关于规范发展我区“影子银行”的对策建议

来源 :北方经济 | 被引量 : 0次 | 上传用户:zhangxueyh
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
  金融稳定理事会将“影子银行”定义为“传统银行体系之外的信用中介机构和信用中介活动”。有人说“影子银行”是“像影子一样的银行”,它游离于监管之外,可能引发金融体系的震荡,有人说它是“银行的影子”,可以作为传统银行业的补充,给实体经济以更强劲、更高效的金融支持。规范发展我区的“影子银行”,首先要分析“影子银行”的现状与结构。
  一、我区“影子银行”的主要构成及现状
  《国务院办公厅关于加强影子银行监管有关问题的通知》将形形色色的“影子银行”概括为三类:一是不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构,包括新型网络金融公司、第三方理财机构等。二是不持有金融牌照、存在监管不足的信用中介机构,包括融资性担保公司、小额贷款公司等。三是机构持有金融牌照、但存在监管不足或规避监管的业务,包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等。具体到我区,以下几种是我区“影子银行”的主要形式:
  (一)通过银信合作形式开办的信托业务
  银行通过发行理财产品募集资金,之后交给信托公司,再发放给特定融资企业,这是近年来发展最快的“影子业务”,尤其是各盟市、旗县政府融资平台的重要融资渠道。
  (二)小额贷款公司、融资性担保租赁公司、典当行等信用中介机构开办的业务
  这类业务近年来在我区发展很快,当前经济增速放缓,大量社会资金沉淀下来,找不到好的投资渠道,很多都投入这类金融机构,上述机构中很多并不持有金融牌照,却开办着事实上的金融业务,存在着监管上的空白。
  (三)自由借贷、民间集资和“地下钱庄”
  很多都是未经批准非法经营信贷业务而牟取暴利的个人和组织。这类业务成因复杂,规模庞大,特别是鄂尔多斯地区民间投资热情一度很高。据估计,最繁盛时,仅鄂尔多斯市东胜区这类业务规模就有至少300亿元。虽然,现在这类业务有所收敛,但存量规模不容忽视。
  (四)以“余额宝”、“人人贷”、第三方支付、移动支付、网上借贷(P2P)、债权众筹、股权众筹、金融资产(保险、基金及理财产品等)网上销售和申购等业务等为代表的一批互联网+金融业务
  这类业务通常以私募、众筹等形式聚集社会资金,以网络平台为纽带,促成融资双方的直接交易,由于手续简便、业务灵活,发展也十分迅速。
  根据各自的特点,第一类业务可以称为“银行的影子业务”,第二类业务可以称为“银行的影子”,第三类业务可以称为“影子银行的影子”,第四类业务可以称为“像影子一样的银行”。《内蒙古主要经济金融统计年鉴》(2014版)显示,2013年,纳入统计范畴的“影子银行”新增存款约为611亿元,占各类新增存款总额的38%。据估计,2014年我区影子银行总规模已突破5000亿元,相当于GDP的28%。
  二、近年来“影子银行”迅速增长的原因分析
  2007年以来,我区“影子银行”呈井喷式的发展,原因主要是:
  (一)存贷款利率尚未形成市场化
  我国一直实行着严格的利率监管政策,存在着事实上的利率“双轨制”。在实际存款利率为负的情况下,投资者希望有更好的投资渠道,不愿意只放到银行里。我区金融业态不发达,投资、理财渠道极有限,居民投资意识较低,普遍认为投资股票、基金的技术要求和投资风险太高,容易被“影子银行”的高息所吸引,却容易忽视其背后蕴藏的巨大风险,风险防范意识不强。
  (二)银行有突破表内业务监管的冲动
  随着我区金融体系的日益完善,监管部门对银行的表内业务监管严格,银行内部的贷款审批程序也非常严格,一些银行通过“影子业务”绕开监管,在不影响存贷比、不占用资本金的情况下把贷款放出去,不少人通过种种途径取得获得银行资金,再通过“影子银行”转手投入市场获得暴利。这样,银行或者银行的一些工作人员与“影子银行”形成一个相对固定的利益链条,推动“影子银行”滚动发展,越做越大。
