【摘 要】
：
基于ARMA-GARCH模型,给出风险价值VaR、条件风险价值CVaR的计算公式,分别在标准正态分布、student＇T分布、Skewed-T分布、广义误差分布条件下对模型进行数值模拟,并用上证A股
论文部分内容阅读
基于ARMA-GARCH模型,给出风险价值VaR、条件风险价值CVaR的计算公式,分别在标准正态分布、student＇T分布、Skewed-T分布、广义误差分布条件下对模型进行数值模拟,并用上证A股、大同煤业股票相关数据拟合模型来进行实证分析.结果表明,利用ARMA-GARCH模型给出的计算公式能够准确地估计VaR值与CVaR值,并且随着给定概率水平p的减少,VaR与CVaR的值增大,对于给定同一概率水平的CVaR值比VaR值大,CVaR比VaR更能体现风险度量的大小.
其他文献
美国《计算机世界》对其公司支持远程家庭办公的124名IT经理就今后12个月他们的远程家庭办公将如何发展进行了调查,几乎所有人都表示,至少部分时间的远程家庭办公将加速发展
对于初学者来说,古筝是一种相对简单的乐器。初学者通过简单的学习就可以弹奏出优美的乐曲,因此初学者很容易可以对古筝产生兴趣。近年来,古筝的学习在全国范围内得到迅速普
通过巧妙地构造辅助函数，可以快捷便利地求解高等数学中的部分证明题.
为了解不同人群对预防传染性非典型肺炎(以下简称"非典")知识的知晓情况,进一步做好"非典"防控工作,2003年5月24～29日,浙江省衢州市疾病预防控制中心对衢州市社区、学校、农村
目的调查分析肺结核患者治疗依从性及其影响因素。方法选取2011年我院收治的肺结核患者256例，通过自制《肺结核患者治疗依从性调查表》了解患者情况。调查内容包括患者基本资
测试并分析了拒水整理剂对涤纶织物的拒水性、柔软性、抗静电性、透气性、透湿性和热传递性等与其舒适性密切相关的性能指标的影响。整理后的织物获得良好的拒水效果,拒水等
学校体操教学滑坡现象已有多年,已形成恶性循环趋势.通过分析学校体操教学现状、原因,并提出对策,希望引起有关部门的高度关注,从而改观滞后现状,使体操教学适应学校健康教育
目的探讨附子中毒致恶性心律失常的原因、心电图表现、治疗和预防的方法.方法分析9例服用附子后致可逆的恶性心律失常的诊断、心电图表现及治疗、方法.结果附子中毒致恶性心
介绍了常用的均流方法，选择最大电流自动均流法，采用UCC29002设计了电源的均流控制电路。该均流电路结构简单、均流效果好、可靠性高、应用范围广。通过两台模块电源并联实验，验
针对强噪声环境下齿轮早期故障特征信号微弱,故障特征信息难以提取的问题,提出了变分模态分解(Varia-tional Mode Decomposition,VMD)和最小熵反褶积(Minimum Entropy Deconv