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【摘要】本文分析了中小企业目前的生存状态，融资困难、资金短缺已经成为其发展的一个瓶颈。各级政府要建立完善各类相应的机构，实现服务创新，从根本上解决中小企业融资难的问题。在信贷风险控制方面，要建立较为完善科学合理的小企业信贷业务定价与风险控制管理模式。加强多方合作，完善监管机制，将有助于优化信贷结构，降低贷款集中度，促进中小企业金融服务的可持续发展，推动产业升级和经济结构转型。
【关键词】中小企业融资 信贷支持体系 风险控制 监管机制
中小型企业是我国国民经济的重要组成部分，为国民经济的快速增长和吸纳劳动就业，构建和谐社会发展，发挥着重要的不可替代的作用，是推动我国经济社会发展的重要力量。
长期以来，中小企业的发展一直是各方关注的焦点，特别是2008年金融危机爆发以来，中小企业的融资问题成为全社会关注的焦点。金融业管理部门和各家金融机构都相继出台了许多扶持中小企业发展的金融制度与服务产品，使中小企业得到了较快的发展。但在当今，受通胀压力的影响，为稳定物价，国家实行严控的货币政策，从2010年至2011年6月20日，央行12次提高存款准备金率，至此大型银行存款准备金率高达21.5%，银行可供放贷资金减少。在人民币升值，劳动力成本上升，融资困难和国际大宗商品快速涨价等因素的影响下，导致了企业盈利能力快速下降，促成了今天中小企业的窘迫处境，在东南部地区的中小企业连连被曝资金紧张“陷入危机”。
为推动银行业支持和改进小企业金融服务，银监会近日印发了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，出台十项优惠政策“松绑”小企业贷款，这将有助于提升银行对小企业的扶持热情。
2010年银监会针对小企业融资难问题提出“两个不低于”政策要求，即小企业贷款增速不低于全部贷款增速，同时增量不低于上一年。据统计，截至2011年4月末，银行业小企业贷款余额（含票据）达到9.45万亿元，占全部企业贷款余额的28.8%，较年初增长7.1%，比全部贷款增速高0.6个百分点。同时，小企业贷款较年初增加6225亿元，比上年同期多增522亿元。小企业不良贷款余额2395亿元，比年初减少147亿元；不良贷款率2.61%，比年初下降0.37个百分点。尽管如此，中小企业依然面临贷款困境，因此，单项政策可能很难撬动银行趋利避害的行为，各级政府应结合区域经济特征，出台相应扶持中小企业发展的举措，同时在金融政策与管理方式上还要进一步创新，激励银行业做好中小企业的金融服务与管理。
一、配合银监会的《通知》，各级政府要建立完善各类相应的机构，实现服务创新，从根本上解决中小企业融资难的问题
1.建立政策性的中小企业金融服务机构。组建由政府出资或直接控制的政策性中小企业金融服务机构，专门负责为起步初期，缺乏资金但又有市场的中小企业提供小额低息贷款，或者有商业银行配合政府给予政策目的的特别贷款等，从而解决中小企业初期发展的资金紧张。
2.建立中小企业信贷支持体系，通过对中小企业的政策扶持，帮助中小企业渡过难关，恢复中小企业的活力，增强中小企业的实力，进而拓宽融资渠道，从根本上解决其融资问题。
3.加大创新金融服务的力度，减轻企业的融资负担和难度，完善中小企业的信用担保机制，帮助中小企业获得商业性融资。目前，我国信用担保机构资金来源单一、规模小、缺乏资金补偿机制导致风险承担能力低；尚未建立再担保与再保险机构，制约担保行业发展。要拓宽担保机构的资金来源，鼓励多种形式的资金进入，建立财政资金补偿制度或者通过资本金增值，扩大资金规模，完善资金补偿机制；还要建立起再担保和再保险体系，实现全国性、省级和地市的逐级担保，对担保责任按照一定比例进行再保险，从而消除担保机构后顾之忧，分散风险。
