2008年金融危机后,我国政府出台了一系列刺激经济增长、缓解经济下行压力的政策。这些频繁变动的经济政策虽然有效的应对了经济衰退,但在客观上也提高了经济政策的不确定性。商业银行作为我国重要的金融机构之一,恰恰是在相关政策的指导下,通过合理的配置资产负债表,在资金供求者中间搭起一座桥梁,促进资金流通,实现经济结构、消费比例投资、产业机构等方面的调整。因此,经济政策不确定性的存在,是否使得商业银行资产端和负债端存在一定的变动,通过改变银行的风险承担进而影响金融稳定值得关注。所以,本文从银行资产负债表结构出发,分别研究中国经济政策不确定性对银行资产端和负债端风险承担水平的影响。本文分别阐述了中国经济政策不确定性对银行资产端和负债端可能的作用机制,并提出本文的研究假设。为了对研究假设进行检验,本文选取135家中资商业银行2006年-2018年的数据为样本,以风险加权资产比率衡量银行资产端风险承担水平,以非存款负债占比衡量银行负债端风险水平,构建基准回归模型。实证结果表明:中国经济政策不确定性提升时,会降低银行资产端的风险承担水平,却会提高银行负债端的风险承担水平,且对单体银行总的风险承担有加剧作用。进一步表明经济政策不确定性对资产、负债端银行风险承担的影响程度不同,且经济政策不确定性对银行负债端风险承担的影响占主导作用。通过进一步的讨论发现,经济政策不确定性对银行资产、负债端风险承担水平的影响在流动性相对较低的银行较大。而银行业景气度较高时,则会降低经济政策不确定性对银行资产、负债两端的影响。最后,本文结合当下银行业现状与研究结论,提出相关政策建议:提高银行信贷风险量化能力,建立全面追踪管理;增强银行金融创新能力,提高流动创造能力;增强银行风险管控,完善银行监控体系;监管机构建立双重监管机制,加强银行分类管理;政策制定引入银行业景气度因素。