现代金融理论中,金融资产收益和风险管理极为重要,而金融资产收益波动率的估计和预测更是重中之重。波动率作为金融市场中一项重要......

本文研究了资产价格的两种非参数跳跃检验——Barndorff-Nielsen-Shephard检验和Jiang-Oomen检验，主要考察波动率日内模式对这两种......

为了更为有效地探究微观市场结构对股票价格的影响,本文在状态空间模型框架下,同时将交易方向、带方向的交易量、交易间隔、微观噪......

高频数据包含了更多的市场信息,从高频数据一出现,对高频金融数据的研究,就是金融学的热门研究方向。在该领域,波动率一直是学者们......

股指期货是金融市场的重要组成部分,对于风险对冲和复合投资策略的设计不可或缺,而波动率是股指期货最重要的参数之一,因此,预测股......

对信息冲击和流动性冲击如何影响我国股市资产价格的跳跃行为进行了实证研究。首先我们基于Corsi et al.(2010)改进的BN-S方法检验......

对金融资产收益的波动率描述和预测是现代金融学界和实务界研究的热点和难点问题。早期对波动率的研究主要集中在GARCH、SV及其扩......

针对共同跳跃研究的不足,文章沿袭已有理论框架,采用常用的日内跳跃检验方法,构建了共同跳跃(协)方差和连续样本路径(协)方差,并扩......

以沪深300指数的高频数据为例,运用滚动时间窗的样本外预测方法以及比SPA检验更具优势的模型信度设定检验(MCS),实证分析了跳跃、......

现存常用基于高频数据的金融资产价格跳跃检验方法缺乏系统性比较。文章以已实现测量非参数方法为理论框架,构建了新的跳跃方差。......

以价格跳跃行为宏观到微观的探索为主线,梳理了价格模型中对跳跃成分的引入、跳跃检验方法的发展和跳跃检验在我国金融市场的应用......