4.监管部门要鼓励实现跨机构的合作，这将为中小企业带来更加丰富的创新产品和服务，拓宽融资渠道，推动中小企业金融服务进一步深化。
二、采取各种措施，优化区域融资环境，搭建信息沟通平台及业务桥梁，增强风险控制措施与手段
1.监管业及商业银行应主动参与所在区域政府的产业规划及政策制定，在优化区域产业结构的同时，可以取得选择优质客户的先机，锁定服务目标客户。同时借助政府出台的与贷款相关的各种补贴、贴息、损失承担政策，以及各类中介机构、担保公司等的作用，可以促使企业按期还款，提高企业守信意识及分散银行风险。
2.协调好银行与工商、税务、海关等相关部门的关系，取得能够反映企业经营状况、盈利状况的第一手资料。例如：税单、报关单、进出口业务量等。另外还要对企业的现金归行的情况，包括老板的账户归行的情况及企业职工工资发放情况及社区对小企业的信用评价，周边对他的评价等进行了解，因为周边对他的信息情况往往比金融机构更容易掌握，更加有利于客户的识别和判断。
3.发挥行业协会或商会的作用，是银行拓展目标客户的最有效渠道之一。商业银行以特别会员身份参与活动，既能了解行业最新的动态及发展趋势，又能广泛地宣传银行的产品和服务。
4.注重大客户上下游的供应链的分析。银行通过分析核心企业供应链是否稳固及目标企业的市场地位和供应链管理水平，可允许核心企业筛选推荐的上下游中小企业，借用供应链中核心企业的信用，满足成长型中小企业的融资需求，不仅让中小企业得到实惠，而且能够提升供应链整体质量及稳固程度，银行在供应链各阶段的融资产品得到封闭性转化，使供应链中伙伴式优质客户群体不断壮大。
三、建立完善较为科学合理的小企业信贷业务定价与风险控制管理模式
中小企业信贷业务与大中型企业业务最重要的区别在于价格，只有用收益覆盖风险和成本，并在此基础上实现利益最大化是商业银行追求的最终目标。因此，对于中小企业风险相对较大、个性化差异较大、成本相对较高的特点，就必须用利率杠杆来选择客户、选择市场。本人认为，为了使贷款定价目标与银行整体业务发展目标一致，小企业贷款无论选择何种定价方法，均应考虑下面几项因素：融资成本、运营成本、信贷风险补差（包括客户风险、操作风险、利率风险、市场风险、法律风险等）、期限调整补差、资本回报、利息支付方法、资金供求状况、同业竞争对手的定价水平以及银行的发展战略需求。
从财务会计的角度，收入等于成本费用加利润；按照这一基本原理，综合上面分析的小企业信贷业务风险定价的考虑因素，结合风险调整要求，可以得出中小企业贷款利率定价模式为：
贷款利率＝[资金成本率+营运成本率+贷款预期损失率+期限调整]+[贷款经济资本分配系数×信用评级调节系数×（经济资本成本率+经济资本回报率）]/（1-营业税及附加）
基于小企业“单笔金额小、用款期限短、发生频率高”的特点，小企业贷款的营运成本率、违约概率可能较高。因此，小企业的目标定价总体上可能高于大企业，这也符合“高风险、高收益”和“收益覆盖风险”的市场准则。在实际运用中还应该结合具体客户情况、市场竞争形势和公司业务发展战略、当地的实际情况等作适当的系数调整。
四、完善中小企业信贷业务流程化管理，构筑从营销服务、授信管理、产品组合到企业升级等的全过程服务管理体系
1.建立功能齐备、反应迅速、贴近客户的中小企业经营机构和运行机制。中小企业的结算与融资具有“短、急、频、快”的需求特点，相对于大中型企业的批发业务，中小企业客户业务量大、面广。这些“零售”业务的特点决定了银行发展中小企业金融业务必须将经营中心下移，建立“条线负责、分块管理”的快速反应机制，专门负责中小企业金融业务的直接经营和管理。在此基础上，进一步理顺和完善中小企业经营中心的运行机制，明确界定各级中小企业经营中心职能，落实经营计划、营销推进、客户评价、授信审批、信贷执行、风险监控、客户服务等工作，从管理机制上满足中小企业业务发展实际需求。
