论文部分内容阅读
本文分析了业界常用的模拟计算CDO定价的蒙特卡洛方法，指出该方法存在的缺陷；提出了基于条件Copula的改进方法，并给出一个数值算例，表明了该方法的可行性和合理性。
合成债务抵押债券(CDO)定价的改进蒙特卡洛方法
【摘 要】
：
本文分析了业界常用的模拟计算CDO定价的蒙特卡洛方法，指出该方法存在的缺陷；提出了基于条件Copula的改进方法，并给出一个数值算例，表明了该方法的可行性和合理性。
【机 构】
：
上海交通大学数学系和现代金融研究中心 上海 200240
【出 处】
：
第七届中国管理科学与工程论坛
【发表日期】
：
2009年期
其他文献
随着人们对环境问题日益重视,低碳经济已成为经济发展的重要路径.金融作为经济发展的重要内容,研究其对环境的影响有利于低碳经济的实现.同时,金融是调控社会资源、实现政府
本文将常用的绩效评价模型RAROC进行改进，将CVaR引入到RAROC模型中，以2006年到2009年三年半的数据对我国开放式基金进行绩效评价。计算CVaR和VaR时都采用新的方法，运用GARCH，EGAR
我部作为现在驻京部队医院和基层医疗机构的“主渠道”供应保障单位,以“平时保供应,战时保打赢”为目的,坚持以“主渠道”药材供应、应急和战备药材保障为中心,严把质量关,
自存储行业正处于高速发展阶段，每年10％的美国家庭租有一个自助存储仓库。本文将自助存储优化问题转化为整数规划模型，结合Dantzig-Wolfe分解技术、分支定界技术提出了针对该模
为提高电子商务推荐系统的性能，提高顾客对推荐的商品的认可程度并实现电子商务推荐系统的快速应答，本文提出了基于案例推理与人工免疫机理的电子商务推荐系统的实施框架。在电
会议
信息化已成为世界各国大力推行的强国战略，我国更是把推进企业信息化作为制造业发展的重要举措。工程机械行业属于装备制造业，信息化对提高企业的技术水平、管理水平已得到行业
本文以设计科学的研究方法对基于COSO的企业风险管理信息系统进行了研究。对企业风险管理信息系统的意义进行分析，给出了指导企业风险管理信息系统设计的概念框架，并以概念框架
本文对后金融危机时期企业人力资源管理策略进行了探讨。金融危机给我国企业的人力资源管理带来了严峻的挑战。在“后金融危机时期”，不稳定性因素仍然存在，企业应需根据内外环
阳春三月,花开之时,一个名叫“H7N9”的禽流感病毒突然来袭,迅速由南向北扩张——守土有责,使命在肩。作为全国最大、全军唯一的传染病医院——解放军第302医院,义不容辞地站
本文以国际上通行的化肥装置原料燃料油和天然气之间切换的可替代性为背景，构建了一个基于尿素装置改造灵活性的估值模型。分别构建了燃料油价格和天然气价格随机均值回复模型
会议