  (三)当前资金供需的矛盾较为突出
  我区是典型的投资拉动型经济,为了保持稳定的经济增速,自治区每年都要安排若干重大项目。从当前的重大项目建设运行情况看,建设资金紧张、融资困难是项目推进过程中的共性问题。“影子银行”的资金很多通过政府融资平台等途径注入重大项目,成为为重大项目融资的重要通道。此外,我区相当多中小企业、民营企业无法通过大中型银行获得贷款,不得不另寻他途。近年来,融资性担保公司、小额贷款公司、典当行等在我区如雨后春笋般出现,说明背后有着不可忽视的强大资金需求。
  三、“影子银行”发展的作用评析
  随着经济增速的放缓,全区银行业不良贷款快速反弹,小额贷款公司、融资性担保租赁公司、投资公司等的不良贷款上升更快,一些小额贷款公司的不良贷款率甚至达到40%以上。2008年发生在我区的“9·27”地下钱庄案,从侧面反映了对“影子银行”监管的困难。近年来,我区因为“影子银行”资金链断裂引发的纠纷案件不断增加,其他一些省区甚至发生了群体性事件,给我区的监管敲响了警钟。为了避免激化社会矛盾,一些地方对“影子银行”的管理越来越趋于谨慎,生怕过分监管会刺激资金链断裂,诱发社会风险,但是这种不作为的监管方式无助于问题的解决。
  客观地说,“影子银行”也绝非一无是处,特别是在目前融资渠道单一的条件下,“影子银行”在促进我区经济发展中发挥了重要作用。首先是拓展了社会融资渠道。“影子银行”服务的对象多是民营企业、中小微企业,这些企业正是我区经济发展的薄弱环节,它们在大中型银行那里很难融资,但对资金又有着刚性需求。正因为有“影子银行”的存在,它们很多才能度过市场寒冬。假如这些企业因为资金短缺而业务萎缩甚至破产,后果将不堪设想。其次是进一步拓宽了社会资金的投资渠道。当前房市低迷、股市振荡、银行存款回报率低,“影子银行”为大量的社会闲置资金提供了投资途径,一定程度上让部分投资者实现了财富的保值增值,甚至是高额回报。   四、规范 “影子银行”管理的政策建议
  我区金融业严重滞后于实体经济的发展,面对经济发展中的强烈融资需求,传统的金融服务支持经济作用有限。随着经济下行的压力加大,银行普遍收紧信贷,社会资金面更加紧张,“影子银行”的支撑保障作用更加凸显。一棒打死“影子银行”既无必要,也不可能,应趋利避害,因势利导,本着“总量控制、区别对待、分类管理”的原则,引导其健康发展。
  (一)总量控制
  关于“影子银行”的估算,缺乏可靠的数据和较为准确的估计结果。《国务院办公厅关于加强影子银行监管有关问题的通知》关于“影子银行”的界定与分类,主要是依据沿海发达地区的情况而制定的。我区“影子银行”的发展有其自身的特点,必须参照国家的标准进一步细化,制定具体的统计框架和规范,以更好地评估我区“影子银行”的业务总量、机构数量、风险状况。另外需要指出的是,宏观上来讲,“影子银行”的钱绝大多数都源自正常的银行渠道。因此要依托银行支付清算系统、信贷查询系统、反洗钱系统等信息平台,建立统一的“影子银行”监测信息系统,核对每月的银行流水,对比流入流出数额,监控流向,再分析同期投资资金的规模,做到心中有数。
  (二)要积极作为
  面对“影子银行”的积极作用与巨大风险,政府要勇于担当,不作为才是最大的风险,要认真研究影子银行的发展现状,找出风险点不断加以改进。前段时间出台的《内蒙古自治区人民政府关于加快推进“互联网+”工作的指导意见》中提出,“支持小额贷款公司、融资性担保(再担保)公司、区域性股权交易市场、各类交易场所等新型金融组织创新开展互联网业务”和“鼓励并规范网络保险、网络借贷(P2P)、股权众筹机构健康发展”。说明自治区政府对一些“影子银行”业务的发展持积极的正面态度,越来越重视对“影子银行”的引导,并逐渐将一些领域纳入监管范畴,逐渐规范。目前来看,关键是要改变传统的监管思维模式,打破部门割据的形态。虽然这涉及金融监管的顶层设计,很多行业归口管理部门是垂直管理系统,自治区政府难以直接干预,但是应建立监管部门间联席会议制度,推动各部门统一思想和行动,加强调研,加强协调,尽量避免重复监管和监管不到位。对于中央明确由地方政府具体负责监管的,自治区政府应该督查区内各级政府切实担负起监管责任。
