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摘 要： 布雷顿森林体系崩溃以后，牙买加体系逐步建立起来。随着国际经济力量多元化的发展，地区货币格局受到巨大影响，对于牙买加体系也形成威胁。特别是金融危机发生后，美元指数持续走低，美元出现了严重的信用危机。金融危机的发生使得美元的霸权地位受到动摇，金融危机后，国际货币体系改革方案的讨论甚嚣尘上。进入20世纪90年代以来我国经济发展势头良好。当前人民币国际化处进程中，其程度低于当前主要国际货币。本文从布雷顿森林体系着手，结合“一带一路”战略和亚投行的建立，分析目前人民币国际化现状，立足于人民币国际化的现状，循序渐进推进人民币国际化，完成对于人民币国际化的角色定位，逐步实现人民币的国际化。
关键词： 布雷顿森林体系、人民币国际化、“一带一路”战略、亚投行
【中图分类号】 F822 【文献标识码】 A【文章编号】 2236-1879（2017）24-0087-02
在布雷顿森林体系解体后，国际货币体系虽然未能形成一个有效的制度安排，但美元主导的格局仍未改变，在该体系中亚洲货币体系出现新的特征，汇率制度趋于灵活，“货币锚”发生变化，美元在亚洲的地位逐渐下降，亚洲国家（地区）选择一种更加多样化的外汇储备和贸易结算货币结构。中国作为外围国的重要一员，面临着诸多机遇与挑战，而中国运用金融外交在全球、区域、双边三个层次有力地维护了国家利益，积极推动了区域金融秩序和全球经济体系的改革。
一、布雷顿森林体系
布雷顿森林体系从成立到崩溃仅20多年时间， 却为国际金融体系建设留下太多未完成的使命。这不仅因为国际金融体系建设是一个长期的主题，还因为贯穿于国际金融体系演迸之中的是一系列重要理论发展和政策变化。
（一） 布雷顿森林体系的建立 。
第二次世界大战使帝国主义国家之间的力量对比发生了重大变化： 德、意、日是战败国，国民经济破坏殆尽； 英、法虽然胜利，但工农业遭到严重破坏；只有美国远离战场，非但没有遭到破坏，反而大发战争财，政治和经济地位都进一步得到了提高。
1944 年 7 月 1 日，在美国新罕布什尔州布雷顿森林举行了由美、英、法、中等44国代表参加的世界货币金融会议，通过了《国际货币基金组织协定》，建立了通常所称的“布雷顿森林体系”，这一体系实际上是一种金汇兑本位制，可以用美元代替黄金，在市面上流通，同时该体系确立了美元作为世界货币的地位。
在布雷顿森林体系下，一旦人们不再相信美国有能力维持黄金的美元官价，便会丧失对美元的信心，从而诱发黄金的兑换浪潮， 这一缺陷为日后布雷顿森林体系的瓦解埋下了伏笔。
（二）布雷顿森林体系的建立的影响——美元霸权的确立。
布雷顿森林体系在促进这战后世界经济的恢复和发展的同时，也为美国带来了巨大的经济和政治利益。双挂钩机制确立了美元的霸权地位，依靠它美国才有能力在全球部署美国军队，在亚洲进行了两场局部战争，与位于“心脏地带”的前苏联进行军备竞赛，来维持全球的霸权地位。可以毫不夸张的说，美国霸权是建立在美元霸权基础这上的。正如罗伯特·吉尔平所述“美国霸权的基础，是美元在国际货币体系中的作用和它的核威慑力量扩大到包括了各个盟国”[1]美元的霸权地位主要表现在两个方面。
一方面，国际储备货币地位及其带来的国际铸币税权。国际铸币税指的是当货币流通超越国界后，一国发行的货币为他国所持有而得到的净收益。在金属货币及金本位体系时期，由于黄金执行世界货币职能，在国际贸易中需要支付黄金或与黄金等值的纸币，所以国际铸币税并不存在。而在金汇兑本位下，信用货币的流通便使得国际铸币税成为可能，处于货币体系的国家可以用本国纸币来换取他国的商品或资本的控制权，而在境外的本国货币就可以为本国带来铸币税的收益。当然，对于美元仍与黄金挂钩，这时的铸币税仍受到本国黄金储備量的制约[2]。