2.优化中小企业信贷业务流程，实施“工厂化”管理，提高经营效率。实施“工厂化”运作的一个重要前提就是业务流程的再造，要合理划分业务操作阶段，细分业务操作环节，对每个环节涉及的操作人员、业务职责、品质标准、考核评价等进行清晰界定，流水作业。
3.加速培养中小企业金融业务人才，逐步构建专业化中小企业金融服务团队，提升中小企业的综合竞争力，实现可持续发展。名牌客户经理、精细风险经理和专家型理财顾问是做好中小企业金融服务的重要人力资源。目前，个人高端客户已有了专业理财师和产品经理在提供专业化精细化的服务，而专业的中小企业金融服务客户经理很少，加之目前中小企业的管理机制不完善，使信贷资产面临的风险较大，因此，逐步构建专业化的中小企业金融服务团队，有利于银行信贷资产质量的提升。
五、加强多方合作，完善监管机制，将有助于优化信贷结构，降低贷款集中度，促进中小企业金融服务的可持续发展，推动产业升级和经济结构转型
1.在信贷紧缩，而融资需求依然旺盛的市场环境中，提高资金使用效率将受到商业银行的普遍重视。通过调整信贷期限，加强与创业投资机构、信托公司、融资租赁公司等机构的业务合作，发挥不同特点的机构优势，共同为中小企业提供融资支持将成为有远见的商业银行的主动选择。
2.我国现行监管考核体制下的指标，没有专门针对中小企业业务的专项管理制度，缺乏针对性强的“责、权、利”相统一的激励约束机制。与经营大型客户的收益和风险责任相比，商业银行普遍存在“贷小不如贷大，管多不如管少，”的经营思想，不利于中小企业金融业务的创新发展。建议根据中小企业业务的具体风险状况，提取法定准备金和超额风险准备，并在此基础上，鼓励各商业银行对于中小企业业务的超额收益贡献，可按一定比例建立风险基金，以应付突发的风险损失。根据商业银行小企业贷款的风险、成本和核销等具体情况，对小企业不良贷款比率实行差异化考核，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。以此提高经营中小企业信贷的积极性，促进对中小企业的全面金融服务与创新。
作者简介：姚红玲（1962-），女，汉族，会计师，中国建设银行北京市分行，研究方向：银行信贷。
【关键词】中小企业融资 信贷支持体系 风险控制 监管机制
中小型企业是我国国民经济的重要组成部分，为国民经济的快速增长和吸纳劳动就业，构建和谐社会发展，发挥着重要的不可替代的作用，是推动我国经济社会发展的重要力量。
长期以来，中小企业的发展一直是各方关注的焦点，特别是2008年金融危机爆发以来，中小企业的融资问题成为全社会关注的焦点。金融业管理部门和各家金融机构都相继出台了许多扶持中小企业发展的金融制度与服务产品，使中小企业得到了较快的发展。但在当今，受通胀压力的影响，为稳定物价，国家实行严控的货币政策，从2010年至2011年6月20日，央行12次提高存款准备金率，至此大型银行存款准备金率高达21.5%，银行可供放贷资金减少。在人民币升值，劳动力成本上升，融资困难和国际大宗商品快速涨价等因素的影响下，导致了企业盈利能力快速下降，促成了今天中小企业的窘迫处境，在东南部地区的中小企业连连被曝资金紧张“陷入危机”。
为推动银行业支持和改进小企业金融服务，银监会近日印发了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，出台十项优惠政策“松绑”小企业贷款，这将有助于提升银行对小企业的扶持热情。
