2008年的经济危机说明,拥有充足的流动性对于任何一家银行来说都十分重要。无论是监管当局还是学术界,关于商业银行个体流动性风险的研究已经有不少成就,然而我国有关银行业系统流动性风险的研究还在起步阶段,国外的研究大部分也都是与系统流动性风险的界定和度量方面有关,基于此,本文综合微观层面的银行个体和宏观层面的银行体系,研究银行业系统流动性风险对银行个体的影响。本文旨在通过一个EGARCH（1,1）过程,实证分析我国16家上市银行的股票波动率对于系统流动性风险敏感度的异质性问题。通过理论的论证和实证的分析,得出两个重要的结论:一是,银行个体流动性风险对股票收益率的影响比系统流动性风险的影响要更显著,这与之前的研究并不相悖;二是,银行股票波动率对系统流动性风险的敏感度存在异质性,因此将银行分为3类（Ⅰ类银行,系统流动性风险因子加强银行i的股票收益率波动;Ⅱ类银行,系统流动性风险因子减弱银行i的股票收益率波动;Ⅲ类银行,银行i的股票收益率波动对系统流动性风险因子不敏感）。进一步地,以EGARCH（1,1）模型继续对每家银行每年的股票收益率进行分析,得出的参数估计结果(即ω_i,L,为模型中代表敏感度的参数)作为被解释变量,以体现银行异质性的5个指标为影响因素,进行归并回归实证分析,目的在于研究银行基于资产负债表的异质性指标对其关于系统流动性风险敏感度的影响。结果发现:（1）资本充足率与Ⅰ类银行对于系统流动性风险的敏感度之间存在反向关系,即高的资本充足率会降低Ⅰ类银行对于系统流动性风险的敏感度;（2）存款占比与Ⅱ类银行对于系统流动性风险的敏感度之间存在反向关系,即高的存款占比会降低Ⅱ类银行对于系统流动性风险的敏感度。最后,本文根据流动性风险管理理论以及实证结论,从银行经营者、监管者和投资者三个角度提供相关的政策建议。