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2012年8月，笔者很荣幸参加了赴美国复合型管理人才培训班。培训期间，学习了美国对农业及农村发展的政策和财政支持、美国新兴业务的融资与风险投资、商业化的农业综合企业间的相互影响、农业及农业小型企业贷款和农业合作社等方面的知识，参观了美国农业部、纽约证券交易所、BUSEY银行、花旗银行和美国农场企业等机构，收获颇丰，受益匪浅。现就美国银行机构小微企业融资经验对农发行的启示方面，浅谈一下认识。
纵观全球经济，由于自身的弱势和不足以及市场的严重缺失，小微企业主要面临贷款紧，融资难的问题。在解决这个问题的过程中，世界上许多国家都将构建小微企业政策性金融体系作为一项重要的措施。由于各国经济、金融体制及发展状况有所差别，世界各国小微企业政策金融体系各有特点，其中，美国、日本等发达国家起步较早，发展已趋成熟，形成了包括小微企业政策性信贷机构、信用担保机构、投资基金等在内的政策性金融体系。农发行作为我国唯一的农业政策性银行，从2006年开始支持农业小微企业发展，逐步探寻出一整套小微企业贷款程序，为我国涉农小微企业的发展做出了贡献，但是，由于现有的商业性贷款管理模式的局限性，要更好地解决当前农业小微企业融资难的问题，更加充分的发挥农发行政策性金融的功能和作用还需要继续努力。
一、美国银行机构小微企业融资模式和经验
（一）美国对小型企业的界定
在美国，企业只有大、小之分。按照官方美国小企业管理局（SBA）的定义，小企业是指雇员不超过500人的企业，美国小企业须满足5个条件：必须是营利性质；在美国开展业务；主要在美国国内经营业务，或通过纳税对美国经济有突出贡献，或使用美国产品、原材料和劳动力；必须独立拥有和经营企业；在同行业中不占主导地位。按照这个标准，美国现在约有小企业2700万个，占美国企业总数的99%。美国总共只有3亿多人，这就意味着每10个美国人中就有1个是老板，而且大多是小企业老板。
（二）美国小微型企业融资模式
美国支持小微型企业融资主要是以间接介入扶持模式进行，以信贷担保为主。1958年，为了保证小微企业的发展，美国颁布小企业管理法，建立了小企业管理局（Small Business Administration，简称SBA），是美国国会拨款建立的一个联邦政府贷款机构，专门为那些不能从其他正常渠道获得充足资金的小微企业提供融资帮助。它的职能主要有：一是为小微企业融资提供履约担保服务；二是制定针对小微企业的各种优惠贷款计划；三是通过小微企业投资公司向小微企业注入股本投资；四是建立贷款担保二级市场；五是由SBA指定优先向小微企业贷款的金融机构；六是建立电子网络，借助互联网吸引民间资本向小微企业融资。其中有四个职能是债务融资途径，SBA 起担保作用，二个是股本融资途径，SBA 起监管作用，但无论是在债务融资中充当担保，还是在资本融资中实施监管，SBA 自身并不直接对小微企业融资，而是为商业金融机构向小微企业融资创造条件。
自1953年以来,将近2000万小微企业主直接或者间接从管理局的项目中得到帮助，在1991年到2000年的十年中,管理局帮助了将近43.5万小微企业主得到超过946亿的贷款,比管理局1991年以前的贷款总额还多。1958年以来, 管理局的风险资本项目已经把超过300亿美金投资到小微企业主身上以帮助其成功融资。2011年,管理局担保了超过123亿的小微企业贷款，它已经成为美国最大的支持企业的单一融资支柱。
除了融资帮助外，SBA 还向小微企业提供技术援助、政府采购、教育培训、灾难救助、市场开拓等支持。
（三）美国银行机构小微型企业融资经验借鉴
美国小微企业融资体系的建立、完善，融资模式的优势、先进性给了我们很多的启发，在这种情况下的美国银行机构也有很多独到的做法、经验值得我们借鉴。