另一方面，美元成为普遍使用的国际贸易结算货币。美元的这种世界价值尺度和流通工具的功能，使得美国轻松应对国际收支失衡。对于其他国家而，一旦发生国际收支的逆差，必须通过增加出口或减少进口加以纠正，而这必然会引起国内的物价上涨，内部均衡与外部均衡之间产生矛盾。而由于美元是美国的本币，美国可以通过简单的增发货币的手段来弥补其对外贸易的赤字，而不必对国内经济进行调整。这一优势在漫长的冷战过程中表现的尤为突出。冷战中双方为了全球霸权的争夺，耗费巨资进行军备竞赛，建立海外军事基地，在直接进行局部战争的同时对盟国提供大量军事和经济援助进行代理人战争，双方都为此付出了巨大的代价。但由于布雷顿森林体系的存在，美国虽然承受了极大的国际收支赤字。但美国通过增发美元，将国际收支失衡的压力进行转嫁的同时，美元向西欧国家的流动也改善了其盟国的国际收支情况，加快了盟国经济重建的速度，增强了西方世界的整体实力。[3]而苏联及东欧集团面对同样沉重的经济支出负担，却不具备美国的这种调整能力，面对大炮或者黄油的选择，只能通过国内经济政策调整，被迫以降低国内生活水平的代价来平衡其国际收支失衡的压力，结果最终陷入恶性循环的泥沼，为苏东集团的最后解体埋下了伏笔。[4]
（三） 布雷顿森林体系的解体 。
布雷顿森林体系具有其自身难以克服的矛盾和弱点，即“特里芬难题”： 第一， “双挂钩”制度实质是布雷顿森林体系与美国经济实力挂钩，是当时在世界范围内美国拥有绝对经济优势，尤其是拥有巨额黄 金储备的前提下建立并运转的，如果这一前提条件消失，该体系便会陷入困境；[5]第二，缺乏广泛的参与性，布雷顿森林体系对世界经济的调节范围仅限于资本主义国家，是主要资本主义国家的国际货币金融体系， 仅代表了西方大国的利益。
布雷顿森林体系存在的上述问题使得到该体系在20世纪70年代初便爆发了危机，西方国家相继实行浮动汇率制，到1973年，运行了近30年的布雷顿森林体系事实上宣告瓦解。 二、布雷顿森林体系下的人民币国际化
人民幣的国际化实质上是在人民币成为可兑换货币的基础上向国际货币基金组织有关“自由使用货币”的标准推进，人民币在国际支付中逐步扩大其使用的数量和范围，在主要外汇市场上逐步扩大其交易。众所周知，我国与周边国家的边境贸易中，现在己广泛使用人民币作为结算货币和支付货币。人民币同这些国家和地区的货币能自由兑换，在某些国家如越南、缅甸甚至全境通用。
随着改革开放与经济的高速发展，中国的经济实力己今非昔比，我国负责任的大国形象及日益强大的经济实力使得人民币正在成为被其他国家货币钉住的新的“锚”。人民币走向自由兑换正在逐步变为现实，在此基础上，人民币国际化亦成为我国走向崛起的重大课题。
（一）人民币国际化的实施现状 。
近几年人民币在其他国家（地区）流通情况及使用范围可分为三种类型：第一种，在新加坡、马来西亚、韩国等国家，人民币的流通使用主要是伴随旅游业的兴起而得到发展的；人民币-韩元直接交易市场将于2016年6月底前在上海推出。第二种，在中越、中俄、中朝、中缅、中老等边境地区，人民币的流通使用主要是伴随着边境贸易、边民互市贸易、民间贸易和边境旅游业的发展而得到发展的；第三种，中国的香港和澳门地区由于内地和港澳地区存在着密切的经济联系，人民币的兑换和使用相当普遍。
（二）人民币国际化的新形式 。
第一，“一带一路”战略———人民币国际化的新引擎。2013年“一带一路”战略的提出，为人民币国际化的路径突破提供了新的契机。对于人民币国际化的初期阶段而言，遵循两个“三步走”策略[6]： 功能上，“计价货币———投资货币———国际储备货币”；区域上， “周边化货币———区域化货币———全球化货币”，确为明智之举，在这样的路径安排下，人民币的国际化程度有了很大提升， 2013年末起人民币持续位居全球十大支付货币之列，并超越欧元成为 传统贸易金融领域仅次于美元的第二大货币。
