论文部分内容阅读
【摘 要】 中小企业在促进就业、科技和经济增长中发挥重要的作用。但是其发展遇到若干重要的瓶颈。特别是资金瓶颈，成为阻碍中小企业发展的主要问题。文章阐述了中小企业发展现状、原因，并提出物流金融解决其融资困难这一创新途径来分析物流金融所起的积极作用。
【关键词】 中小企业； 物流金融； 企业融资
一、引言
近几年来，中小企业发展迅速，其在解决就业、促进地方经济发展等方面发挥着重要的作用，也在社会经济发展的各个领域占据重要地位。随着企业之间竞争激烈，越来越多的问题阻碍这些中小企业的进一步发展和扩大，融资问题成为了阻碍这些中小企业发展的“瓶颈”。我们必须及时解决这些问题，为中小企业发展创造更多的有利条件，使其快速、稳步的发展。
二、我国中小企业的融资困境
（一）内在原因
1.中小企业尚未建立现代企业制度
财务和经营方面尚不健全，企业规模小，技术含量不高，没有形成自己的核心竞争力，在面对越来越激烈的市场竞争中容易被淘汰。而且，很多中小企业有逃避债务的表现，致使其资信程度低，为保证资金安全，银行不敢贷款给中小企业。因此便出现了中小企业“想贷，贷不到”，银行“想贷，不敢贷”的局面。
2.信息不对称
中小企业往往会有多本账的现象，使其会计信息失真，导致银行无法真正控制它们的经营情况，也无法及时得到企业的生产、经营情况，因此银行不敢轻易提供贷款。
3.担保物资缺乏
中小企业往往规模很小，固定资产也相对较少，不足抵押，使贷款环节受到限制。
（二）外在原因
1.对中小企业的歧视
很多银行都认为大型企业就是国有的，放贷给它们不会造成资产外流，而中小企业是非国有的，效益不好，信用差，放贷会导致资产的流失，所以银行对中小企业的贷款出现“惜贷”严重的问题。
2.金融市场不够健全，针对中小企业特点的融资方式单一，融资渠道狭窄；银行贷款手续复杂，成本较高，评估部门分散，体系尚不健全，手续繁杂，收费高。
3.民间借贷利息高并引起还贷纠纷
民间借贷相对容易取得，在某些程度上可以缓解中小企业融资压力，但是其利息高、不规范，并且法律规范和管理尚不健全，使中小企业借贷成本过高，增加了不确定性和风险，容易引起中小企业与放贷人的债务纠纷。
4.其它问题
如政府对中小企业银行贷款支持力度不够、银行对中小企业融资服务创新不足等也是造成中小企业银行贷款融资难的原因。
三、物流金融概述
（一）内涵
物流金融是物流与金融相结合的复合名词，它是金融机构与物流企业合作创新，依靠物流运作过程中各种交易关系为客户提供融资及与之相应的结算和保险等服务的金融业务，而其核心就是融资环节（通常情况下，物流融资就是物流金融的狭义概念）。在物流金融这一过程中涉及到三个主体：物流企业、金融机构和中小企业（即客户），物流企业与金融机构合作，为融资困难的中小企业提供融资等服务。
从广义上讲，物流金融就是面向物流业的运作过程，通过应用、开发各种金融产品，有效的组织和调节物流各环节中的资金运动，实现物流过程中的物流、资金流和信息流的统一。
（二）物流金融的作用
物流金融的性质是多赢的，它能有效解决物流链上中小企业的融资困难问题；对目前我国尚不成熟的物流企业而言，能使其扩大经营范围，获得丰厚的利润；对一向谨慎的金融机构来说，可以使其在降低贷款风险的前提下获得丰厚的利润。
1.提高流通服务及运营效率
在宏观经济中，物流金融能够提高国民经济体系中的流通服务，降低物资损耗，为宏观货币的周转起到重要的杠杆作用；在微观经济中，物流金融除了为客户提供高质量、高价值的服务外，还为客户提供直接或间接的金融服务，提高整条物流链的绩效和运营效率，为供应链的上下游企业提供物流和金融的集成式服务。
2.解决中小企业融资问题
在物流金融运作中，中小企业的质押物处在第三方物流企业的监管中，金融机构能够掌握更多关于中小企业的经营信息，实现信息的对称性。而且通过物流金融的融资，中小企业能够逐渐建立资信等级，使金融机构能够给中小企业发放更多的贷款。物流金融还可以开拓中小企业融资的新形式，并且降低了外源融资（如股票融资等）风险和门坎。这样可大大降低采用非正规手段和渠道所支出的关系成本，来发展自身的规模。
3.提高资金利用率
在物流金融过程中，中小企业能把库存进行质押等动产处理，盘活自身的资金，解决传统情况下质押物冻结的问题，将资金用于开拓市场份额，提高自身竞争能力中，减少库存资金积压，提高了资金利用率，并优化了企业内部资本。
4.为金融企业带来新的低风险利润源
金融机构与第三方物流企业合作，物流企业作为中介，银行授信给企业，保证了银行资金的安全性，降低了融资风险，获得更广阔的利润。
5.提高供应链运作效率及中小企业的竞争能力
在经济全球化和世界经济快速发展的情况下，供应链竞争已经成为竞争的核心。物流金融能够打破中小企业的融资瓶颈，提高其所在的供应链运作效率，缩短周期，提升在市场中的竞争力。
四、物流金融的运作模式
物流金融按照生产周期可以划分为：
基于物流金融的运作周期，可以将物流金融模式分为以下几种，并对这几种模式加以具体说明。
（一）预付款模式