1、成本控制和产能效率是前提。
传统观念认为，小微企业一般应由社区银行去做最有竞争力，因为社区银行的成本低，网点更贴近客户，特别是金额越小的贷款，小型金融机构越适合做。但事实并非如此，美国10万美元以下的小额贷款主要由大银行控制。这类贷款只有通过单一产品的批量处理和集中管理才能控制风险和降低成本，需要高技术含量的大型数据库和电话中心采用直销方式来做，才能实现规模效益，而非太多分支机构支持和人工投入。大银行具备组织和创新大规模业务模式进行集中化操作的优势，因此大银行反而在微贷业务上具备竞争优势。
2、风险管理和防控是关键。
小微企业大都由自我雇佣为主的企业主经营，企业技术和财务实力远弱于大型企业。因此，市场普遍认为小微企业风险较大，风险管理要更复杂。美国的银行非常注重贷款发放的分散化，通过贷款发放规模的控制、发放行业的分散化以及发放对象地理位置的分散化三个方面来降低贷款风险。为了使融资业务发展更少受到经济周期的影响，银行设立业务单元，分别为客户一生可能遇到的各种金融需求提供合适的金融产品，把业务的风险分散化。同时，借助高度发达的征信系统在放贷后对每个客户进行持续动态的风险评估，通过电脑程序判断客户风险行为，并根据客户风险状况做出改变贷款利率、增加信用额度、停止贷款以及开展交叉销售等决策，以此来保持业务的稳定性和盈利性。全新的风险理念和技术是做好小微企业业务的关键。
3、收益与产品交叉销售是重点。
单个小微企业金融产出少、人工网点分摊成本高，而提高定价又会将风险低的好客户逆向淘汰，因此，通过交叉销售降低成本和提高客户贡献度是小微企业业务的重点。例如，美国的第四大银行富国银行，就很注重交叉销售，平均起来，它可以向一个公司客户推销5.3个金融产品，向个人客户平均推销4.6个产品。通过交叉销售降低了成本，大大提高了富国银行对客户资源的利用能力，实现了效益的最大化。
二、对农发行支持农业小微企业融资的启示
借鉴美国的经验，结合我国现状，农发行要积极作为，充分利用好农业政策性金融机构的职能，支持农业小微企业融资，促进我国农业小微企业的健康发展。以下是几点理解。 （一）我国小微企业融资难问题
我国是一个人口众多、小微企业密集的发展中国家，小微企业占据着全国企业总数的90%多的比例，却贡献了我国60%的GDP，税收和城镇就业占比也都超了50%。这么庞大的企业群体，在为社会做出贡献的同时，也为银行创造了大力量客户资源和融资需求。然而，我国小微企业融资难问题突出，据国家统计局抽样调查的3.8万家小微企业经营状况显示，只有15.5%的小微企业能够获得银行贷款融资，小微企业在资金短缺的道路上艰难跋涉。其原因主要有:一是小微企业经营风险大，银行信贷风险无人分担；二是缺少对中小企业贷款融资的配套优惠政策；三是社会和法律环境不利于银行债权保护。
（二）农发行支持小微企业融资之初探
农发行作为国家专设的农业政策性银行，支持农业小微企业发展，既是义不容辞的责任，也是促进自身科学有效发展的重要选择。
支持农业小微企业融资应遵循四个原则，即应针对不同企业的特点以及企业发展的不同阶段采取不同的融资支持方式，形成多元化的融资服务体系；坚持市场化原则，注重资金的使用效益；发挥政策性金融特色，起到对商业性金融补充、完善的作用；除提供资金支持外，还应通过多种附加服务帮助小企业发展。
面向成长型和成熟型小微企业，形成以向合作银行转贷款为主，自身直接贷款为辅的操作模式。农发行选择转贷银行作为合作对象，以基准利率将贷款转发给转贷银行，再由转贷银行将贷款发放给企业，转贷银行承担全部还款责任；农发行的资金作为政策引导资金直接发放，以优惠利率择优扶持获得创业投资基金、国家财政贴息和科技型企业技术创新基金等支持的农业企业，以及具有产业优势、区域特色并且行业领先的农业企业，为其营造良好的市场环境，从而带动商业性金融和民间资本的进入。具体应该采取以下措施。
