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摘 要：建设一带一路已是中国促进区域经济一体化的重要举措和战略构想；同时，对于国内经济转型与提升提供了新的机遇，发展其经济意义和战略意义不可估量。随着一带一路构想的开展，有关贸易结算货币的确定、金融一体化的推进等问题逐渐提上日程，而中国作为经济带中综合经济实力最强的国家，如何把握机遇将人民币推向区域性货币，以维持区域金融稳定和实现涵盖国家间的互利共赢，已成为推动一带一路金融体系建设的首要任务。
关键词：一带一路；人民币；区域性自由兑换
一、一带一路发展区域货币合作的背景分析
近年来，中国与一带一路构想沿线的国家间的经贸往来和区域合作不断加强。区域经济合作的加强带动了货币合作的发展，但中国与一带一路国家之间的货币合作还仅停留在与个别国家签订人民币跨境支付、结算的初级阶段，人民币也只能在经常项目下实现自由兑换。日益紧密的经济合作必然要求更高层次的货币合作安排，发展区域货币合作是一种迫切需要。中国作为一带一路核心区和重要区中经济实力最强的国家，与经济带其他国家间的经济互补性日益增强，人民币在此区域内也逐渐受到欢迎，应该借此加速推进人民币区域化进程，增强人民币的区域乃至国际影响力；同时也可以化解国内自身的发展瓶颈，促进经济转型发展，可谓一举两得。
二、人民币区域化自由兑换的条件
（一）人民币自由兑换具备的条件
1.短期可创造实现的条件
（1）加大与周边国家的金融合作
在边境贸易中，把目前的通过现金托运方式进行结算改为国际汇兑方式结算支付。改变目前汇兑不通的状况。逐步推进以人民币为中心，辐射周边国家的货币的交易市场，推动人民币与周边及其他国家货币兑换业务发展。推进和周边国家金融合作，引导我国商业银行与周边国家和地区在平等互利的基础上建立合作关系，改进金融服务。逐步建立人民币回流机制，如果人民币没有渠道回流到中国，周边国家和地区就难以实现把人民币作为区域性储备货币。放宽境外人民币回流的限制，畅通境外人民币回流渠道，巩固人民币在亚洲经济金融领域的地位。
（2）推进金融业的创新
要加快金融业的发展，大力扶持优质的小额贷款公司、私募股权投资企业等金融机构。鼓励境内外优质银行和企业等在沿线中心城市设立国际性的分支机构，积极发展和引进金融中介机构。加快推进发展区域性交易市场。中国国内要支持有实力的金融机构在一带一路中心城市、延边地区开展金融创新试点，积极发展综合性金融业务。积极推动企业上市和新三板挂牌转让。鼓励和引导民间资本进入金融服务领域，探究建立民间融资监测的体系。
（3）放宽人民币出入境的限制
在一带一路的延边地区与周边国家和地区，逐步取消人民币出入境的政策性限制，使人民币在合法的条件下，推进人民币成为周边国家的支付手段和储备资产。在周边国家取消人民币出入境的限制，可以有利于经济贸易往来的进一步发展，从而真正的推进人民币区域性可自由兑换。
2.长期可创造实现的条件
（1）加大人民币辐射力和影响力
以人民币兑换周边国家货币为契机，以方便周边人们使用的人民币作为直接标价、结算和投资的货币，逐步推进以人民币为核心货币的货币金融市场。建立以人民币供需为基础的人民币对周边各国货币的外汇市场交易机制。进一步推动离岸人民币资产市场和金融衍生品市场的发展，实现人民币在周边国家的可自由兑换。建立面向沿边的人民币债券市场，国家可以支持一些延边省份对周边国家地区以及信誉好的银行和企业开发人民币债券市场，通过发行债券为区域经济的发展提供资金支持，以经济的发展推动人民币区域性的可自由兑换。
（2）在延边地区中心城市设立人民币自由兑换试验区
国家可以考虑设立人民币自由兑换试验区，可通过身份的限定，允许周边国家的非居民通过银行途径自由地用外汇兑换成人民币和人民币兑换成周边国家货币，可以自由地持有外汇，并能自由地进行外汇买卖，而国内居民不能参与。逐步开放金融机构在周边国家设立分支机构，放开境内企业到境外进行直接投资的限制。对经济发展水平较低、拥有资源的周边国家和地区，以人民币援助、人民币开发贷款等方式，增加人民币的使用，促进当地的资源开发。支持人民币跨境单向、双向贷款等投融资业务，推动境外人民币功能的深化，逐步消除人民币资本项下不可自由兑换的限制，实现人民币区域性的可自由兑换。
