
说到理财目标，确切地说就是你想用你的资产在将来干什么?想怎么花费?章江说，现在家里房子车子都有了，未来的几年内都不会有大的支出。再婚后，家里新增的消费支出也由双方负担。再长远一点看，需要考虑的就是再婚后两个小孩特别是自己女儿将来上大学的费用，以及赡养父母和自己养老等问题。唐晓燕在一边也直点头，表示同意。
孩子教育方面
章江和唐晓燕说到两个女儿便停不下嘴了，章江说：“玲玲成绩特别好，唐老师培养孩子很有办法，在唐老师的精心辅导下，小悦的学习现在也挺有起色。”“小悦其实比玲玲更有潜力，现在正卯足劲，要和姐姐比一下呢”章江和唐晓燕相视一下，笑了。
看得出，小悦和唐晓燕的关系也很融洽。他们对两个孩子都很关爱。章江和唐晓燕认为孩子教育金理财计划重点是：他们大概需要为女儿们准备多少的教育金?采取哪种方式会更适合他们的经济状况?
投资回报方面
章江说他手中有些闲钱后就存在银行，他也知道存款利息不高，可是自己时间、精力有限没法去研究基金和股票。而唐晓燕对于投资理财比章江更感兴趣，早在2002年就涉足封闭式基金以及后来的开放式基金的投资，自己觉得略有心得，到现在经过了几个牛熊，算下来年均收益率为15％。
家庭保障方面
章江的保障就是通常单位的基本社保，“看周围同事有不少人都买了商业保险，说是光有社保根本不够。”因此，章江也想给自己和女儿买份商业保险，也知道意外险和大病险的重要性，但不知道该如何确定保障额度。唐晓燕也有此念头，但也是不知如何下手。
你们的家庭财务是否健康?
章江每月税后收入有8000元，这也是他唯一的收入来源。每月的开支方面，由于养孩子、养车，又要供房子，所以支出项目比较多，开支算下来超过6千元，所以每月结余仅剩下2000元。而章江的女儿章悦11岁，读小学五年级，走读。
唐晓燕今年36岁，是一所普通中学教师，平均月收入约5000元左右，医疗社保齐全，上交家庭公共账户用于生活开支约1500元。唐晓燕的女儿12岁，读小学六年级，在校全寄宿，再加上衣物等杂项，年开销2.3-2.4万元，唐晓燕与前夫各负担一半对女儿的抚养费。
AA制家庭的主人公在一个屋檐下共同生活，柴米油盐等小额费用，也没有必要算得那么清楚，章江先生每月交给唐晓燕1500元，用于家庭的日常开支；家里如果需要购置共同使用的物件，章江和唐晓燕就各出一半；而章江个人的开支和女儿章悦除了在家里饮食之外的生活费，都由章江在每月结余的2000元自由支配，唐晓燕无权参与。
有关家庭的平时日常共同开销费用，这些只是章江和唐晓燕签署的一份《经济独立协议书》中的部分内容，据章江先生和唐晓燕女士透露，在《经济独立协议书》中还涉及了对今后双方父母的赡养费，子女的费用，如医疗、教育、孩子婚姻大事等，以及最后各自的遗产都做了明确的安排。毫无置疑的是，订立《协议书》的双方当事人考虑问题非常周全，但是安排人一生的费用和财务，仅仅只是用“协议书”可能还不能合理地达成目标，先来看看理财师对这个重组家庭资产结构和各自财务指标分析，来解读家庭财务状况是否健康吧?