1.积极调整经营策略，改变小微企业信贷组织和流程。
小微企业贷款的成功运作一定程度上取决于银行是否有一支专门的负责小微企业信贷的团队，有专门的信贷审批和监控流程，有高效率的管理信息系统。换句话说，需要在部门设置、人力资源和技术等各方面做好准备，就是要突破传统的“部门银行”设置，将原来分散在各个部门职能集中于一个独立机构，实现业务运作专业化，重塑信贷流程和管理体制，提高服务效率与水平。
2.建立健全小微企业信用体系，提供必要的信用数据。
小微企业贷款的成功有赖于国内征信体系的健康持续发展，从而为银行和相关评级机构提供及时、完整的信用信息。通过完善企业信用奖惩机制，激发小微企业及时填报和更新数据的意愿，从而保证信用信息的完整性和准确性。此外，我国信用体系建设以政府推动为主，这在信用体系发展的初期有其优势和必要性，但在此基础上，可以研究逐步对其进行市场化、商业化运作，让更多的机构参与进来。这样，既可以实现对信用数据的充分挖掘和使用，又可以提供更多高质量的信用产品。
3.创新自身金融服务，增加小微企业融资供给。
应通过创新小微企业融资方式、融资渠道和融资产品来更好地为小微企业提供金融服务，向小微企业提供更多的金融资源。作为国家政策性银行，可以凭借自己的优势，尝试建立和完善自身的信用评分模型和数据信息库，对小微企业信贷业务实行集中化管理，创新贷后预警管理系统，提高贷后管理的有效性和针对性，有效节约人力资源。
4.更加重视国情的研究。
国内较少有关小微企业信贷理论方面的研究，实践方面也主要沿用对大中型企业的做法，或者是照搬国外银行的做法。实际上，我国的小微企业有其自身发展的特点，这些都决定了国外银行的做法未必完全适用于国内小微企业。在介绍国外经验的基础上，我国小微企业贷款应坚持在既有的传统和国情特色的基础上的创新，形成自己的理论体系和方法，以切实解决小微企业融资难的问题。
为小微企业提供融资服务并不能解决全部问题，农发行还需要为小微企业提供从管理技术到市场情况在内的一系列全方位信息和服务，更好地帮助农业小微企业不断发展壮大。
（作者系中国农业发展银行东营市分行行长）
纵观全球经济，由于自身的弱势和不足以及市场的严重缺失，小微企业主要面临贷款紧，融资难的问题。在解决这个问题的过程中，世界上许多国家都将构建小微企业政策性金融体系作为一项重要的措施。由于各国经济、金融体制及发展状况有所差别，世界各国小微企业政策金融体系各有特点，其中，美国、日本等发达国家起步较早，发展已趋成熟，形成了包括小微企业政策性信贷机构、信用担保机构、投资基金等在内的政策性金融体系。农发行作为我国唯一的农业政策性银行，从2006年开始支持农业小微企业发展，逐步探寻出一整套小微企业贷款程序，为我国涉农小微企业的发展做出了贡献，但是，由于现有的商业性贷款管理模式的局限性，要更好地解决当前农业小微企业融资难的问题，更加充分的发挥农发行政策性金融的功能和作用还需要继续努力。
一、美国银行机构小微企业融资模式和经验
（一）美国对小型企业的界定
在美国，企业只有大、小之分。按照官方美国小企业管理局（SBA）的定义，小企业是指雇员不超过500人的企业，美国小企业须满足5个条件：必须是营利性质；在美国开展业务；主要在美国国内经营业务，或通过纳税对美国经济有突出贡献，或使用美国产品、原材料和劳动力；必须独立拥有和经营企业；在同行业中不占主导地位。按照这个标准，美国现在约有小企业2700万个，占美国企业总数的99%。美国总共只有3亿多人，这就意味着每10个美国人中就有1个是老板，而且大多是小企业老板。
（二）美国小微型企业融资模式
