论文部分内容阅读
周K线收多头母子线
本周前2个交易日下跌，后3个交易日上涨，累计涨幅为1.79%。周K线结束二连阴，而且收多头母子线，短线上止跌。
逢低承接
本周期指交易人的动态分为几个阶段：周一到周三，逢低就承接，逢高不追进；周四先加一把火，逢高获利了结；周五继续逢高减码。首先我们看前三个交易日。周一大盘开平后，指数在3000点到2945点之间震荡整理，终场下跌0.98%，跌幅并不大。周一期指交易人的动态跟大盘指数的涨跌呈现负相关，代表逢低承接。若以5分钟为单位，全天有48个数值。指数的中位数为2967.53点，以此为界限，低于中位数的24个点价差平均值为0.50%，高于中位数的24个点价差平均值为0.44%。所以，指数低，价差高，多方逢低承接。
周二指数低价差高的情况较清晰。10点15分，14点45分，14点40分，分别是三个阶段低点。而这三个时点的价差刚好是相对高点。周二的持仓量又是下午高于上午，因为价格是下午低。所以，周二属于越低多方越承接。
周三开平走高，前一天低接的多方取得成功。周三的价差水平随着指数的走高而降低，这是非常合理的低吸高抛策略。但多方还是聪明地利用11点的回档，做了补货（价差升到高位）。
综合来看，周二下午到周三开盘是本周价差的高位，这里又是价格的低位，期指很好的做出了低接策略。
现货像9·30
周四是本周最精彩的一天，又是地产调控重拳出击，大盘低开后却高走。为什么说“又”？因为这种走法在不到半年前就曾经发生过。2010年9月30日，前一天收盘后多部委出台2010年最重的地产调控组合拳，当天低开0.55%，但是9点35分大盘就翻红，终场上涨2.12%。开盘价就是最低价，收盘价就是最高价，大盘强势可见一斑。
本周四也很类似，早盘低开0.83%，9点35分跌幅达到当日最大的1.45%，10点35分大盘翻红，13点30分达到当日最大涨幅1.97%，终场上涨1.61%。这两天都被解释为利空出尽，令人印象深刻。
期货不像9·30
现货像9·30，期货却不像。2010年9月30日是十一长假前一天，从早盘低开后，价差开始扩大。原本价差增加的趋势在中午结束，但是尾盘价差又扩大。而10月8日又继续大涨，开启10月大涨行情。
周四却有一些不同，开盘的价差0.03%较周三收盘的0.29%低，很明显，期货并未作出低接。这个情况9·30也一样，前一天收盘价差为0.68%，当天开盘价差为0.45%。接下来大盘反弹，期指价差开始扩大。这两天在下午达到阶段高点，而这里也是价差的低点，代表多方做了休息。周四的全天最高点出现在13点30分，5分钟后，价差出现本周唯一一次的贴水，-0.12%。9·30的13点40分是阶段高点，当时的价差为0.17%，这个数字开盘后的最低值。到这里为止，周四和9·30都是一样的。
最大也是最关键的不同在尾盘。周四13点30分以后，指数在3015点到3035点整理。原本价差还能保持在0.35%附近，但是14点50分后开始下降，收盘仅剩0.13%。9·30就不同了，13点40分以后，指数的回档幅度很小，价差保持在0.22%附近，14点50分后却开始上升，收盘达到0.61%。指数收在当日最高，价差也是下午的最大值。所以，9·30能说是期指追涨，但是周四不是，这是二者最大的不同。
多方继续获利了结
周四尾盘的不追涨，还有一个重要数据，持仓量下降。全天持仓量下降1737手外，全天持仓量的高点早在11点整就见顶，13点25分以后就一路下降。配合多方不追涨，前三天低接的多方，很明显的是利用周四的大涨获利了结，颇有金盆洗手之嫌。
周五就延续这个趋势，指数虽然高位震荡，在上涨0.34%，但是持仓量降到2万手以下。多方继续逢高获利了结，这是很明显的不看好下周还能再续涨势。
总体而言，本周前三天多方低接，后两天逢高获利了结。这样的做法放在本周是聪明的，因为周一和周二就是短线底部。放在下周则是预期不会再大涨，所以先获利了结。■
