协偏度相关论文
一方面,近年来国际金融市场危机、贸易争端不断,国际资本对避险货币的需求增强,国际投资者不断寻求避险货币对冲投资风险;另一方面......
本文在经典Fama-French三因子模型的基础上,基于2006年1月至2020年12月间的中国A股上市公司样本,研究了协偏度效应并构建了协偏度......
目前我国常用的三大经典基金绩效考核模型都是以均值一方差CAPM模型为基础，而均值一方差CAPM模型中的系统性风险只考虑二阶矩风险即......
金融资产收益经验分布常常呈现不对称性与厚尾性,而传统CAPM模型中的系统性风险仅考虑了波动率风险,忽视了投资者对高阶矩风险的喜......
有效市场假说是现代金融理论的基石,它包含三个基本假设:(1)理性人假设,行为人在进行交易决策分析时总是可以做出理性的决策;(2)市......
中国A股市场作为新兴的金融市场,存在投资者多散户、信息不对称、交易机制不完善、监管不到位等现象存在。此外,根据前景理论所述,......
股票市场有效性是一个在金融领域争论了近百年的问题，而如今，学者们依旧对它情有独钟。股票市场如果是有效的，那么任何投资者将不可能......
本文以中国深沪A股股票市场为考察对象 ,分析了价值反转投资策略的有效性。作者通过实证分析发现 :在中国深沪A股股票市场上 ,以帐......