美国支持小微型企业融资主要是以间接介入扶持模式进行，以信贷担保为主。1958年，为了保证小微企业的发展，美国颁布小企业管理法，建立了小企业管理局（Small Business Administration，简称SBA），是美国国会拨款建立的一个联邦政府贷款机构，专门为那些不能从其他正常渠道获得充足资金的小微企业提供融资帮助。它的职能主要有：一是为小微企业融资提供履约担保服务；二是制定针对小微企业的各种优惠贷款计划；三是通过小微企业投资公司向小微企业注入股本投资；四是建立贷款担保二级市场；五是由SBA指定优先向小微企业贷款的金融机构；六是建立电子网络，借助互联网吸引民间资本向小微企业融资。其中有四个职能是债务融资途径，SBA 起担保作用，二个是股本融资途径，SBA 起监管作用，但无论是在债务融资中充当担保，还是在资本融资中实施监管，SBA 自身并不直接对小微企业融资，而是为商业金融机构向小微企业融资创造条件。
自1953年以来,将近2000万小微企业主直接或者间接从管理局的项目中得到帮助，在1991年到2000年的十年中,管理局帮助了将近43.5万小微企业主得到超过946亿的贷款,比管理局1991年以前的贷款总额还多。1958年以来, 管理局的风险资本项目已经把超过300亿美金投资到小微企业主身上以帮助其成功融资。2011年,管理局担保了超过123亿的小微企业贷款，它已经成为美国最大的支持企业的单一融资支柱。
除了融资帮助外，SBA 还向小微企业提供技术援助、政府采购、教育培训、灾难救助、市场开拓等支持。
（三）美国银行机构小微型企业融资经验借鉴
美国小微企业融资体系的建立、完善，融资模式的优势、先进性给了我们很多的启发，在这种情况下的美国银行机构也有很多独到的做法、经验值得我们借鉴。
1、成本控制和产能效率是前提。
传统观念认为，小微企业一般应由社区银行去做最有竞争力，因为社区银行的成本低，网点更贴近客户，特别是金额越小的贷款，小型金融机构越适合做。但事实并非如此，美国10万美元以下的小额贷款主要由大银行控制。这类贷款只有通过单一产品的批量处理和集中管理才能控制风险和降低成本，需要高技术含量的大型数据库和电话中心采用直销方式来做，才能实现规模效益，而非太多分支机构支持和人工投入。大银行具备组织和创新大规模业务模式进行集中化操作的优势，因此大银行反而在微贷业务上具备竞争优势。
2、风险管理和防控是关键。
小微企业大都由自我雇佣为主的企业主经营，企业技术和财务实力远弱于大型企业。因此，市场普遍认为小微企业风险较大，风险管理要更复杂。美国的银行非常注重贷款发放的分散化，通过贷款发放规模的控制、发放行业的分散化以及发放对象地理位置的分散化三个方面来降低贷款风险。为了使融资业务发展更少受到经济周期的影响，银行设立业务单元，分别为客户一生可能遇到的各种金融需求提供合适的金融产品，把业务的风险分散化。同时，借助高度发达的征信系统在放贷后对每个客户进行持续动态的风险评估，通过电脑程序判断客户风险行为，并根据客户风险状况做出改变贷款利率、增加信用额度、停止贷款以及开展交叉销售等决策，以此来保持业务的稳定性和盈利性。全新的风险理念和技术是做好小微企业业务的关键。
3、收益与产品交叉销售是重点。
单个小微企业金融产出少、人工网点分摊成本高，而提高定价又会将风险低的好客户逆向淘汰，因此，通过交叉销售降低成本和提高客户贡献度是小微企业业务的重点。例如，美国的第四大银行富国银行，就很注重交叉销售，平均起来，它可以向一个公司客户推销5.3个金融产品，向个人客户平均推销4.6个产品。通过交叉销售降低了成本，大大提高了富国银行对客户资源的利用能力，实现了效益的最大化。
二、对农发行支持农业小微企业融资的启示
借鉴美国的经验，结合我国现状，农发行要积极作为，充分利用好农业政策性金融机构的职能，支持农业小微企业融资，促进我国农业小微企业的健康发展。以下是几点理解。 （一）我国小微企业融资难问题
