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随着金融工程的发展，许多风险管理技术应运而生，但VaR(Value at Risk)依旧占据主流地位。本文以期货合约每一交易日的涨跌率反映市场风险，采用VaR方法，对我国黄金期货存在的市场风险进行了实证与规范研究。由于金融产品价格波动存在聚集效应、厚尾效应和时变方差效应，故选用VaR-GARCH模型估计在险价值。收集上海期货交易所交易最活跃的主力黄金期货合约Au1206的收盘价格进行实证分析，并对所得结果做有效性检验，最终得出结论VaR-GARCH模型可以很好的拟合和预测我国黄金期货的市场风险，适用于我国黄金期货的风险管理并对其实际应用提出相应建议。