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VAR的测算精度一直是业界和学术关注热点问题。本文应用定义的经济测度距离和引力空间权重矩阵,建立广义多维空间计量模型捕捉金融系统的空间效应信息,构造S-VaR,提高VaR的测算精度。以S&P亚洲50指数作为股票资产组合替代变量进行实证分析,结果表明：广义多维空间效应的S-VaR能捕捉金融市场存在的多维空间相关性和风险的空间溢出效应,提高了VaR模型在风险预测中的精确性。