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文中选取2013年12月23日至2016年10月13日的上证综指日收益率的数据,对沪市股票日收益率波动性进行研究。通过对经济背景的分析,对物流行业及物流公司发展方向的确定提供一些参考。选用样本数据建立GARCH（1,1）模型,来说明股票市场的波动性,研究表明沪市日收益率的波动对冲击的反映是以一个相对较慢的速度衰减,也就是说过去的波动对未来的影响是逐渐衰减的。