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自上世纪90年代以来,中国股票市场不断发展和完善,目前已形成了由沪深主板市场、中小板市场、创业板市场、新三板市场等构成的多层次资本体系。本文基于2010—2019年期间我国股票市场板块指数日收益率数据,利用分位数回归方法研究我国股票市场各板块间的风险溢出效应,将CoVaR方法应用于各不同市场板块间风险溢出的方向和大小。实证结果表明:CoVaR方法较之VaR能更加有效度量市场板块间风险溢出效应的变化。我国沪深主板市场、中小板市场、创业板市场之间存在正的双向非对称风险溢出效应,且主板市场对中小板市场、创业板市