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以在上海证券交易所流通的企业债券和国债收益率之差作为信用价差，分别建立多元线性回归模型和时间序列模型，从静态和动态两个方面对我国企业债券信用价差宏观影响因素进行了定性和定量分析，并利用脉冲响应函数测试了不同因素对信用价差的影响程度，发现货币购买力水平、国内生产总值、短期无风险利率、长期无风险利率以及股票市场收益率和波动率等因素对研究我国企业债券信用价差变化具有重要影响。研究结论揭示了信用价差变化的机理，能为投资者和监管部门提供决策支持。