一般Levy过程下带违约风险的可转换债券定价模型

来源 :系统工程理论与实践 | 被引量 : 0次 | 上传用户:Gerryliu1984
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对可转换债券的相应标的股价S_t=S_0exp[(r-q)t+X_t],在X_t是Levy过程的假设下,运用傅立叶变换和残数定理,得出了带有赎回和回售条款的可转换债券的定价公式;同时,结合Duffie关于衍生产品带违约风险的定价方法,给出了带违约风险的可转换债券定价公式. For the corresponding underlying stock price of convertible bonds, S_t = S_0exp [(rq) t + X_t], using the Fourier transform and the residual theorem under the assumption that X_t is a Levy process, At the same time, combined with Duffie’s pricing method of derivatives with default risk, the pricing formula of convertible bonds with risk of default is given.
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