小穆克是一个小矮子，只有三四尺高。他父亲死后，亲戚们就把他赶了出去，他只好整日在外面流浪。
　　一天，他来到一个老太婆家做工，替她照料那些狗和猫。老太婆把这些猫儿狗儿当做亲生儿女看待。但每当老太婆不在家时，它们就疯狂地跳来跳去，打破珍贵的器皿。老太婆回来就責骂小穆克。
　　有一次，小穆克跟着一只小狗走进一间小房子，不小心打碎了一只美丽的水晶瓶。他吓坏了，决定逃走。小穆克脱下自己的破鞋子，把一双拖鞋套上，又顺手拿起一根雕刻着狮子头的拐杖，拼命地跑出大门，来到城外。他想停下来，却发现怎么也歇不住脚。最后，他才发现是脚上的拖鞋在作怪。于是，他大叫：“嗨——嗨，停住!”拖鞋终于站住了，小穆克也累得倒在地上睡着了。他梦见那只小狗对他说：“穿上拖鞋，站在后跟上打三个转，你就能飞到你想要去的地方；那根拐杖能帮你找到财宝，它会在埋着金子的地方敲三下，在埋着银子的地方敲两下。”
　　小穆克站在拖鞋后跟上转起来，他想：到最近的大城市去吧。拖鞋立刻带着他飞上了天空，一阵风似的驶过云层，来到城市的市场上。“怎样才能赚钱糊口呢?也许这双拖鞋能帮助我。”小穆克想，他决定去给国王当传令使者。他就来到了王宫门口。
　　小穆克向总管说了自己的愿望。总管看了他一眼，叫道：“快滚吧，你这样矮小，能跑多快?”“我可以和宫里跑得最快的传令使者比试。”小穆克说。总管去报告了国王。国王吩咐布置一片广阔的草地，让宫里所有的人都来观看比赛。
　　小穆克一出现，人们都大笑起来。他们觉得，这个小矮子，细细的身体、大大的脑袋、小小的外套、肥肥的裤子、纤纤的脚儿穿着宽宽的拖鞋——实在太滑稽了。可小穆克并不在乎，他扶着拐杖，骄傲地站在那儿。信号一发，他和那个跟他比赛的使者就像射出的两支箭一般向目标扑去。
　　起初，传令使者领先很多，可没多久，就被小穆克赶上并反超。观众们都目瞪口呆。小穆克胜利了，成功地留在了王宫里。国王常常派他传递最急切、最秘密的旨意，这引起了其他侍从的妒嫉。但是,小穆克没有察觉，心地善良的他希望和所有人成为朋友。
　　一天傍晚，小穆克在花园里散步，手中的小拐杖突然跳动起来，在地上敲了三下。他连忙拿来铲子挖掘，果然得到了一大坛子金币。“让大家都有钱用吧。”小穆克想，他慷慨地把这些金币分给了大家。可是，那些恶毒的内侍却向国王报告说，小穆克偷了宝库里的金币。国王很生气，要将小穆克关进监牢。
　　小穆克请求国王：“如果您免我一死，我就把我的秘密告诉您。”国王答应了。于是，小穆克讲了自己的经历。然而，贪婪的国王不仅将小穆克的拐杖和拖鞋抢过来，收进自己的宝库里，还将小穆克赶出王宫，说：“要是再让我看到你，马上处死!”
　　小穆克只好离开这座城市。他漫无目的地四处走，不知不觉中，走进一片幽静的树林。正当他又饿又渴时，看见了一条小溪，溪边长着一棵高大的无花果树。小穆克立刻摘下几颗无花果吃，吃完又走到溪边去喝水。他把脸凑近水面，这时，他看见了水中的自己。“啊，我怎么长出了这么大的驴耳朵，还有这么长的鼻子?”他望着溪水，既惊慌又伤心。可是，他实在太渴了，一时顾不上这么多，埋头喝起来。等他喝完，抬起头，突然发现水中的倒影有了变化。“咦，驴耳朵和长鼻子都没有了。”他忽然明白了，“太神奇了！”他想了想，摘了一袋无花果，又装了一些溪水，背着往城里走去。
　　小穆克化装来到王宫，把无花果卖给厨师。国王把果子分给王后、王子和公主们，大家吃得非常高兴。可怪事发生了。他们都长出了两只驴耳朵和一直垂过了下巴的长鼻子。宫里的医生都束手无策。
　　这时，小穆克装扮成一个老医生来了。他先让一个王子喝了一点溪水，王子的耳鼻迅速恢复了原状。国王立刻把小穆克带进宝库，说：“只要治好我的病，这里的财宝任你拿。”小穆克走到自己的拖鞋旁边，把脚伸进去，抓起拐杖，然后一把扯下胡子。国王认出了小穆克。“你这个忠奸不分的贪心的国王，就让驴耳朵和长鼻子永远跟着你吧!”说完，小穆克飞快地旋转起来，转眼便飞出了王宫。