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摘要：本文运用向量自回归（VAPO模型对我国的消费、投资与出口对中国经济增长的影响进行分析。结果表明：投资和出口是我国经济增长的主导因素，投资和出口在短期内对我国经济增长具有较快的拉动作用，投资对经济增长拉动的长期效果不显著，消费和出口的變动对经济增长产生持久的拉动作用。
关键词：模型；脉冲响应函数；方差分解
改革开放以来我国经济持续快速增长，国内生产总值（GDP）由消费（C）、投资（I）、政府购买（G）和净出口（NX）组成。消费、投资和出口是拉动经济增长的三驾马车，但在不同时期各因素对经济增长的贡献有所差异，通过《国家统计局》相关数据，对三大影响因素对我国经济增长的贡献率做分析。可看出：消费对我国经济增长的贡献率逐渐下降，但贡献率仍很大；投资对经济增长的贡献率逐渐增加；出口对我国经济增长的贡献率的波动较大，但有下降趨势。
一、文献综述
刘学武（2000）以需求为出发点探讨了影响我国经济增长的主要因素，发现投资、消费、进口和出口与我国经济增长存在着两种长期均衡的关系。赵陵等（2001）研究结果表明，短期内我国的出口增长对经济增长呈现出明显的拉动作用，但是长期来看拉动作用并不明显。出口的波动往往通过影响消费和投资进而扩大了对我国经济增长的负面影响，并且投资对经济增长的拉动作用只在短期内较大（卢万青，2010）。陈少林（2012）研究发现，固定资产投资是我国经济增长的主导因素，其变动对经济增长产生持久的拉动作用，居民消费和出口在短期内驱动我国经济增长，而长期效果却不显著。
二、实证分析
（一）变量选取
本文利用1978-2013年我国经济增长、居民消费、固定资产投资和出口的数据，以国内生产总值增长率作为我国经济增长的变量，且所选变量均采用增长率形式，增长率分别用RGDP、RC、RI、RX表示。
（二）平稳性检验
利用ADF检验对所有数据序列的平稳性检验，由结果可知RGDP、RC、RI、R.X，均为平稳序列，因此可以建立VAK模型。
（三）VAR模型滞后期的选择
计算各统计量，得到滞后阶数的选择结果，并由AIC准则进行定阶，由得到的准则可知滞后阶数为1，因此建立VAR（1）模型。
（四）平稳性检验
如果VAR模型的所有特征根均位于单位圆内，则其是稳定的。计算各变量的特征根，由检验结果可以看出所有特征根均位于单位元内，因此模型是稳定的。建立RGDP、RC、RI、RX的VAR模型，如下：
（五）脉冲响应分析
对变量进行脉冲响应分析。分析可知，面对居民消费的冲击，经济增长在前两期缓慢增长，从第二期到第三期呈快速增长趋势并达到最大值，然后平缓下降，到第八期左右达到平稳。面对固定资产投资的冲击，经济增长呈快速增长趋势，在第二期达到最大值，然后迅速下降，到第四期达到平稳。经济增长受出口的冲击快速上升，在第二期达到最大之后缓慢下降。说明了居民消费和出口对经济增长的具有长期拉动作用，固定资产投资则在短期内对经济增长具有拉动作用，长期效果不明显。
（六）方差分解
对经济增长作方差分解，如表3
由表3可得固定资产投资与出口的冲击对经济增长的贡献率较大，且在短期内对经济增长拉动较快，固定资产投资是我国经济增长的主导因素，而居民消费的冲击对经济增长的贡献率较低，对经济增长的拉动力较慢。
四、结论
通过建立模型，并运用脉冲响应函数和方差分解分析，分析了居民消费、固定资产投资和出口对经济增长的影响，继而的到：投资和出口是我国经济增长的主导因素，投资和出口在短期内对我国经济增长具有较快的拉动作用，投资对经济增长拉动的长期效果不显著，消费和出口的变动对经济增长产生持久的拉动作用。
关键词：模型；脉冲响应函数；方差分解
改革开放以来我国经济持续快速增长，国内生产总值（GDP）由消费（C）、投资（I）、政府购买（G）和净出口（NX）组成。消费、投资和出口是拉动经济增长的三驾马车，但在不同时期各因素对经济增长的贡献有所差异，通过《国家统计局》相关数据，对三大影响因素对我国经济增长的贡献率做分析。可看出：消费对我国经济增长的贡献率逐渐下降，但贡献率仍很大；投资对经济增长的贡献率逐渐增加；出口对我国经济增长的贡献率的波动较大，但有下降趨势。
一、文献综述
刘学武（2000）以需求为出发点探讨了影响我国经济增长的主要因素，发现投资、消费、进口和出口与我国经济增长存在着两种长期均衡的关系。赵陵等（2001）研究结果表明，短期内我国的出口增长对经济增长呈现出明显的拉动作用，但是长期来看拉动作用并不明显。出口的波动往往通过影响消费和投资进而扩大了对我国经济增长的负面影响，并且投资对经济增长的拉动作用只在短期内较大（卢万青，2010）。陈少林（2012）研究发现，固定资产投资是我国经济增长的主导因素，其变动对经济增长产生持久的拉动作用，居民消费和出口在短期内驱动我国经济增长，而长期效果却不显著。
二、实证分析
（一）变量选取
本文利用1978-2013年我国经济增长、居民消费、固定资产投资和出口的数据，以国内生产总值增长率作为我国经济增长的变量，且所选变量均采用增长率形式，增长率分别用RGDP、RC、RI、RX表示。
（二）平稳性检验
利用ADF检验对所有数据序列的平稳性检验，由结果可知RGDP、RC、RI、R.X，均为平稳序列，因此可以建立VAK模型。
（三）VAR模型滞后期的选择
计算各统计量，得到滞后阶数的选择结果，并由AIC准则进行定阶，由得到的准则可知滞后阶数为1，因此建立VAR（1）模型。
（四）平稳性检验
如果VAR模型的所有特征根均位于单位圆内，则其是稳定的。计算各变量的特征根，由检验结果可以看出所有特征根均位于单位元内，因此模型是稳定的。建立RGDP、RC、RI、RX的VAR模型，如下：
（五）脉冲响应分析
对变量进行脉冲响应分析。分析可知，面对居民消费的冲击，经济增长在前两期缓慢增长，从第二期到第三期呈快速增长趋势并达到最大值，然后平缓下降，到第八期左右达到平稳。面对固定资产投资的冲击，经济增长呈快速增长趋势，在第二期达到最大值，然后迅速下降，到第四期达到平稳。经济增长受出口的冲击快速上升，在第二期达到最大之后缓慢下降。说明了居民消费和出口对经济增长的具有长期拉动作用，固定资产投资则在短期内对经济增长具有拉动作用，长期效果不明显。
（六）方差分解
对经济增长作方差分解，如表3
由表3可得固定资产投资与出口的冲击对经济增长的贡献率较大，且在短期内对经济增长拉动较快，固定资产投资是我国经济增长的主导因素，而居民消费的冲击对经济增长的贡献率较低，对经济增长的拉动力较慢。
四、结论
通过建立模型，并运用脉冲响应函数和方差分解分析，分析了居民消费、固定资产投资和出口对经济增长的影响，继而的到：投资和出口是我国经济增长的主导因素，投资和出口在短期内对我国经济增长具有较快的拉动作用，投资对经济增长拉动的长期效果不显著，消费和出口的变动对经济增长产生持久的拉动作用。