（二）不具备的条件
从周边国家来看，中国和周边国家政治、经济、文化存在很大的差异，这是不可改变的事实。在政治方面，区域内许多国家政府间的互信度不高，各自政策缺乏透明性、公平性，造成政策形同虚设，长期不能兑现。国家内部都面临诸多复杂而多层次的社会矛盾；经济方面，大多数国家的经济发展仍然落后，经济发展水平存在着较大差距，这为推进我国与周边国家金融合作带来了很多限制。经过多年发展我国与周边国家的经贸往来虽然有了较大发展，但从总体上看，我国与这些国家在中短期双边合作的基础并不牢固，都会导致金融合作的发展缺乏雄厚的经济基础。另外，由于我国与部分国家未签订结算合作协议，银行无法直接建立代理行关系，结算往来只能通过第三国银行转汇办理，从而制约了跨境金融的进一步发展。这些问题都将对中国拓展金融发展领域，建设一带一路区域性人民币可自由兑换带来不确定影响和风险。
从国内来看，一带一路沿线大部分省市与全国其他中心城市相比较，经济及金融发展都较为落后。以昆明市为例进行说明：云南经济发展中心的省会城市，其经济实力远远落后于沿海发达地区城市，甚至在一带一路涵盖的一些西部省区中也存在较大差距，昆明GDP总量仅为重庆的25.6%，成都的34.1%。
总之，政府等相关部门应从内而外克服不具备的条件，分步骤推进与落实政策措施，对于在一带一路推进人民币区域化意义重大。首先，要推动经济带国家之间贸易往来和进行国内金融市场改革，为人民币区域化打好基础；其次，通过贸易结算中扩大人民币的使用进一步提升人民币的国际影响；最后，各国之间在政策形成方面应加强沟通、协调，从制度上逐步确立人民币的区域地位，最终使人民币成为面向一带一路区域性化的可自由兑换货币或硬通货。（作者单位：贵州财经大学金融学院）
参考文献：
[1] 龚刚.人民币突围：走向强势货币[M]，北京：人民出版社，2013
[2] 董志龙.人民币的崛起[M]，北京：当代世界出版社，2011
[3] 国务院发展研究中心课题组.人民币区域化条件与路径[M]，北京：中国发展出版社，2011
[4] 张澄.浅谈人民币国际化[N]，消费导刊，2011，（6）
[5] 马莉莉.王瑞.张亚斌.丝绸之路经济带的发展与合作机制研究[J]，人文杂志 2014，（5）
[6] 高超.张然 构建“丝绸之路经济带”能源金融一体化研究[J]，对外经贸2014（4）
关键词：一带一路；人民币；区域性自由兑换
一、一带一路发展区域货币合作的背景分析
近年来，中国与一带一路构想沿线的国家间的经贸往来和区域合作不断加强。区域经济合作的加强带动了货币合作的发展，但中国与一带一路国家之间的货币合作还仅停留在与个别国家签订人民币跨境支付、结算的初级阶段，人民币也只能在经常项目下实现自由兑换。日益紧密的经济合作必然要求更高层次的货币合作安排，发展区域货币合作是一种迫切需要。中国作为一带一路核心区和重要区中经济实力最强的国家，与经济带其他国家间的经济互补性日益增强，人民币在此区域内也逐渐受到欢迎，应该借此加速推进人民币区域化进程，增强人民币的区域乃至国际影响力；同时也可以化解国内自身的发展瓶颈，促进经济转型发展，可谓一举两得。
二、人民币区域化自由兑换的条件
（一）人民币自由兑换具备的条件
1.短期可创造实现的条件
（1）加大与周边国家的金融合作
在边境贸易中，把目前的通过现金托运方式进行结算改为国际汇兑方式结算支付。改变目前汇兑不通的状况。逐步推进以人民币为中心，辐射周边国家的货币的交易市场，推动人民币与周边及其他国家货币兑换业务发展。推进和周边国家金融合作，引导我国商业银行与周边国家和地区在平等互利的基础上建立合作关系，改进金融服务。逐步建立人民币回流机制，如果人民币没有渠道回流到中国，周边国家和地区就难以实现把人民币作为区域性储备货币。放宽境外人民币回流的限制，畅通境外人民币回流渠道，巩固人民币在亚洲经济金融领域的地位。
（2）推进金融业的创新
要加快金融业的发展，大力扶持优质的小额贷款公司、私募股权投资企业等金融机构。鼓励境内外优质银行和企业等在沿线中心城市设立国际性的分支机构，积极发展和引进金融中介机构。加快推进发展区域性交易市场。中国国内要支持有实力的金融机构在一带一路中心城市、延边地区开展金融创新试点，积极发展综合性金融业务。积极推动企业上市和新三板挂牌转让。鼓励和引导民间资本进入金融服务领域，探究建立民间融资监测的体系。
