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保险业是金融市场的重要组成部分，为了推进保险业的可持续发展，必须重视保险市场金融工具的创新，为保险业发展注入源源不断的动力。本文分析了保险市场金融工具创新的重要意义与面临的困境，提出了促进保险市场金融工具创新发展的策略，期望对推动保险市场稳定健康运行有所帮助。
保险作为一种金融工具，其创新发展能力直接影响着保险市场和金融市场的发展。保险金融工具创新要从产品创新、方法创新和策略创新入手，形成完善的创新机制。然而，从当前情况来看，保险金融工具创新却面临着相关制度不完善、保险企业创新力薄弱、创新配套措施不足等问题，阻碍着保险业的发展。为此，必须针对保险金融工具创新存在的问题采取有效应对措施，实现保险业的转型升级，促使保险金融工具提质增效。
一、保险市场金融工具创新的重要意义
（一）促进保险市场和金融市场持续发展
创新是发展的不竭动力，对于保险市场而言，通过金融工具创新可丰富保险产品种类，满足投保人多样化的保险需求，提高保险公司的经营业绩，从而促进保险市场的健康持续发展。保险作为一种资产配置的金融工具，在其创新发展的过程中会吸引更多的投保人，积累大量资金，并将资金用于保险金融工具的下一轮创新，形成良性的资金运行循环，有利于提高保险金融工具的开发能力，进而推动金融市场的健康发展。
（二）降低保险行业风险
近年来，虽然我国保险行业发展趋于平稳，但是受保险产品结构调整、银行理财收益率上升、保险业务负债久期拉长等因素的影响，使得保险业务同比增速放缓（如图1所示），导致保险行业面临着一定风险。为了有效规避保险行业风险，保险公司可通过积极开发新型的保险产品，可将部分风险转移到金融资本市场，提高保险公司的可持续发展能力。与此同时，保险金融工具的创新，还可以带来多元化的金融投资工具，促使投资者结构优化调整，进而达到分散保险行业风险的目的。
（一）实现大金融共赢
随着金融衍生品市场的快速发展，保险资金投资金融衍生品已经成为保险行业发展的必然趋势，能够进一步优化金融衍生品市场的投资者结构，充分发挥金融衍生工具交易高效、灵活的优势，降低保险行业风险，促使金融市场资源配置效率有效提升。在此形势下，保险资金与资本市场良性互动，既可以拓展资本市场的深度和广度，又可以实现保险行业风险转移，不断提高保险公司的承保能力和投资能力，形成大金融互利共赢的发展局面。
二、保险市场金融工具创新面临的困境
（一）相关制度不完善
我国针对保险业的发展虽然陆续出台了一系列的政策和制度，但是却在保险金融工具创新上的政策支持力度不足。如，政府对保险产品创新的扶持力度不足，未能给予保险产品创新足够的重视；政府对新型的保险金融工具监管缺乏相应的配套实施细则，尤其在保险金融工具创新方面的规定相对滞后；保险金融资产在风险拆分中存在一些技术问题，加之保险企业的会计制度体系不完善，各项业务的会计处理方法不统一，对保险公司的稳健性发展带来了一定程度影响。
（二）保险企业创新能力不足
我国保险企业尚未建立起有效的创新机制，创新能力明显不足。从当前保险市场发展现状来看，虽然保险产品多种多样，但是通过对比可以发现，各个保险企業推出的保险种类结构同质化较为严重，在费率、保险范围、条款内容等方面大致相同，导致我国保险行业的保险产品险种结构单一。同时，部分保险企业为了降低经营风险，通常采用模仿其他企业成熟保险产品的经营模式，以减少在产品开发中成本支出。
（三）创新配套措施不足
保险市场金融工具的创新发展需要保险企业作为有力支撑，在保险企业创新产品的过程中，需要配套服务、流程、管理等方面的创新，形成一个完整的创新系统。但是，从现阶段我国保险市场金融工具的创新配套措施来看，尚存在诸多不足，如风险管理、知识产权保护等环节都缺乏完善的体系，导致保险企业的产品创新易被模仿，降低保险产品创新的附加值，削弱保险企业创新的积极性。
三、保险市场金融工具创新发展策略
（一）加大保险行业监管力度
在保险行业快速发展的过程中，政府相关部门要加大监管力度，规范保险业运行程序和公平交易秩序，维护保险市场稳定发展，为保险金融工具创新创建良好环境。政府相关部门要不断完善有关保险行业的相关制度和政策，包括会计、审计、税收等方面的规定，如保险公司信息披露管理、保险资金参与金融衍生产品交易管理等，最大程度规避保险金融工具创新面临的风险，强化保险行业规范化发展。