由于“一带一路”贯穿欧亚大陆，东边连接亚太经济圈，西边进入欧洲经济圈，沿线大多是新兴经济体和发展中国家，总人口和经济总量分别约占全球的63%和29%，潜力巨大，对于 “一带一路” 的沿线国家来说，采用人民币作为结算货币后，沿线国家的贸易互通可以更加便捷，贸易的公平性和收益性也可以得到保障。
第二，“亚投行”———进一步推动人民币国际化 。
亚洲基础设施投资银行（简称亚投行） 是一个政府间的亚洲区域 多边开发构，2013年习近平主席提出筹建倡议，2016年1月16日至18日，亚投行开业仪式暨理事会和董事会成立大会在北京举行。[7]
亚投行是继提出建立金砖国家开发银行、上合组织开发银行之后，中国试图入主国际金融体系的又一举措，并将成为人民币国际化的制度保障。同时，人民币要走出去，还需要更多未来能够服务于人民币全球性运转的金融机构，“亚投行”目前主要是以美元基础来“募资”，但长远来看中国作为主要出资国，在人民币国际化走到一定程度的时候选择人民币作为投资货币将具有很强的可行性。
（三）循序渐进推进人民币国际化。
在国际货币体系改革的大背景以及美元受到危机冲击，加之欧债危机的影响下，当前人民币国际化迎来了前所未有的机遇，同时人民币国际化相关条件的逐步成熟，更加速人民币国际化进程，周边一些国家开始使用人民币，甚至将人民币作为储备货币之一。人民币国际化是一个漫长的道路，在现实障碍困难的条件下，人民币国际化只能走循序渐进的推进之路。
人民币国际化道路中的循序渐进原则体现在各个方面：首先在贸易结算货币方面，试点城市的推广不能盲目，要等待时机成熟以后，逐步扩展人民币结算试点范围；其次金融市场的丰富和金融监管的完善也需要时间和各个环节的相互配合，要充分考虑到各个金融市场的内在关联，以保持进度一致性；再次，资本市场的开放需要过程，人民币的自由兑换需要过程和时间；最后，人民币汇率形成机制改革需要循序渐进推进。在人民币国际化进程中可以为人民币国际化道路三步走之下的人民币国际化的角色定位制定相应时间表，这个时间表要与我国经济社会的发展阶段相适应。[8]
我们必须清醒地认识到由于美元的霸权地位仍将长期存在，美国必然会对挑战美元霸权地位的新的国际性货币进行打压，人民币国际化的道路必将面临诸多的不确定因素的考验。而我国自身仍处于社会主义初级阶段，人民币国际化也必须同我国经济体制改革的总体部署一样，循序渐进，不可能一激而就。
关键词： 布雷顿森林体系、人民币国际化、“一带一路”战略、亚投行
【中图分类号】 F822 【文献标识码】 A【文章编号】 2236-1879（2017）24-0087-02
在布雷顿森林体系解体后，国际货币体系虽然未能形成一个有效的制度安排，但美元主导的格局仍未改变，在该体系中亚洲货币体系出现新的特征，汇率制度趋于灵活，“货币锚”发生变化，美元在亚洲的地位逐渐下降，亚洲国家（地区）选择一种更加多样化的外汇储备和贸易结算货币结构。中国作为外围国的重要一员，面临着诸多机遇与挑战，而中国运用金融外交在全球、区域、双边三个层次有力地维护了国家利益，积极推动了区域金融秩序和全球经济体系的改革。
一、布雷顿森林体系
布雷顿森林体系从成立到崩溃仅20多年时间， 却为国际金融体系建设留下太多未完成的使命。这不仅因为国际金融体系建设是一个长期的主题，还因为贯穿于国际金融体系演迸之中的是一系列重要理论发展和政策变化。
（一） 布雷顿森林体系的建立 。
第二次世界大战使帝国主义国家之间的力量对比发生了重大变化： 德、意、日是战败国，国民经济破坏殆尽； 英、法虽然胜利，但工农业遭到严重破坏；只有美国远离战场，非但没有遭到破坏，反而大发战争财，政治和经济地位都进一步得到了提高。
1944 年 7 月 1 日，在美国新罕布什尔州布雷顿森林举行了由美、英、法、中等44国代表参加的世界货币金融会议，通过了《国际货币基金组织协定》，建立了通常所称的“布雷顿森林体系”，这一体系实际上是一种金汇兑本位制，可以用美元代替黄金，在市面上流通，同时该体系确立了美元作为世界货币的地位。
