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寿险定价是人寿保险理论研究的重要内容,寿险产品价格的高低对寿险业务的展开有直接影响,其中对商业保险的影响最深。关于寿险资金投资方向上金融期权、期货等金融衍生品将会是一项重要内容。本文首先考虑了基于B-S模型的无套利动态寿险定价,根据投资目标反向得出相应的投资策略。鉴于投资标的资产的价值变化存在“正常”的变动,及当重要信息到达时“不正常”的变动,而B-S模型无法反映“不正常”的变动对资产价值的影响,所以我们假定标的资产是由用Lévy过程来驱动的。接着推导了Lévy过程驱动的资产满足的偏微积分方程模型,