（二）提高保险企业产品创新能力
保险企业要深入调研保险市场发展现状，细分市场，以满足客户多样化的需求为出发点，结合自身实际情况开发出创新型产品。保险企业要借助信息技术，如大数据、区块链、云计算、人工智能等新科技，推进保险业升级和创新，尤其在设计新型保险产品时，可基于大数据细分客户群体，保证新产品设计的精准性。此外，保险企业要实施产品差异化战略，在综合考虑利率风险、经营风险、市场风险、政策风险、客户需求变动风险等风险因素的基础上，开发出符合销售渠道特点的保险产品，增强保险企业产品创新力和市场竞争力。
（三）推进保险跨界融合发展
当前，保险业已经拓展到银行、证券、信托等非保险金融行业领域，各大保险集团纷纷设立下属银行、证券公司，形成了保险跨界融合发展的态势。为了推进保险业转型升级，提高保险金融工具的创新能力，应进一步扩大保险业与其他产业的融合发展，形成多元化、多渠道的产业融合发展格局。保险业要与高新技术产业、养老产业相融合，找准主攻的融合方向，不断创新保险产品。以寿险为例，保险企业要根据人的需求，将保险产品范围拓展到养老、健康领域，并借助“互联网+”，积极开发线上线下一体化产品服务，提高产品服务质量，增强保险产品服务的竞争力。
（四）优化升级保险产业结构
保险市场金融工具创新要着眼于保险产业结构的优化升级，开辟保险业发展的新路径，弥补当前我国保险市场发展的不足。具体措施如下：一是发展专业型保险公司。国家应支持成立专业型保险公司，要求该类型保险公司具备较强的特定风险管理能力，鼓励保险公司错位经营，不断扩大保险市场，转变当前保险业同质化竞争日益严重的局面。二是推行保险产品动态定价。保险企业要创新保险产品的定价方式，根据客户的生活习惯数据，进行动态定价和行为定价，改变以往静态定价模式，使保险产品更具人性化。三是推进保险经营平台化。保险企业要积极参与资本运作，迁移开发保险企业客户资源，促使保险经营转向金融平台，形成综合经营模式。
四、结语
总而言之，保险金融工具创新是保险市场和金融市场持续发展的必然选择，也是降低保险行业风险、实现大金融共赢的有效路径。为此，保险业要优化产业结构，推进保险跨界融合，提高保险企业产品创新能力，助力保险市场的快速发展，增强保险企业的竞争力。同时，政府相关部门要加大监管力度，为保险金融工具持续创新创建良好环境。（作者单位：中国人寿河南省分公司）
保险作为一种金融工具，其创新发展能力直接影响着保险市场和金融市场的发展。保险金融工具创新要从产品创新、方法创新和策略创新入手，形成完善的创新机制。然而，从当前情况来看，保险金融工具创新却面临着相关制度不完善、保险企业创新力薄弱、创新配套措施不足等问题，阻碍着保险业的发展。为此，必须针对保险金融工具创新存在的问题采取有效应对措施，实现保险业的转型升级，促使保险金融工具提质增效。
一、保险市场金融工具创新的重要意义
（一）促进保险市场和金融市场持续发展
创新是发展的不竭动力，对于保险市场而言，通过金融工具创新可丰富保险产品种类，满足投保人多样化的保险需求，提高保险公司的经营业绩，从而促进保险市场的健康持续发展。保险作为一种资产配置的金融工具，在其创新发展的过程中会吸引更多的投保人，积累大量资金，并将资金用于保险金融工具的下一轮创新，形成良性的资金运行循环，有利于提高保险金融工具的开发能力，进而推动金融市场的健康发展。
（二）降低保险行业风险
近年来，虽然我国保险行业发展趋于平稳，但是受保险产品结构调整、银行理财收益率上升、保险业务负债久期拉长等因素的影响，使得保险业务同比增速放缓（如图1所示），导致保险行业面临着一定风险。为了有效规避保险行业风险，保险公司可通过积极开发新型的保险产品，可将部分风险转移到金融资本市场，提高保险公司的可持续发展能力。与此同时，保险金融工具的创新，还可以带来多元化的金融投资工具，促使投资者结构优化调整，进而达到分散保险行业风险的目的。
（一）实现大金融共赢
随着金融衍生品市场的快速发展，保险资金投资金融衍生品已经成为保险行业发展的必然趋势，能够进一步优化金融衍生品市场的投资者结构，充分发挥金融衍生工具交易高效、灵活的优势，降低保险行业风险，促使金融市场资源配置效率有效提升。在此形势下，保险资金与资本市场良性互动，既可以拓展资本市场的深度和广度，又可以实现保险行业风险转移，不断提高保险公司的承保能力和投资能力，形成大金融互利共赢的发展局面。