2010年银监会针对小企业融资难问题提出“两个不低于”政策要求，即小企业贷款增速不低于全部贷款增速，同时增量不低于上一年。据统计，截至2011年4月末，银行业小企业贷款余额（含票据）达到9.45万亿元，占全部企业贷款余额的28.8%，较年初增长7.1%，比全部贷款增速高0.6个百分点。同时，小企业贷款较年初增加6225亿元，比上年同期多增522亿元。小企业不良贷款余额2395亿元，比年初减少147亿元；不良贷款率2.61%，比年初下降0.37个百分点。尽管如此，中小企业依然面临贷款困境，因此，单项政策可能很难撬动银行趋利避害的行为，各级政府应结合区域经济特征，出台相应扶持中小企业发展的举措，同时在金融政策与管理方式上还要进一步创新，激励银行业做好中小企业的金融服务与管理。
一、配合银监会的《通知》，各级政府要建立完善各类相应的机构，实现服务创新，从根本上解决中小企业融资难的问题
1.建立政策性的中小企业金融服务机构。组建由政府出资或直接控制的政策性中小企业金融服务机构，专门负责为起步初期，缺乏资金但又有市场的中小企业提供小额低息贷款，或者有商业银行配合政府给予政策目的的特别贷款等，从而解决中小企业初期发展的资金紧张。
2.建立中小企业信贷支持体系，通过对中小企业的政策扶持，帮助中小企业渡过难关，恢复中小企业的活力，增强中小企业的实力，进而拓宽融资渠道，从根本上解决其融资问题。
3.加大创新金融服务的力度，减轻企业的融资负担和难度，完善中小企业的信用担保机制，帮助中小企业获得商业性融资。目前，我国信用担保机构资金来源单一、规模小、缺乏资金补偿机制导致风险承担能力低；尚未建立再担保与再保险机构，制约担保行业发展。要拓宽担保机构的资金来源，鼓励多种形式的资金进入，建立财政资金补偿制度或者通过资本金增值，扩大资金规模，完善资金补偿机制；还要建立起再担保和再保险体系，实现全国性、省级和地市的逐级担保，对担保责任按照一定比例进行再保险，从而消除担保机构后顾之忧，分散风险。
4.监管部门要鼓励实现跨机构的合作，这将为中小企业带来更加丰富的创新产品和服务，拓宽融资渠道，推动中小企业金融服务进一步深化。
二、采取各种措施，优化区域融资环境，搭建信息沟通平台及业务桥梁，增强风险控制措施与手段
1.监管业及商业银行应主动参与所在区域政府的产业规划及政策制定，在优化区域产业结构的同时，可以取得选择优质客户的先机，锁定服务目标客户。同时借助政府出台的与贷款相关的各种补贴、贴息、损失承担政策，以及各类中介机构、担保公司等的作用，可以促使企业按期还款，提高企业守信意识及分散银行风险。
2.协调好银行与工商、税务、海关等相关部门的关系，取得能够反映企业经营状况、盈利状况的第一手资料。例如：税单、报关单、进出口业务量等。另外还要对企业的现金归行的情况，包括老板的账户归行的情况及企业职工工资发放情况及社区对小企业的信用评价，周边对他的评价等进行了解，因为周边对他的信息情况往往比金融机构更容易掌握，更加有利于客户的识别和判断。
3.发挥行业协会或商会的作用，是银行拓展目标客户的最有效渠道之一。商业银行以特别会员身份参与活动，既能了解行业最新的动态及发展趋势，又能广泛地宣传银行的产品和服务。
4.注重大客户上下游的供应链的分析。银行通过分析核心企业供应链是否稳固及目标企业的市场地位和供应链管理水平，可允许核心企业筛选推荐的上下游中小企业，借用供应链中核心企业的信用，满足成长型中小企业的融资需求，不仅让中小企业得到实惠，而且能够提升供应链整体质量及稳固程度，银行在供应链各阶段的融资产品得到封闭性转化，使供应链中伙伴式优质客户群体不断壮大。
三、建立完善较为科学合理的小企业信贷业务定价与风险控制管理模式
中小企业信贷业务与大中型企业业务最重要的区别在于价格，只有用收益覆盖风险和成本，并在此基础上实现利益最大化是商业银行追求的最终目标。因此，对于中小企业风险相对较大、个性化差异较大、成本相对较高的特点，就必须用利率杠杆来选择客户、选择市场。本人认为，为了使贷款定价目标与银行整体业务发展目标一致，小企业贷款无论选择何种定价方法，均应考虑下面几项因素：融资成本、运营成本、信贷风险补差（包括客户风险、操作风险、利率风险、市场风险、法律风险等）、期限调整补差、资本回报、利息支付方法、资金供求状况、同业竞争对手的定价水平以及银行的发展战略需求。