本周前2个交易日下跌，后3个交易日上涨，累计涨幅为1.79%。周K线结束二连阴，而且收多头母子线，短线上止跌。
逢低承接
本周期指交易人的动态分为几个阶段：周一到周三，逢低就承接，逢高不追进；周四先加一把火，逢高获利了结；周五继续逢高减码。首先我们看前三个交易日。周一大盘开平后，指数在3000点到2945点之间震荡整理，终场下跌0.98%，跌幅并不大。周一期指交易人的动态跟大盘指数的涨跌呈现负相关，代表逢低承接。若以5分钟为单位，全天有48个数值。指数的中位数为2967.53点，以此为界限，低于中位数的24个点价差平均值为0.50%，高于中位数的24个点价差平均值为0.44%。所以，指数低，价差高，多方逢低承接。
周二指数低价差高的情况较清晰。10点15分，14点45分，14点40分，分别是三个阶段低点。而这三个时点的价差刚好是相对高点。周二的持仓量又是下午高于上午，因为价格是下午低。所以，周二属于越低多方越承接。
周三开平走高，前一天低接的多方取得成功。周三的价差水平随着指数的走高而降低，这是非常合理的低吸高抛策略。但多方还是聪明地利用11点的回档，做了补货（价差升到高位）。
综合来看，周二下午到周三开盘是本周价差的高位，这里又是价格的低位，期指很好的做出了低接策略。
现货像9·30
周四是本周最精彩的一天，又是地产调控重拳出击，大盘低开后却高走。为什么说“又”？因为这种走法在不到半年前就曾经发生过。2010年9月30日，前一天收盘后多部委出台2010年最重的地产调控组合拳，当天低开0.55%，但是9点35分大盘就翻红，终场上涨2.12%。开盘价就是最低价，收盘价就是最高价，大盘强势可见一斑。
本周四也很类似，早盘低开0.83%，9点35分跌幅达到当日最大的1.45%，10点35分大盘翻红，13点30分达到当日最大涨幅1.97%，终场上涨1.61%。这两天都被解释为利空出尽，令人印象深刻。
期货不像9·30
现货像9·30，期货却不像。2010年9月30日是十一长假前一天，从早盘低开后，价差开始扩大。原本价差增加的趋势在中午结束，但是尾盘价差又扩大。而10月8日又继续大涨，开启10月大涨行情。
周四却有一些不同，开盘的价差0.03%较周三收盘的0.29%低，很明显，期货并未作出低接。这个情况9·30也一样，前一天收盘价差为0.68%，当天开盘价差为0.45%。接下来大盘反弹，期指价差开始扩大。这两天在下午达到阶段高点，而这里也是价差的低点，代表多方做了休息。周四的全天最高点出现在13点30分，5分钟后，价差出现本周唯一一次的贴水，-0.12%。9·30的13点40分是阶段高点，当时的价差为0.17%，这个数字开盘后的最低值。到这里为止，周四和9·30都是一样的。
最大也是最关键的不同在尾盘。周四13点30分以后，指数在3015点到3035点整理。原本价差还能保持在0.35%附近，但是14点50分后开始下降，收盘仅剩0.13%。9·30就不同了，13点40分以后，指数的回档幅度很小，价差保持在0.22%附近，14点50分后却开始上升，收盘达到0.61%。指数收在当日最高，价差也是下午的最大值。所以，9·30能说是期指追涨，但是周四不是，这是二者最大的不同。
多方继续获利了结
周四尾盘的不追涨，还有一个重要数据，持仓量下降。全天持仓量下降1737手外，全天持仓量的高点早在11点整就见顶，13点25分以后就一路下降。配合多方不追涨，前三天低接的多方，很明显的是利用周四的大涨获利了结，颇有金盆洗手之嫌。
周五就延续这个趋势，指数虽然高位震荡，在上涨0.34%，但是持仓量降到2万手以下。多方继续逢高获利了结，这是很明显的不看好下周还能再续涨势。
总体而言，本周前三天多方低接，后两天逢高获利了结。这样的做法放在本周是聪明的，因为周一和周二就是短线底部。放在下周则是预期不会再大涨，所以先获利了结。■