为解决agent建模过程中由于待估参数过多导致的参数膨胀问题,文章提出了一种基于机器学习和智能采样相结合的替代模型算法,可以在......

本文基于异质交易者视角,采用时变转换概率的马尔科夫机制转换模型(MS‐TVTP),选取具有典型代表性的自2012年7月至2015年11月的月......

假设风险资产出清价值由多个基本面组成,比较分析了同质与异质信息结构下交易者策略的相互作用及对市场的影响.结果 发现:交易者人......

股票市场由大量具有不同的理性程度、行为偏好以及操作策略的异质类型交易者所构成的,这些交易者汇聚在一起相互作用,以自组织的方......

基于异质交易者行为视角,构建了一个包含理性交易者和噪声交易者在内的远期汇率决定模型,并分析了均衡状态下的远期汇率波动曲线特......

在Xue-Zhong He and Youwei Li (2015)工作的基础上,本文实证评估了含异质交易者的市场分数资产定价模型,基于Monte-carlo模拟方法......

本文基于异质交易者视角构建了人民币外汇市场微观结构模型以考察市场中基本面交易者和技术交易者的动态调整机制和人民币汇率的运......

随着商品经济的日益发达,金融市场作为企业筹资最便捷也是最稳定的渠道,正发挥着愈来愈大的作用。然而一次又一次金融危机提醒人们......

商品期货市场是一国金融体系的重要组成部分,在国际商品定价体系中发挥巨大的作用。随着社会主义市场经济的发展,形成在国际上具有......

本文考虑了具有不同交易策略的交易者并存时资产价格的形成过程。在面临信息不确定的条件下,基础交易者和技术交易者根据其所掌握......

行为金融学从异质交易者的角度为资产定价"异常现象"和难解之谜提供了新思路.将异质交易者引入新古典金融学框架下的次级债产品定......