1997年11月颁布《证券投资基金管理暂行办法》以来，我国证券投资基金业在短短9年多的时间里获得了迅猛的发展，基金数量的扩张与规模的膨胀，使得证券投资基金成为中国证券市场上举足轻重的力量，基金业已经成为我国金融业的重要组成部分，在社会经济活动中发挥出越来越重要的作用。 本文先对证券投资基金业进行概述，然后从结构一行为一绩效(SCP范式)方面对我国基金业的发展状况以及特点进行了分析。对于投资者来说，基金的绩效是其最关心的，因此，本文对基金绩效这个分支比较系统的阐述。传统的三大经典基金绩效评价指数(Jensen指数、Sharpe指数和Treynor指数)是以资本资产定价模型(CAPM)为基础的，由于传统基金评价方法是建立在一系列假设条件之上的，而现实中的的证券市场并不能全部满足这些假设，因此传统基金评价法的运用存在局限性，并因此受到许多学者的批评和质疑。本文利用数据包络分析方法来评价基金绩效，有效地解决了传统评价方法由于CAPM模型假设带来的缺陷。通过利用数据DEA中的C<2>R模型对我国开放式股票基金的投资绩效、基的金规模效应和基金业绩的持续能力实证研究后发现，我国大多数基金的运作是无效的，没有达到资源配置的最优化，资本投入过多、运营成本过高以及投资风险过大等是造成它们无效的主要原因，它们在盈利性、成长性方面还存在一定的潜力，基金没有体现出明显的规模效应，且其业绩也不具有持续性。由于基金选股能力对基金业绩具有重要影响，因此，本文将詹森模型、TM-FF3模型和DEA模型结合起来对基金的选股能力和择时能力进行评价，研究后发现，我国基金虽然具有一定的选股能力，但在回归检验上并没有显示出显著性，且对基金业绩的贡献比较小，影响基金业绩的主要因素是市场行情，通过DEA模型的分析我们可以看到，基金在选股能力方面还存在较大的上升空间。