家庭财务指标分析和诊断 按照章江和唐晓燕的要求，理财师分别为两个人以个人为单位进行了理财方面的分析和策划。房产为两人共有，被算作每人各占50％。
理财师分析财务是否健康
从左边的三张表格看章江先生和唐晓燕女士的整体财务状况，唐晓燕女士的财务状况相对于章江的来说，还比较健康，负债少，储蓄率高些，资产投资回报率高。
相对来说，章江资产负债率实际数值65％远超过理想值50％，偿债压力大，债务主要是房屋贷款余额34万元，同时也导致消费比率75％大于理想值50％；而唐晓燕女士没有负债，当然，同时也意味着唐女士对财务杠杆的使用效率低。
章江先生的流动性比率是15，即如果章江先生无每月收入时，可通过使用流动性资产变现，还可以支撑15个月的时间。而唐晓燕女士的流动性比率更是120倍，收入稳定性也很好。而章江净资产投资率仅为17.3％，远远低于理想值50％，造成这个现象的主要原因是章江目前的净资产主要是房产不动产的市场估值，而目前的生息资产只有6万元的定期存款，收益率还抵不过当前的通货膨胀。唐晓燕女士的生息资产比较多，但因市场波动率高，长期投资的唐女士还是难以获得良好的收益。
所以建议双方都要通过一些方法拓展投资方式，特别是参与成熟市场的投资来保证收益的稳定性。章江和唐晓燕的财务分析表明，两人的财务健康状况截然不同，明显可以看出，前者现金流量大些，后者的理财能力要强些。但是各自为政的家财管理方式，却不利于财产效能发挥更大作用。显然，他们理性地发现AA制的家庭财务管理方式在婚姻初期阶段对于他们在婚后的磨合很有价值，但是，面对一些共同生活后的长久共同目标，如置业、孩子教育、特别是共同的养老金积累问题时不免会出现一些矛盾，所以需要双方的家庭财务管理更紧密地整体运作。
“理财就是疏理人性”。理财师听出了家庭财务数字之外的另一个需求。在相互对对方的感情更深入时，理财师猜测他俩想在立足AA制的基础上，使财务上的融合更好一些。但是，又由于之前各自的失败婚姻，使他们又想尝试逐步进行。
理财师同他们各自的单独沟通后，想法得到了双方的确认。理财师提出了再婚后“渐进资产整合，发挥效能”的资产进一步重组建议。
理财师理财建议
基于双方逐渐融合资产提高资金使用率的目的，理财师建议双方进行渐进的资产整合，在平时生活开销还是用AA制原则，但逐步集合两个人每月结余资产和闲置资产，使其有更好的投资理财结果，共同提高家庭生活质量。
投资规划分析和建议
1 共同合理设计日常的资金储备量
家庭为了支付日常的紧急现金支出，一般都留出一个“现金池”，资金的规模在每个月支出水平的3倍到6倍左右，形式以活期存款、货币型基金或其他流动性较好的方式存在。目前章江先生的现金和活期存款规模为3万元，为日常月支出的5倍，规模较为合适。唐晓燕手头也有同样的5万元的活期存款，显然从家庭流动资金储备角度来说，此资金重复储备，其利用率低，需要双方协商后共同减少金额，在需要时互相支持即可。
2 共同储备孩子的教育经费
两个孩子年龄相差一岁，两个孩子先后会面临升学要开销大笔的学费，对这个新组建的家庭带来的资金紧缺影响可以整体进行考虑。假设还是各自为政，以目前章江先生的家庭资产情况来看，章江先生可以用来做金融投资的资金规模在9万元左右(3万元活期和现金，以及6万元的定期存款)。以目前大学每年的学费加生活费2万元计算，假设大学费用年增长率为6％，女儿在7年后顺利考取了大学，则章江先生需要在女儿上大学当年准备出一笔资金，规模近16万元。章江先生需要投资在一个年投资回报率约15％左右的产品并采取复利回报来实现。
以目前国内的金融市场情况来看，如章江先生建立债券和股票的组合投资，才有可能达到15％的复利回报率，显然，对于章江先生这样不善于投资理财的人来说，风险有点高。因此，章江先生仅靠目前的9万元以及定存的方式来准备教育基金是远远不够的。而章江先生如把每月2000元的结余使用在活期存款上，则7年后就可积累26万元，也就是说不用任何投资。就可以满足将来女儿上大学的需要了，但这要降低章江现在和将来的生活质量作为代价，有点不值得。
理财师建议，参考双方用AA制形式建立共同日常家用账户的方法，再建立一个专项的教育金投资账户，在《经济独立协议书》中加入专项教育金投资账户的内容，这个投资账户由唐晓燕来进行运作。双方各先出资6.5万，粗算一下，按唐晓燕的过往投资情况，我们假设这个账户还能达到年回报率10％，那么，两个孩子的教育费用足以够用。
3 孩子将来飞离巢穴，两人的养老金计划