（3）放宽人民币出入境的限制
在一带一路的延边地区与周边国家和地区，逐步取消人民币出入境的政策性限制，使人民币在合法的条件下，推进人民币成为周边国家的支付手段和储备资产。在周边国家取消人民币出入境的限制，可以有利于经济贸易往来的进一步发展，从而真正的推进人民币区域性可自由兑换。
2.长期可创造实现的条件
（1）加大人民币辐射力和影响力
以人民币兑换周边国家货币为契机，以方便周边人们使用的人民币作为直接标价、结算和投资的货币，逐步推进以人民币为核心货币的货币金融市场。建立以人民币供需为基础的人民币对周边各国货币的外汇市场交易机制。进一步推动离岸人民币资产市场和金融衍生品市场的发展，实现人民币在周边国家的可自由兑换。建立面向沿边的人民币债券市场，国家可以支持一些延边省份对周边国家地区以及信誉好的银行和企业开发人民币债券市场，通过发行债券为区域经济的发展提供资金支持，以经济的发展推动人民币区域性的可自由兑换。
（2）在延边地区中心城市设立人民币自由兑换试验区
国家可以考虑设立人民币自由兑换试验区，可通过身份的限定，允许周边国家的非居民通过银行途径自由地用外汇兑换成人民币和人民币兑换成周边国家货币，可以自由地持有外汇，并能自由地进行外汇买卖，而国内居民不能参与。逐步开放金融机构在周边国家设立分支机构，放开境内企业到境外进行直接投资的限制。对经济发展水平较低、拥有资源的周边国家和地区，以人民币援助、人民币开发贷款等方式，增加人民币的使用，促进当地的资源开发。支持人民币跨境单向、双向贷款等投融资业务，推动境外人民币功能的深化，逐步消除人民币资本项下不可自由兑换的限制，实现人民币区域性的可自由兑换。
（二）不具备的条件
从周边国家来看，中国和周边国家政治、经济、文化存在很大的差异，这是不可改变的事实。在政治方面，区域内许多国家政府间的互信度不高，各自政策缺乏透明性、公平性，造成政策形同虚设，长期不能兑现。国家内部都面临诸多复杂而多层次的社会矛盾；经济方面，大多数国家的经济发展仍然落后，经济发展水平存在着较大差距，这为推进我国与周边国家金融合作带来了很多限制。经过多年发展我国与周边国家的经贸往来虽然有了较大发展，但从总体上看，我国与这些国家在中短期双边合作的基础并不牢固，都会导致金融合作的发展缺乏雄厚的经济基础。另外，由于我国与部分国家未签订结算合作协议，银行无法直接建立代理行关系，结算往来只能通过第三国银行转汇办理，从而制约了跨境金融的进一步发展。这些问题都将对中国拓展金融发展领域，建设一带一路区域性人民币可自由兑换带来不确定影响和风险。
从国内来看，一带一路沿线大部分省市与全国其他中心城市相比较，经济及金融发展都较为落后。以昆明市为例进行说明：云南经济发展中心的省会城市，其经济实力远远落后于沿海发达地区城市，甚至在一带一路涵盖的一些西部省区中也存在较大差距，昆明GDP总量仅为重庆的25.6%，成都的34.1%。
总之，政府等相关部门应从内而外克服不具备的条件，分步骤推进与落实政策措施，对于在一带一路推进人民币区域化意义重大。首先，要推动经济带国家之间贸易往来和进行国内金融市场改革，为人民币区域化打好基础；其次，通过贸易结算中扩大人民币的使用进一步提升人民币的国际影响；最后，各国之间在政策形成方面应加强沟通、协调，从制度上逐步确立人民币的区域地位，最终使人民币成为面向一带一路区域性化的可自由兑换货币或硬通货。（作者单位：贵州财经大学金融学院）
参考文献：
[1] 龚刚.人民币突围：走向强势货币[M]，北京：人民出版社，2013
[2] 董志龙.人民币的崛起[M]，北京：当代世界出版社，2011
[3] 国务院发展研究中心课题组.人民币区域化条件与路径[M]，北京：中国发展出版社，2011
[4] 张澄.浅谈人民币国际化[N]，消费导刊，2011，（6）
[5] 马莉莉.王瑞.张亚斌.丝绸之路经济带的发展与合作机制研究[J]，人文杂志 2014，（5）
[6] 高超.张然 构建“丝绸之路经济带”能源金融一体化研究[J]，对外经贸2014（4）