  (三)对现有“影子银行”业务进行分类规范
  政府要积极协调有关行业归口管理部门,对“影子银行”进行分类监管。对金融机构理财业务,应强调其资金来源与应用的对应,严防道德风险;对信托公司,要明确信托公司“受人之托,代人理财”的功能定位,推动信托公司业务模式转型;对金融机构之间的交叉产品和合作业务,要加强监管,切实落实风险防控责任;对小额信贷公司,要明确监管部门,加强监督和管理,严厉打击小额信贷公司吸收存款、发放高利贷、用非法手段收贷行为;对典当行和融资租赁公司等非金融机构要严格界定业务范围;对融资性担保公司,要加强其担保责任余额与净资产比例的监管,严厉打击非融资性担保公司从事融资性担保业务;对互联网金融业务,要创新管理方式,监督其不得利用互联网技术违规从事金融业务;严厉打击“地下钱庄”、非法集资等经济犯罪行为。
  (作者单位:国家发改委宏观经济研究院)
  责任编辑:杨再梅
其他文献
目的探讨综合护理是否可以减少和预防术后急性重肺栓塞的发生。方法对6例术后发生急性肺栓塞的临床表现、抢救措施和护理措施进行回顾性分析。其中护理包括临床护理对策、预
对于Ⅰ型糖尿患者来说胰岛素是终身不可缺少的,患者应与医生一起,监测血糖,研究讨论,摸索经验,选择剂量.患者如果能多加学习,自己熟练掌握注射技术,能够在很大程度上提高治疗
中药制剂是临床医生和药学工作者在长期工作中总结出来的中药经验方,在医院防病治病等方面发挥着重要的作用。有的中药制剂品种已转换为科研成果,获得药监局正式批号转由药厂生
2015年3月,《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》的发布标志着“一带一路”战略进入全面推进建设阶段。同年6月,中国作为澳大利亚连续6年的第一大贸易伙伴、第一大出口市场和第一大进口来源国,和澳大利亚签署了自贸协议, “一带一路”战略的推进以及中澳自贸区的成立使得中国参与经济全球化的进程进一步加深。  一、中澳自贸区的建设背景  (一)中澳经贸往来概况  自1972年12月2
先进的科技和优良的模式是发展农业现代化的前提,是使农业实现长期稳定发展的必要保障,是突破周围环境对农业约束的必然选择,是面对“互联网+农业”现代农业新模式的必然方针
<正> 我国的货币发行具有以下两个特征: 第一,信用发行与信用分配寓于同一经济过程之中。银行发放贷款后,受款企业用贷款购买甲企业的物资;甲企业又用取得的款项支付己企业的货款;……。这部分款项在不同的企业单内及个人之间不停地转手,不断地离开它的出发点地,充当商品交换的媒介。在这种意义上,增加贷款就是货币发行。另一方面,企业取得贷款,就是取得了支配社会上一定物资的权力,企业可以用这
<正> 国营企业的流动资金由人民银行统一供应和管理,这是党的十一届三中全会以来,中央对我国经济管理体制实行坚决而有秩序地改革的一项重要措施;也是当前正在进行的城市工商企业全面整顿和改革的一个重要方面。它将对改进我国国营企业的流动资金管理工作,节约流动资金的占用,建立和健全企业的经济责任制,进一步提高资金使用的经济效益,为四化建设聚集和提供资金等方面产生深远的影响和发挥积极的作用。
相对于足月儿,早产儿的生活能力、呼吸、吸收功能、消化、身体温度的调节和抵抗力等方面均比较差,正因为如此,大多数早产儿的父母在养育宝宝时,往往只关注其身体的发育程度,
<正> 目前我国的外汇储备相当于10个月的进口量,其中仅国家外汇库存部分也相当于4个多月的进口量,显然是多了。把过多的外汇储备保存下去,对国民经济是不利的。一般来说,要把储备压下来,无非是减少出口,增加进口。减少出口看来是不可取的。这不仅会丧失国际市场,也会影响国内生产、就业以及税利的收入等。储备过多,固然可以多用些,但是两三年中要增加50至60亿美元的进口,也并非是容易实现的。这主要是要受国家财力的制约。
健康教育是促使医院由单纯治疗功能向预防、治疗、护理康复一体化功能转变的重要手段,同时也促进护士由患者的照顾者向患者的管理者、教育者转变。小儿烧(烫)伤是临床常见的儿童