近年来,国际农产品价格上演了让人惊心动魄的“过山车”行情,特别是大米、小麦、大豆、玉米等大宗农产品。传统的供求机制不再全面反映农产品价格的波动,而金融因素(如美元汇率、货币供给、原油价格、投机持仓等)逐渐影响农产品市场结构。在我国农产品持续市场化和不断扩大对外开放的背景下,国际农产品金融化通过贸易路径、货币路径、汇率路径和期货路径的传导,对我国农产品市场的影响已经不可避免。因此,国际农产品金融化问题的研究对我国乃至世界各国政府培育良好的农产品市场机制,利用金融衍生工具规避风险,制订科学有效的农产品价格调控政策具有重要的现实意义。本文首先对文章涉及到的相关理论进行了回顾,并从传统因素和新型因素两个方面对农产品价格波动的成因的相关文献作了整理和综述;然后从国际农产品金融化的含义、原因、表现以及金融因素对农产品价格波动的影响机制等方面对农产品金融化进行了详细的理论分析;最后以国际农产品价格为被解释变量,以各金融因素为解释变量,建立时间序列的计量模型,实证检验了国际农产品的金融化。实证结果表明:国际农产品价格、美元汇率、货币供给、原油价格和投机持仓之间存在着长期稳定的均衡关系;国际农产品价格的波动已经偏离了正常的供求关系,更多的决定于美元汇率、货币供给、原油价格、投机持仓等金融因素;在短期内,美元汇率、货币供给的波动对国际农产品价格产生负冲击,原油价格和投机因素的波动对国际农产品价格产生正冲击。文章还重点分析了国际农产品金融化对我国农产品价格波动的传导与影响,指出国际农产品金融化给我国既带来了机遇也带来了挑战,只有适应和融入国际农产品的金融化趋势,因势利导,使金融市场的资本为农业发展所用,我国的农业才能健康安全的发展,粮食安全也才能够得到保障。本文的主要特点与贡献在于:研究视角上着重从金融因素方面来分析国际农产品价格的波动,并通过量化的实证检验来度量各种金融因素对农产品价格的影响程度。研究方法上采用规范分析和实证分析相结合的方法,不仅使理论更为精确地表述,并且实证检验了国际农产品的金融化,两种研究方法相互结合、相互补充,使文章更具有说服力;研究内容上更具全面性和系统性,不仅实证检验了国际农产品的金融化,而且对其含义、表现、原因以及金融因素对农产品价格的影响机制等都作了详细的理论分析,还重点研究了国际农产品金融化对我国农产品市场的传导与影响。