在布雷顿森林体系下，一旦人们不再相信美国有能力维持黄金的美元官价，便会丧失对美元的信心，从而诱发黄金的兑换浪潮， 这一缺陷为日后布雷顿森林体系的瓦解埋下了伏笔。
（二）布雷顿森林体系的建立的影响——美元霸权的确立。
布雷顿森林体系在促进这战后世界经济的恢复和发展的同时，也为美国带来了巨大的经济和政治利益。双挂钩机制确立了美元的霸权地位，依靠它美国才有能力在全球部署美国军队，在亚洲进行了两场局部战争，与位于“心脏地带”的前苏联进行军备竞赛，来维持全球的霸权地位。可以毫不夸张的说，美国霸权是建立在美元霸权基础这上的。正如罗伯特·吉尔平所述“美国霸权的基础，是美元在国际货币体系中的作用和它的核威慑力量扩大到包括了各个盟国”[1]美元的霸权地位主要表现在两个方面。
一方面，国际储备货币地位及其带来的国际铸币税权。国际铸币税指的是当货币流通超越国界后，一国发行的货币为他国所持有而得到的净收益。在金属货币及金本位体系时期，由于黄金执行世界货币职能，在国际贸易中需要支付黄金或与黄金等值的纸币，所以国际铸币税并不存在。而在金汇兑本位下，信用货币的流通便使得国际铸币税成为可能，处于货币体系的国家可以用本国纸币来换取他国的商品或资本的控制权，而在境外的本国货币就可以为本国带来铸币税的收益。当然，对于美元仍与黄金挂钩，这时的铸币税仍受到本国黄金储備量的制约[2]。
另一方面，美元成为普遍使用的国际贸易结算货币。美元的这种世界价值尺度和流通工具的功能，使得美国轻松应对国际收支失衡。对于其他国家而，一旦发生国际收支的逆差，必须通过增加出口或减少进口加以纠正，而这必然会引起国内的物价上涨，内部均衡与外部均衡之间产生矛盾。而由于美元是美国的本币，美国可以通过简单的增发货币的手段来弥补其对外贸易的赤字，而不必对国内经济进行调整。这一优势在漫长的冷战过程中表现的尤为突出。冷战中双方为了全球霸权的争夺，耗费巨资进行军备竞赛，建立海外军事基地，在直接进行局部战争的同时对盟国提供大量军事和经济援助进行代理人战争，双方都为此付出了巨大的代价。但由于布雷顿森林体系的存在，美国虽然承受了极大的国际收支赤字。但美国通过增发美元，将国际收支失衡的压力进行转嫁的同时，美元向西欧国家的流动也改善了其盟国的国际收支情况，加快了盟国经济重建的速度，增强了西方世界的整体实力。[3]而苏联及东欧集团面对同样沉重的经济支出负担，却不具备美国的这种调整能力，面对大炮或者黄油的选择，只能通过国内经济政策调整，被迫以降低国内生活水平的代价来平衡其国际收支失衡的压力，结果最终陷入恶性循环的泥沼，为苏东集团的最后解体埋下了伏笔。[4]
（三） 布雷顿森林体系的解体 。
布雷顿森林体系具有其自身难以克服的矛盾和弱点，即“特里芬难题”： 第一， “双挂钩”制度实质是布雷顿森林体系与美国经济实力挂钩，是当时在世界范围内美国拥有绝对经济优势，尤其是拥有巨额黄 金储备的前提下建立并运转的，如果这一前提条件消失，该体系便会陷入困境；[5]第二，缺乏广泛的参与性，布雷顿森林体系对世界经济的调节范围仅限于资本主义国家，是主要资本主义国家的国际货币金融体系， 仅代表了西方大国的利益。
布雷顿森林体系存在的上述问题使得到该体系在20世纪70年代初便爆发了危机，西方国家相继实行浮动汇率制，到1973年，运行了近30年的布雷顿森林体系事实上宣告瓦解。 二、布雷顿森林体系下的人民币国际化
人民幣的国际化实质上是在人民币成为可兑换货币的基础上向国际货币基金组织有关“自由使用货币”的标准推进，人民币在国际支付中逐步扩大其使用的数量和范围，在主要外汇市场上逐步扩大其交易。众所周知，我国与周边国家的边境贸易中，现在己广泛使用人民币作为结算货币和支付货币。人民币同这些国家和地区的货币能自由兑换，在某些国家如越南、缅甸甚至全境通用。