二、保险市场金融工具创新面临的困境
（一）相关制度不完善
我国针对保险业的发展虽然陆续出台了一系列的政策和制度，但是却在保险金融工具创新上的政策支持力度不足。如，政府对保险产品创新的扶持力度不足，未能给予保险产品创新足够的重视；政府对新型的保险金融工具监管缺乏相应的配套实施细则，尤其在保险金融工具创新方面的规定相对滞后；保险金融资产在风险拆分中存在一些技术问题，加之保险企业的会计制度体系不完善，各项业务的会计处理方法不统一，对保险公司的稳健性发展带来了一定程度影响。
（二）保险企业创新能力不足
我国保险企业尚未建立起有效的创新机制，创新能力明显不足。从当前保险市场发展现状来看，虽然保险产品多种多样，但是通过对比可以发现，各个保险企業推出的保险种类结构同质化较为严重，在费率、保险范围、条款内容等方面大致相同，导致我国保险行业的保险产品险种结构单一。同时，部分保险企业为了降低经营风险，通常采用模仿其他企业成熟保险产品的经营模式，以减少在产品开发中成本支出。
（三）创新配套措施不足
保险市场金融工具的创新发展需要保险企业作为有力支撑，在保险企业创新产品的过程中，需要配套服务、流程、管理等方面的创新，形成一个完整的创新系统。但是，从现阶段我国保险市场金融工具的创新配套措施来看，尚存在诸多不足，如风险管理、知识产权保护等环节都缺乏完善的体系，导致保险企业的产品创新易被模仿，降低保险产品创新的附加值，削弱保险企业创新的积极性。
三、保险市场金融工具创新发展策略
（一）加大保险行业监管力度
在保险行业快速发展的过程中，政府相关部门要加大监管力度，规范保险业运行程序和公平交易秩序，维护保险市场稳定发展，为保险金融工具创新创建良好环境。政府相关部门要不断完善有关保险行业的相关制度和政策，包括会计、审计、税收等方面的规定，如保险公司信息披露管理、保险资金参与金融衍生产品交易管理等，最大程度规避保险金融工具创新面临的风险，强化保险行业规范化发展。
（二）提高保险企业产品创新能力
保险企业要深入调研保险市场发展现状，细分市场，以满足客户多样化的需求为出发点，结合自身实际情况开发出创新型产品。保险企业要借助信息技术，如大数据、区块链、云计算、人工智能等新科技，推进保险业升级和创新，尤其在设计新型保险产品时，可基于大数据细分客户群体，保证新产品设计的精准性。此外，保险企业要实施产品差异化战略，在综合考虑利率风险、经营风险、市场风险、政策风险、客户需求变动风险等风险因素的基础上，开发出符合销售渠道特点的保险产品，增强保险企业产品创新力和市场竞争力。
（三）推进保险跨界融合发展
当前，保险业已经拓展到银行、证券、信托等非保险金融行业领域，各大保险集团纷纷设立下属银行、证券公司，形成了保险跨界融合发展的态势。为了推进保险业转型升级，提高保险金融工具的创新能力，应进一步扩大保险业与其他产业的融合发展，形成多元化、多渠道的产业融合发展格局。保险业要与高新技术产业、养老产业相融合，找准主攻的融合方向，不断创新保险产品。以寿险为例，保险企业要根据人的需求，将保险产品范围拓展到养老、健康领域，并借助“互联网+”，积极开发线上线下一体化产品服务，提高产品服务质量，增强保险产品服务的竞争力。
（四）优化升级保险产业结构
保险市场金融工具创新要着眼于保险产业结构的优化升级，开辟保险业发展的新路径，弥补当前我国保险市场发展的不足。具体措施如下：一是发展专业型保险公司。国家应支持成立专业型保险公司，要求该类型保险公司具备较强的特定风险管理能力，鼓励保险公司错位经营，不断扩大保险市场，转变当前保险业同质化竞争日益严重的局面。二是推行保险产品动态定价。保险企业要创新保险产品的定价方式，根据客户的生活习惯数据，进行动态定价和行为定价，改变以往静态定价模式，使保险产品更具人性化。三是推进保险经营平台化。保险企业要积极参与资本运作，迁移开发保险企业客户资源，促使保险经营转向金融平台，形成综合经营模式。
四、结语
总而言之，保险金融工具创新是保险市场和金融市场持续发展的必然选择，也是降低保险行业风险、实现大金融共赢的有效路径。为此，保险业要优化产业结构，推进保险跨界融合，提高保险企业产品创新能力，助力保险市场的快速发展，增强保险企业的竞争力。同时，政府相关部门要加大监管力度，为保险金融工具持续创新创建良好环境。（作者单位：中国人寿河南省分公司）