我国是一个人口众多、小微企业密集的发展中国家，小微企业占据着全国企业总数的90%多的比例，却贡献了我国60%的GDP，税收和城镇就业占比也都超了50%。这么庞大的企业群体，在为社会做出贡献的同时，也为银行创造了大力量客户资源和融资需求。然而，我国小微企业融资难问题突出，据国家统计局抽样调查的3.8万家小微企业经营状况显示，只有15.5%的小微企业能够获得银行贷款融资，小微企业在资金短缺的道路上艰难跋涉。其原因主要有:一是小微企业经营风险大，银行信贷风险无人分担；二是缺少对中小企业贷款融资的配套优惠政策；三是社会和法律环境不利于银行债权保护。
（二）农发行支持小微企业融资之初探
农发行作为国家专设的农业政策性银行，支持农业小微企业发展，既是义不容辞的责任，也是促进自身科学有效发展的重要选择。
支持农业小微企业融资应遵循四个原则，即应针对不同企业的特点以及企业发展的不同阶段采取不同的融资支持方式，形成多元化的融资服务体系；坚持市场化原则，注重资金的使用效益；发挥政策性金融特色，起到对商业性金融补充、完善的作用；除提供资金支持外，还应通过多种附加服务帮助小企业发展。
面向成长型和成熟型小微企业，形成以向合作银行转贷款为主，自身直接贷款为辅的操作模式。农发行选择转贷银行作为合作对象，以基准利率将贷款转发给转贷银行，再由转贷银行将贷款发放给企业，转贷银行承担全部还款责任；农发行的资金作为政策引导资金直接发放，以优惠利率择优扶持获得创业投资基金、国家财政贴息和科技型企业技术创新基金等支持的农业企业，以及具有产业优势、区域特色并且行业领先的农业企业，为其营造良好的市场环境，从而带动商业性金融和民间资本的进入。具体应该采取以下措施。
1.积极调整经营策略，改变小微企业信贷组织和流程。
小微企业贷款的成功运作一定程度上取决于银行是否有一支专门的负责小微企业信贷的团队，有专门的信贷审批和监控流程，有高效率的管理信息系统。换句话说，需要在部门设置、人力资源和技术等各方面做好准备，就是要突破传统的“部门银行”设置，将原来分散在各个部门职能集中于一个独立机构，实现业务运作专业化，重塑信贷流程和管理体制，提高服务效率与水平。
2.建立健全小微企业信用体系，提供必要的信用数据。
小微企业贷款的成功有赖于国内征信体系的健康持续发展，从而为银行和相关评级机构提供及时、完整的信用信息。通过完善企业信用奖惩机制，激发小微企业及时填报和更新数据的意愿，从而保证信用信息的完整性和准确性。此外，我国信用体系建设以政府推动为主，这在信用体系发展的初期有其优势和必要性，但在此基础上，可以研究逐步对其进行市场化、商业化运作，让更多的机构参与进来。这样，既可以实现对信用数据的充分挖掘和使用，又可以提供更多高质量的信用产品。
3.创新自身金融服务，增加小微企业融资供给。
应通过创新小微企业融资方式、融资渠道和融资产品来更好地为小微企业提供金融服务，向小微企业提供更多的金融资源。作为国家政策性银行，可以凭借自己的优势，尝试建立和完善自身的信用评分模型和数据信息库，对小微企业信贷业务实行集中化管理，创新贷后预警管理系统，提高贷后管理的有效性和针对性，有效节约人力资源。
4.更加重视国情的研究。
国内较少有关小微企业信贷理论方面的研究，实践方面也主要沿用对大中型企业的做法，或者是照搬国外银行的做法。实际上，我国的小微企业有其自身发展的特点，这些都决定了国外银行的做法未必完全适用于国内小微企业。在介绍国外经验的基础上，我国小微企业贷款应坚持在既有的传统和国情特色的基础上的创新，形成自己的理论体系和方法，以切实解决小微企业融资难的问题。
为小微企业提供融资服务并不能解决全部问题，农发行还需要为小微企业提供从管理技术到市场情况在内的一系列全方位信息和服务，更好地帮助农业小微企业不断发展壮大。
（作者系中国农业发展银行东营市分行行长）