【摘 要】
：
以可转换债券折价为切入点,研究可转换债券折价时的套利策略。由于我国资本市场缺乏融券做空机制,不能在可转债折价时买入可转债同时融券卖出正股,因而经典套利策略无法实施
论文部分内容阅读
以可转换债券折价为切入点,研究可转换债券折价时的套利策略。由于我国资本市场缺乏融券做空机制,不能在可转债折价时买入可转债同时融券卖出正股,因而经典套利策略无法实施。通过对市场数据分析以及不同策略之间对比研究,选择了负溢价率转股套利策略,并对此策略进行了优化,即在尾盘时买入处于转股期且折价率达到一定阈值的可转债并申请转股,次日早盘集合竞价期间卖出转股得到的股票,从而实现套利。在综合考虑单次投资收益均值、交易策略触发频数、实际净收益率的前提下,最终选择平价溢价率为-0.5%为交易策略的触发值。通过对模拟结果进
其他文献
湖南省地方税务业务量随着经济的不断发展呈现快速增长的态势,使得地税系统外勤工作量成倍增加,在税务外勤人员不能同量增加的情况下,解决外勤工作效率问题显得十分重要。目
随着我国的经济不断的发展以及人们生活水平的不断提供,进而很好的促进了建筑行业的不断发展,在建筑工程项目施工的过程中,在对电气工程进行安装的过程中,随着施工安装技术的
电网运行风险评估是对电网运行过程中可能出现的随机事件的可能性与严重性进行综合度量,是对电网进行风险预警和实施风险控制的基础。首先介绍了运行风险的概念,接着从运行风
本文运用SBM方向性距离函数和卢恩伯格生产率指标测度了考虑资源环境因素下中国30个省份1998—2007年的环境效率、环境全要素生产率及其成分,并对影响环境效率和环境全要素生
目的:依据护理本科毕业生的就业现状及其影响因素,着力提升学生的理论与实践能力,扩展学生就业渠道,进一步探讨出在护理专业教学中理论与实践有机结合的重要性。方法:在护理
本文基于遥感及GIS信息提取技术研究单沟泥石流风险评价方法。在前人研究的基础上,对单沟泥石流风险评价研究进行了理论体系创新研究。传统的研究认为风险性是危险性与易损性
Fe-Cr-C系堆焊合金广泛应用于冶金、矿山、水泥、工程机械等领域,是一种重要的耐磨材料。由于药芯焊丝便于调节堆焊合金的化学成分和显微组织,同时具有较高的熔敷效率,Fe-Cr-
<正>1导学设计学习目标:1.掌握正弦定理、余弦定理、三角形面积公式;2.能运用正弦定理、余弦定理转化三角形中的边角关系,并解决一些简单的三角形中的度量问题;3.理解三角形
在传统的电流模电压基准结构下,基于一阶补偿后的电压基准输出特性,设计了一个简单的高、低温补偿电路,在宽的温度范围内（-50~150℃）,显著提高了电压基准的精度。同时,对电路进
回顾分析女性肺癌91例,结果病因与自主吸烟无密切关系,与空气污染有关;且发病年龄年轻化,农村病人高于城镇;组织类型以腺癌、鳞癌为主;临床表现为咳嗽、痰血、胸痛及发热。