从财务会计的角度，收入等于成本费用加利润；按照这一基本原理，综合上面分析的小企业信贷业务风险定价的考虑因素，结合风险调整要求，可以得出中小企业贷款利率定价模式为：
贷款利率＝[资金成本率+营运成本率+贷款预期损失率+期限调整]+[贷款经济资本分配系数×信用评级调节系数×（经济资本成本率+经济资本回报率）]/（1-营业税及附加）
基于小企业“单笔金额小、用款期限短、发生频率高”的特点，小企业贷款的营运成本率、违约概率可能较高。因此，小企业的目标定价总体上可能高于大企业，这也符合“高风险、高收益”和“收益覆盖风险”的市场准则。在实际运用中还应该结合具体客户情况、市场竞争形势和公司业务发展战略、当地的实际情况等作适当的系数调整。
四、完善中小企业信贷业务流程化管理，构筑从营销服务、授信管理、产品组合到企业升级等的全过程服务管理体系
1.建立功能齐备、反应迅速、贴近客户的中小企业经营机构和运行机制。中小企业的结算与融资具有“短、急、频、快”的需求特点，相对于大中型企业的批发业务，中小企业客户业务量大、面广。这些“零售”业务的特点决定了银行发展中小企业金融业务必须将经营中心下移，建立“条线负责、分块管理”的快速反应机制，专门负责中小企业金融业务的直接经营和管理。在此基础上，进一步理顺和完善中小企业经营中心的运行机制，明确界定各级中小企业经营中心职能，落实经营计划、营销推进、客户评价、授信审批、信贷执行、风险监控、客户服务等工作，从管理机制上满足中小企业业务发展实际需求。
2.优化中小企业信贷业务流程，实施“工厂化”管理，提高经营效率。实施“工厂化”运作的一个重要前提就是业务流程的再造，要合理划分业务操作阶段，细分业务操作环节，对每个环节涉及的操作人员、业务职责、品质标准、考核评价等进行清晰界定，流水作业。
3.加速培养中小企业金融业务人才，逐步构建专业化中小企业金融服务团队，提升中小企业的综合竞争力，实现可持续发展。名牌客户经理、精细风险经理和专家型理财顾问是做好中小企业金融服务的重要人力资源。目前，个人高端客户已有了专业理财师和产品经理在提供专业化精细化的服务，而专业的中小企业金融服务客户经理很少，加之目前中小企业的管理机制不完善，使信贷资产面临的风险较大，因此，逐步构建专业化的中小企业金融服务团队，有利于银行信贷资产质量的提升。
五、加强多方合作，完善监管机制，将有助于优化信贷结构，降低贷款集中度，促进中小企业金融服务的可持续发展，推动产业升级和经济结构转型
1.在信贷紧缩，而融资需求依然旺盛的市场环境中，提高资金使用效率将受到商业银行的普遍重视。通过调整信贷期限，加强与创业投资机构、信托公司、融资租赁公司等机构的业务合作，发挥不同特点的机构优势，共同为中小企业提供融资支持将成为有远见的商业银行的主动选择。
2.我国现行监管考核体制下的指标，没有专门针对中小企业业务的专项管理制度，缺乏针对性强的“责、权、利”相统一的激励约束机制。与经营大型客户的收益和风险责任相比，商业银行普遍存在“贷小不如贷大，管多不如管少，”的经营思想，不利于中小企业金融业务的创新发展。建议根据中小企业业务的具体风险状况，提取法定准备金和超额风险准备，并在此基础上，鼓励各商业银行对于中小企业业务的超额收益贡献，可按一定比例建立风险基金，以应付突发的风险损失。根据商业银行小企业贷款的风险、成本和核销等具体情况，对小企业不良贷款比率实行差异化考核，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。以此提高经营中小企业信贷的积极性，促进对中小企业的全面金融服务与创新。
作者简介：姚红玲（1962-），女，汉族，会计师，中国建设银行北京市分行，研究方向：银行信贷。