两个人对于储备养老金，是采用共同账户还是各自先储备的方式进行，建议充分利用每月结余来统一考虑。统一管理。那么如何提高每月收入结余的投资回报率，便是一个理财的方向。
目前，章江先生每月有2000元的结余，鉴于章江先生对金融投资不太了解，建议选择2只基金进行定期定额投资，一只是指数EIF型的基金，另一只是纯债券型的基金。需要提醒的是，尽量不要中断月度的长期基金定投计划才会产生更好的投资效果。
唐晓燕投资经验丰富一些，建议通过一些方式拓展投资领域，特别是参与成熟市场的投资来保证收益的稳定性，如一些银行发行的保证持有期本金的基础上挂钩国际成熟市场的结构性理财产品。双方都要高度重视养老金的共同储备，一同商议，来实行稳步的养老金的数量累积。
家庭保障分析和建议
章江只有基本社保，女儿因在北京上小学，可以享有北京“一老一小”保障福利，学校也有学平险，章江和唐晓燕都觉得目前自己和孩子的保障不足，希望专业保险顾问帮助他们和孩子在家庭收入能承受的金额内提高自己和孩子的保障，以呵护自己、家人并承担赡养父母和抚养孩子的责任。
具体保险规划建议：以章江为例，他收入较稳定，如需提高保障，保费预算可以设计在年收入的10％～15％之内，即年交保费在1.5万元左右，家庭现金流不会有压力。买保险的顺序：先考虑大人再考虑孩子，先考虑经济支柱再考虑其他家庭成员。险种要先考虑意外保障、医疗补充保障，再考虑重大疾病和养老保障。另外，章江先生因有社保，因此报销型的医疗险可暂不选择，可选择津贴补助型的医疗险或和社保相补充的报销型的医疗险。
孩子有北京“一老一小”的基本保障和学平险，但重大疾病的保额明显不足，因此目前可以补充重大疾病保障10万元左右的保额。
虽然按他们的要求分别计算各自的责任和需求来确定了保额，特别值得提醒的是，章江先生和唐晓燕女士在保单受益人的填写和指定方面要特别留心一下，以便更好地体现对自己父母、女儿和对方的责任和保护义务。
生活，你要宽容
在案例一和案例二中所展现的再婚家庭是各式各样的。而和外国籍人士结婚，要了解更 多，比如还要了解其国家的法律法规，如王芳的孩子将来是其继承人，而继承人是日本居民，不论其继承的遗产是在境内还是在境外，都要对其遗产征税。而幸福的四口之家，要处理好孩子之间的关系，以及各自和共同资产的管理，这些都需要学问。人们往往在初恋时不懂爱情，只要呆在一起开心就新婚了，等懂了爱情婚姻后觉得双方不合适又分开了。有人说，不怕离婚就怕再婚难，再婚就是在恐惧中前行。“重新组建的家庭不像初婚那样简单，再婚后，双方都要面对彼此的孩子、前妻、亲人。种种锚综复杂的人际关系和财务纠结，让人心力憔悴。”一个再婚而又离异的女人在二次婚姻失败后如此感慨。
“再婚幸福”，每一对夫妻都有自己的注解，但是家庭财务管理不好，多少肯定会影响家庭的幸福指数。对于家庭财务管理来说，常听老人说：“外面有一个好耙子，家里要有一个装钱的匣子，不怕耙子齿不硬，就怕匣子底儿漏”。意思是说，女人是家庭的关键，男人不管怎么会赚钱，女人要是不懂得理财，多少钱也得被她糟蹋了。时代不同了男女都一样，但是这钱匣子能否管好，对于一个家庭的幸福来说还是相当重要的。
有些再婚的男女，在一次婚姻后可能一无所有。痛定思痛，他们一旦再走进婚姻，会格外在乎财产的保全问题。可能会做婚前财产公证；而且财产状况也可能会对对方遮遮掩掩；甚至会瞒着对方私设小金库等，但是别忘记了“信任是婚姻的基础”。在很多人眼里，再婚家庭好像是一种“易碎品”，而再婚家庭的离婚率比初婚家庭要高似乎也是一个事实，其中很重要的一个问题就是资产分配。记得认识的一个朋友，和男朋友是在高尔夫球场认识的，感情虽然很好，但只是“周末夫妻”，双方也不愿去领结婚证，采取两栖式生活，她和孩子、父母住在一起，他也常常一个人住，他们俩只是一周有两三天生活在一起而已，至于财务也分得清楚，只是总是相互赠送礼物，一起生活娱乐也是很幸福的。
在北京播出一电视剧《半路夫妻》也告诉观众，再婚也要以一种健康的心态，极力提倡对婚姻的执著，强调个人在婚姻中应该承担的责任和任务，这样家庭才能幸福。在网络上也有人曾经探讨“再婚，是创可贴还是涂改液?”其实如何才能获得美满的婚姻?一切，都取决于你对婚姻的态度，有价值有意义的幸福是来自心灵的自由和内心的快乐，金钱只是身外之物，是难以让我们的心灵获取真正的快乐。若要获取内心的快乐，也要熟读如下再婚家庭财务管理的“四大圣经”：
1、对对方子女花钱要大度。
2、双方的财务目标要同步。
3、对彼此的家属开销要豁达。
4、遇到金钱观不同时要调整。