能源作为保障人类生存发展的关键要素之一,是国民经济发展的重要战略物资,其安全性、环保性和可持续性已成为包括中国在内的世界各国的重要战略考量。伴随经济持续30年的高速发展,中国已成为世界能源生产和消费大国,能源需求持续增长。与此同时,由于能源消费总量的激增和以煤炭、石油等化石能源为主的能源消费结构,导致了严重的生态破坏和大气污染,我国的二氧化硫和二氧化碳排放量已居于世界第一和第二位。电力行业是碳排放最多的行业,其碳排放量在总量中占比超过40%。电力行业的碳排放居高不下的主要原因是电力需求的不断增长以及以燃煤发电为主的发电结构双重作用的结果。因此,如何在增加电力供应总量的同时,开拓电源供应渠道、优化电力能源结构、建立环境友好型电力体系,从而保障电力的安全、绿色供应,促进经济和社会可持续发展是中国当前面临的重大战略任务和挑战。20世纪70年代以来,国际社会不断探索开发利用新能源以作为传统化石能源的补充和替代。新能源是指核能和可再生能源的总称,新能源电力则指核能和可再生能源在发电领域的应用。据世界经济论坛发布的《Green Investing 2010》的数据显示,2009年全球在新能源电力领域的投资达到1450亿美元(不含核能),新能源的利用以每年超过20%的速度增长,在欧盟、日本等新能源发展的领先地区和国家,新能源向着产业化、集群化方向发展的态势日益显现。据国际能源署预测,到2020年新能源消费将占全球能源消费总量的30%。中国作为能源消耗大国、能源对外依存大国和碳排放大国,发展新能源刻不容缓,作为新能源发展的主要应用领域的新能源电力产业发展则首当其冲。2006年1月1日,中国正式实施了《中华人民共和国可再生能源法》,为新能源电力产业化发展提供了政策和法律支持。当前,中国正在规划出台《十二五能源发展规划》和《中国新兴能源产业发展规划》,新能源电力产业发展不仅是能源产业自身的升级、改造和技术创新,势必对中国经济增长方式的转变,产业优化升级和实现经济可持续发展有重要意义。有理由相信,未来二十到三十年将是中国新能源电力产业发展的重要战略机遇期。投资是新创造价值中的一部分资本化,是扩大再生产的最主要途径,它是由投资融资、投资决策、投资管理等几个阶段组成的依次衔接的连续的资本形成过程,投资是产业形成壮大的重要助推器和不可或缺的因素,而且投资是技术进步和结构性变革的动力。能源电力产业是资本密集型产业,投资是促进产业发展的重要力量。通过对国际新能源发展的一些先进国家的考察,系统、科学的投资促进政策对于产业的发展至关重要,决定了产业发展的速度与效益。目前国内对于新能源电力产业投资的理论探索和实证分析还处在初级阶段,本文作者力图通过对新能源电力产业投资涉及的微观经济学、产业经济学、投资学、制度经济学、公共经济学等主要理论的分析、归纳和总结,力图找到指导新能源电力产业投资的理论集合,并结合国际先进经验和做法,在剖析中国当前新能源电力产业发展的实际情况和问题的基础上,提出促进产业投资的政策导向建议。本文从新能源属性分析入手,揭示其同时具有私人产品与公共产品的性质,因此推导出新能源具有混合产品属性。混合产品的生产和提供不能单纯依靠市场配置资源,政府干预和介入并与市场形成良性互补和互动成为新能源投资体系的重要特征,政府和私人部门要通过产权和行动边界的划分形成良性的伙伴关系,从而实现优势互补,推动产业的发展。同时,新能源对于二氧化碳等污染物质的减排效应也使其具有正外部性,解决正外部性带来的供给不足正是新能源投资的难点和关键所在。在理论方面,作者着重强调了中观投资对于找到新能源电力产业投资特征的重要性,强调要注意宏观政策传导的同时更加关注微观主体的运行,宏、微观的有机结合才能形成一个良好的产业投资环境。另外,产业生命周期理论、技术与资本共生理论等对于新能源电力产业投资都具有重要的指导意义,需要结合新能源电力产业的特征予以应用和实践。本文通过较为深入的理论研究和大量的实证和数据分析,提出了促进新能源电力产业投资的理论集合,总结了促进新能源电力投资中约束政府行为的若干经济规律,该理论集合即是指导新能源投资主体的行动规律,最后,在理论集合的应用和指导下提出了相关政策导向建议。论文从产业经济学、微观经济学、公共经济学、能源电力科学四个学科的基础理论研究出发,结合新能源的混合产品属性、自然垄断属性、四权分离的产权属性、较大的正外部性属性等四个社会和经济属性,构建指导新能源投资实践的理论集合,进而突出对中观投资理论、公私伙伴关系理论、资本与技术共生理论、产业生命周期理论、外部性内部化等五个理论在新能源电力产业投资中的指导与应用,最终创新性地提出投资促进的政府、私人、产业和技术四个界面的政策导向建议。本文的特色是理论部分的研究比较深入全面,并注意通过理论去考察现状,进而通过现状再检验和完善理论,所提建议的理论基础及应用比较扎实。并且作者阅读了大量国外文献,对新能源投资国际经验的总结也较为全面。作者在文章写作过程中注意从自身工作实践中总结归纳,通过参与一些国际新能源项目的并购和运作,开展相关企业、机构的调研,力求更为贴近产业,贴近前沿,在此基础上所提建议具有一定的现实指导意义。但限于作者的理论水平和实践经验有限,对于一些问题的研究和理解还不够深入透彻,所提观点和建议难免偏颇和局限,敬请学界和业界有识之士批评指正。