寿险公司销售的产品往往周期较长,由于长期性,新保单产生的续期保费将给寿险公司带来可观的未实现利润。鉴于其业务以及会计列报的特殊性,寿险公司的利源分析以及价值评估均有其独特的体系。目前广泛应用于评估寿险公司价值的方法是内含价值法。IFRS17于2017年5月发布,将于2022年1月1日起开始在全球范围内生效,IFRS17的实行将对寿险公司未来经营性净现金流以及准备金提转差、要求资本等产生影响,从而影响现行准则下的寿险公司估值模型。然而,目前国内外对于内含价值的研究缺少在新会计准则IFRS17下的讨论,未曾考虑IFRS17的施行对其带来的影响。对于IFRS17的研究主要集中在IFRS17带来的变动以及对公司利润、产品经营层面的影响,缺乏对IFRS17施行后如何影响寿险公司估值模型的研究。因此,IFRS17的施行将带来何种变动,这些变动将如何影响寿险公司的估值,成为了亟待解决的问题。本文首先对现行准则下寿险公司估值模型原理进行阐述,进而通过与我国现行准则的比较研究,全面分析IFRS17的施行对寿险公司估值模型的影响,包括IFRS17下利润计量模型的变动对未来经营性现金流计量模型的影响、IFRS17与现行准则下准备金提转差处理的差异、IFRS17下保险合同负债计量的调整对要求资本的影响等。然后在IFRS17施行带来的一系列变动下,对传统的寿险公司估值模型进行修正,建立新准则下的寿险公司估值模型。最后在比较研究的基础上,采用现金流模拟的方法进行实证分析,通过仿真现金流建模,对寿险公司在我国现行准则下和IFRS17下的估值进行定量和定性的比较分析,并提出相应的对策及建议。本文紧跟IASB的最新发展动态。结合会计学和保险学的视角,建立IFRS17下的寿险公司估值模型,进行实证分析,对实证结果进行分析,提出相关建议,对于新准则IFRS17引入后寿险公司的实际运营以及外界对寿险公司的了解都具有重要意义。