发生在采购环节，这种模式又可分为推动式和拉动式（即订单融资模式：以企业已签订的有效销售订单为依据，发放针对该订单的全封闭式贷款）两种。
（二）存货模式
【关键词】 中小企业； 物流金融； 企业融资
一、引言
近几年来，中小企业发展迅速，其在解决就业、促进地方经济发展等方面发挥着重要的作用，也在社会经济发展的各个领域占据重要地位。随着企业之间竞争激烈，越来越多的问题阻碍这些中小企业的进一步发展和扩大，融资问题成为了阻碍这些中小企业发展的“瓶颈”。我们必须及时解决这些问题，为中小企业发展创造更多的有利条件，使其快速、稳步的发展。
二、我国中小企业的融资困境
（一）内在原因
1.中小企业尚未建立现代企业制度
财务和经营方面尚不健全，企业规模小，技术含量不高，没有形成自己的核心竞争力，在面对越来越激烈的市场竞争中容易被淘汰。而且，很多中小企业有逃避债务的表现，致使其资信程度低，为保证资金安全，银行不敢贷款给中小企业。因此便出现了中小企业“想贷，贷不到”，银行“想贷，不敢贷”的局面。
2.信息不对称
中小企业往往会有多本账的现象，使其会计信息失真，导致银行无法真正控制它们的经营情况，也无法及时得到企业的生产、经营情况，因此银行不敢轻易提供贷款。
3.担保物资缺乏
中小企业往往规模很小，固定资产也相对较少，不足抵押，使贷款环节受到限制。
（二）外在原因
1.对中小企业的歧视
很多银行都认为大型企业就是国有的，放贷给它们不会造成资产外流，而中小企业是非国有的，效益不好，信用差，放贷会导致资产的流失，所以银行对中小企业的贷款出现“惜贷”严重的问题。
2.金融市场不够健全，针对中小企业特点的融资方式单一，融资渠道狭窄；银行贷款手续复杂，成本较高，评估部门分散，体系尚不健全，手续繁杂，收费高。
3.民间借贷利息高并引起还贷纠纷
民间借贷相对容易取得，在某些程度上可以缓解中小企业融资压力，但是其利息高、不规范，并且法律规范和管理尚不健全，使中小企业借贷成本过高，增加了不确定性和风险，容易引起中小企业与放贷人的债务纠纷。
4.其它问题
如政府对中小企业银行贷款支持力度不够、银行对中小企业融资服务创新不足等也是造成中小企业银行贷款融资难的原因。
三、物流金融概述
（一）内涵
物流金融是物流与金融相结合的复合名词，它是金融机构与物流企业合作创新，依靠物流运作过程中各种交易关系为客户提供融资及与之相应的结算和保险等服务的金融业务，而其核心就是融资环节（通常情况下，物流融资就是物流金融的狭义概念）。在物流金融这一过程中涉及到三个主体：物流企业、金融机构和中小企业（即客户），物流企业与金融机构合作，为融资困难的中小企业提供融资等服务。
从广义上讲，物流金融就是面向物流业的运作过程，通过应用、开发各种金融产品，有效的组织和调节物流各环节中的资金运动，实现物流过程中的物流、资金流和信息流的统一。
（二）物流金融的作用
物流金融的性质是多赢的，它能有效解决物流链上中小企业的融资困难问题；对目前我国尚不成熟的物流企业而言，能使其扩大经营范围，获得丰厚的利润；对一向谨慎的金融机构来说，可以使其在降低贷款风险的前提下获得丰厚的利润。
1.提高流通服务及运营效率
在宏观经济中，物流金融能够提高国民经济体系中的流通服务，降低物资损耗，为宏观货币的周转起到重要的杠杆作用；在微观经济中，物流金融除了为客户提供高质量、高价值的服务外，还为客户提供直接或间接的金融服务，提高整条物流链的绩效和运营效率，为供应链的上下游企业提供物流和金融的集成式服务。
2.解决中小企业融资问题
在物流金融运作中，中小企业的质押物处在第三方物流企业的监管中，金融机构能够掌握更多关于中小企业的经营信息，实现信息的对称性。而且通过物流金融的融资，中小企业能够逐渐建立资信等级，使金融机构能够给中小企业发放更多的贷款。物流金融还可以开拓中小企业融资的新形式，并且降低了外源融资（如股票融资等）风险和门坎。这样可大大降低采用非正规手段和渠道所支出的关系成本，来发展自身的规模。
3.提高资金利用率
在物流金融过程中，中小企业能把库存进行质押等动产处理，盘活自身的资金，解决传统情况下质押物冻结的问题，将资金用于开拓市场份额，提高自身竞争能力中，减少库存资金积压，提高了资金利用率，并优化了企业内部资本。
4.为金融企业带来新的低风险利润源
金融机构与第三方物流企业合作，物流企业作为中介，银行授信给企业，保证了银行资金的安全性，降低了融资风险，获得更广阔的利润。
5.提高供应链运作效率及中小企业的竞争能力
在经济全球化和世界经济快速发展的情况下，供应链竞争已经成为竞争的核心。物流金融能够打破中小企业的融资瓶颈，提高其所在的供应链运作效率，缩短周期，提升在市场中的竞争力。
四、物流金融的运作模式
物流金融按照生产周期可以划分为：
基于物流金融的运作周期，可以将物流金融模式分为以下几种，并对这几种模式加以具体说明。
（一）预付款模式
发生在采购环节，这种模式又可分为推动式和拉动式（即订单融资模式：以企业已签订的有效销售订单为依据，发放针对该订单的全封闭式贷款）两种。
（二）存货模式