随着改革开放与经济的高速发展，中国的经济实力己今非昔比，我国负责任的大国形象及日益强大的经济实力使得人民币正在成为被其他国家货币钉住的新的“锚”。人民币走向自由兑换正在逐步变为现实，在此基础上，人民币国际化亦成为我国走向崛起的重大课题。
（一）人民币国际化的实施现状 。
近几年人民币在其他国家（地区）流通情况及使用范围可分为三种类型：第一种，在新加坡、马来西亚、韩国等国家，人民币的流通使用主要是伴随旅游业的兴起而得到发展的；人民币-韩元直接交易市场将于2016年6月底前在上海推出。第二种，在中越、中俄、中朝、中缅、中老等边境地区，人民币的流通使用主要是伴随着边境贸易、边民互市贸易、民间贸易和边境旅游业的发展而得到发展的；第三种，中国的香港和澳门地区由于内地和港澳地区存在着密切的经济联系，人民币的兑换和使用相当普遍。
（二）人民币国际化的新形式 。
第一，“一带一路”战略———人民币国际化的新引擎。2013年“一带一路”战略的提出，为人民币国际化的路径突破提供了新的契机。对于人民币国际化的初期阶段而言，遵循两个“三步走”策略[6]： 功能上，“计价货币———投资货币———国际储备货币”；区域上， “周边化货币———区域化货币———全球化货币”，确为明智之举，在这样的路径安排下，人民币的国际化程度有了很大提升， 2013年末起人民币持续位居全球十大支付货币之列，并超越欧元成为 传统贸易金融领域仅次于美元的第二大货币。
由于“一带一路”贯穿欧亚大陆，东边连接亚太经济圈，西边进入欧洲经济圈，沿线大多是新兴经济体和发展中国家，总人口和经济总量分别约占全球的63%和29%，潜力巨大，对于 “一带一路” 的沿线国家来说，采用人民币作为结算货币后，沿线国家的贸易互通可以更加便捷，贸易的公平性和收益性也可以得到保障。
第二，“亚投行”———进一步推动人民币国际化 。
亚洲基础设施投资银行（简称亚投行） 是一个政府间的亚洲区域 多边开发构，2013年习近平主席提出筹建倡议，2016年1月16日至18日，亚投行开业仪式暨理事会和董事会成立大会在北京举行。[7]
亚投行是继提出建立金砖国家开发银行、上合组织开发银行之后，中国试图入主国际金融体系的又一举措，并将成为人民币国际化的制度保障。同时，人民币要走出去，还需要更多未来能够服务于人民币全球性运转的金融机构，“亚投行”目前主要是以美元基础来“募资”，但长远来看中国作为主要出资国，在人民币国际化走到一定程度的时候选择人民币作为投资货币将具有很强的可行性。
（三）循序渐进推进人民币国际化。
在国际货币体系改革的大背景以及美元受到危机冲击，加之欧债危机的影响下，当前人民币国际化迎来了前所未有的机遇，同时人民币国际化相关条件的逐步成熟，更加速人民币国际化进程，周边一些国家开始使用人民币，甚至将人民币作为储备货币之一。人民币国际化是一个漫长的道路，在现实障碍困难的条件下，人民币国际化只能走循序渐进的推进之路。
人民币国际化道路中的循序渐进原则体现在各个方面：首先在贸易结算货币方面，试点城市的推广不能盲目，要等待时机成熟以后，逐步扩展人民币结算试点范围；其次金融市场的丰富和金融监管的完善也需要时间和各个环节的相互配合，要充分考虑到各个金融市场的内在关联，以保持进度一致性；再次，资本市场的开放需要过程，人民币的自由兑换需要过程和时间；最后，人民币汇率形成机制改革需要循序渐进推进。在人民币国际化进程中可以为人民币国际化道路三步走之下的人民币国际化的角色定位制定相应时间表，这个时间表要与我国经济社会的发展阶段相适应。[8]
我们必须清醒地认识到由于美元的霸权地位仍将长期存在，美国必然会对挑战美元霸权地位的新的国际性货币进行打压，人民币国际化的道路必将面临诸多的不确定因素的考验。而我国自身仍处于社会主义初级阶段，人民币国际化也必须同我国经济体制改革的总体部署一样，循序渐进，不可能一激而就。