基于马尔可夫转换GARCH模型的上海股市风险研究

来源 :中国管理科学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:dlll9393
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
在本文中我们将马尔可夫转换模型与 GARCH 模型相结合来分析上海 A 股和 B 股市场的风险结构,实证研究发现上海 A、B 股市场的风险具有明显的状态转换特征,高风险状态和低风险状态在波动值和波动持续期方面存在着较大的差异,而我们的模型能够较好的捕捉到这种状态相依特征。因此马尔可夫转换 GARCH 模型较传统的 GARCH 模型能够更好地刻画上海股市的风险特征和景气状况。
其他文献
【正】 我们大庆油田井下技术作业公司是一个以增产原油为目标、进行油水井改造挖潜和技术修理的施工单位,是大庆石油管理局下属的一个二级单位。公司下属十六个大队级单位,
开展探究性教学,给广大教师带来了全新的教学活动空间,但如何把握“度”,使一些教师产生了困惑,实施过程中甚至出现许多误区.本文旨在探讨初中数学教学开展探究性学习“度”
目前,我国水厂投加矾剂进行水质处理的工艺基本上停留在手工操作阶段。实现水质处理自动化,让计算机在水厂的水质处理中发挥作用,关键之处是建立适用的数学模型。本文较详细
目的探讨喉罩全麻与气管插管麻醉在异位妊娠腹腔镜手术治疗中的麻醉效果。方法研究时间为2018年3月至2020年3月,随机抽取到某二级医院麻醉科进行诊治的360例异位妊娠行腹腔镜
“2013年浙江省科技型企业名单”最近在绍兴科学技术局官网公布,中国粉体技术的领航者——浙江力普粉碎设备有限公司榜上有名。此榜单是根据《关于浙江省科技型中小企业认定工
为了探索Autodesk平台在交通建设领域的应用,提出了基于Dynamo可视化编程的高速铁路桥梁信息模型创建方法,并结合项目案例对该方法做出详细的论述。分析了高速铁路桥梁构件的