金融全球化一方面为世界经济的发展带来了活力，另一方面，也对各国特别是发展中国家的金融安全形成严峻的挑战。中国作为正在崛起的经济大国，金融业正处于重要的转型时期。此时，我们该如何进行金融体制的塑造，最大限度地利用金融全球化的机遇，并将金融风险控制到最小，是一个非常紧迫的现实问题。
　　一、当代金融领域虚拟经济的发展状况
　　（一）当代金融领域虚拟经济的主要特征
　　新世纪以来，金融经济活动在迅速发展的过程中，发生了一些重要的结构性变化，这些变化成为当代金融领域虚拟经济的显着特征：其一，金融证券化趋势迅猛发展。信贷资产证券化不仅增强了银行资产的流动性与安全性，提高了资本充足率，而且为相关产业的发展提供了巨大的资金来源，同时促进了金融领域的创新速度。其二，资本流动趋于全球化。全球经济一体化进程不断加快，国际资本的流动速度更快、规模更大、范围更广。
　　（二）金融经济与实体经济的分离趋势
　　纸币等货币符号的出现，尤其作为其更高级符号的证券、金融衍生品的出现，使金融经济和实体经济之间的对应关系出现了产生偏离的可能。随着西方发达国家的经济运行由生产过剩转化为资本过剩，金融工具和产品日益增多，交易方式不断复杂化，电子信息技术发展突飞猛，金融经济活动日益脱离物质产品的生产、交换和消费，世界经济发展的趋向是金融活动日渐趋于与实体经济活动相分离。
　　二、金融领域虚拟经济与实体经济的辩证关系
　　（一）正确认识金融领域虚拟经济与实体经济的关系
　　金融领域虚拟经济和实体经济之间存在着相互作用、相互影响、互为因果的辩证关系。首先，实体经济是金融经济产生和发展的基础。说到底，金融体系的可靠性和稳定性要以相信金融资产最终转化为真实的社会财富为依托，倘若实体经济不再能向整个金融体系提供必需的经济增长水平作为支撑时，那么金融领域虚拟经济体系就有可能产生重大危机。其次，金融领域虚拟经济的发展必须与实体经济的发展水平维持协调关系。
　　（二）金融领域虚拟经济对实体经济的促进作用
　　金融是实体经济运行的润滑剂和催化剂。经济发展的实践表明：金融经济的发展水平将影响一国的资本积累状况、技术创新水平和资源配置效率，从而对实体经济的发展产生至关重要的影响。
　　（三）金融领域虚拟经济对实体经济的负面影响
　　在金融经济和实体经济逐渐日益分离的情况下，投资者的收益预期和市场信心的变化对金融市场的冲击作用也日益巨大；同时国际金融市场的一体化和互动性也不断增强，因此整个经济金融体系会变得愈来愈脆弱，并对现实经济运行带来巨大的冲击。
　　（四）克服金融领域虚拟经济负面影响的途径
　　建立良好的资本形成制度，发展金融经济是迈向成熟市场经济的必经之路。但在某些情形下，金融经济的过度膨胀也会对实体经济的发展造成负面影响。
　　三、合理促进金融领域虚拟经济健康发展
　　（一）我国金融领域虚拟经济基础薄弱
　　近年来，我国金融市场有了长足的发展，但是金融领域里的虚拟经济还相对比较落后，尚难充分满足实体经济发展的需要，其滞后性在一定程度上制约了实体经济的成长。具体讲，在未来一段时间内，我国金融领域虚拟经济的发展还会面临这样一些制约：一是金融机构的发展还欠均衡，金融领域里的竞争性还有待进一步加强，官办金融机构的垄断地位在一定程度上还阻碍着金融市场效率的发挥；二是直接融资方式和资本市场的发育仍然不够充分；三是居民金融资产过度集中于储蓄，投资的多样性、多元化依然不够，这可能是因为在普通居民群众看来，缺乏可靠的投资方式；四是金融体系运行存在着较大的风险，银行坏账率高，商业银行还同时面临着“放贷”与“惜贷”的两难选择；五是过度的行政干预不仅制约了金融体系自身的健康发展，还导致了金融资源在实体经济部门分配的扭曲，使经济增长受到了阻碍。
　　（二）我国金融领域虚拟经济的发展方向
　　我国金融领域虚拟经济基本发展方向是要坚持两手抓：一方面继续深化金融改革，促进金融工具多样化和金融机构多元化；另一方面要加强金融风险的监控，防止金融领域虚拟经济的发展出现泡沫和过度投机倾向。首先，要加大金融领域的市场调节力度。在宏观范畴要注意以下几点：一是调控主体独立化；二是调控方式间接化；三是监管手段法制化。在微观范畴要注意的问题有：一是金融机构的分布要走向多元化和竞争化；二是金融机构的管理走向企业化和规范化；三是金融机构的业务运作走向现代化和系统化。其次，要加强金融监控，防范和化解金融风险。一是要尽快建立健全金融法律法规体系；二是金融体系运行要向国际规范靠近，采纳更多的国际准则；三是要按照市场原则完善金融机构退出机制；四是对已有的金融风险需要采取切实的措施予以逐步化解，特别是要采取多种形式妥善处理各大银行累积的不良资产。
　　（三）当前我国金融领域虚拟经济的发展重点是证券市场
　　证券市场是金融领域虚拟经济的领头羊，因此发展金融领域虚拟经济必须重视发展完善证券市场。首先，应当大力发展资本市场，进一步扩大直接融资范围。从我国实际情况来看，发展资本市场，更多地扩大直接融资，对金融领域虚拟经济与实体经济都有着多方面的益处：一是有利于分散和控制金融风险，提高资金的使用效益；二是可以提高经济结构调整的效率；三是利于推动企业改革。其次，应当积极开展资产证券化试点。资产证券化是推进金融领域虚拟经济与实体经济紧密相连的一项金融工程，它可以将缺乏流动性的资产转换为在金融市场上可以出售的证券。推行资产证券化，可以起到刺激需求、增加资金供应和化解银行经营风险等多个目标。再者，应当重视发展高科技产业和风险投资。推动高科技企业发展和上市，不仅可以优化我国产业结构，而且可以提高整个实体经济部门的生产效率和国际竞争力。因此，加强金融领域虚拟经济与实体经济的关联，金融领域虚拟经济更好地为实体经济服务，一个重点就是通过证券市场为风险投资创造良好的氛围，支持高科技新兴产业的发展。最后，应当适时审慎地发展金融衍生品市场。金融衍生品市场虽然风险较大，但却属于真正意义上的金融领域虚拟经济。只有金融衍生品市场发育完善了，金融领域虚拟经济才能算是真正比较完备。以上这些措施落实到位，就可以将我国的证券市场乃至整个金融领域里的虚拟经济不断引向成熟。