信用风险是金融风险中最重要的风险之一,其源于交易双方的信息不对称,会随着信用交易的扩大而变得更加突出和严重。自2007年美国次贷危机以来,企业和监管部门都将信用风险评估和管理置于重要位置。巴塞尔银行监督管理委员会于2010年9月12日启动了《巴塞尔资本协议Ⅲ》,提出了更高的资本要求,商业银行信用风险防范工作可据此框架展开。为了参与全球竞争、融入世界,并跻身世界领先银行之列,中国银行业需要适应巴塞尔新资本协议的要求,尽快达到监管标准。为此,提高银行信用风险管理水平势在必行。Y银行成立于2007年,定位于服务社区、服务中小企业、服务“三农”,致力于成为先进大型零售商业银行。2016年Y银行在香港联交所主板上市,目前正在筹划回归A股。在此背景下,Y银行能够实现从规模银行向价值银行的转型,从高速增长转向高质量增长,必须依靠精细化的信用风险管理,来确保持续安全运营以及利益相关者收益。因此,研究信用风险管理具有相当重要的理论意义和现实意义。面对严峻的市场环境和监管压力,商业银行如何用有限的资本支撑其相对庞大的信贷规模进而获得最大的经济效益。研究认为应用风险调整后的资本回报率(简称RAROC)模型是最佳办法。本文将RAROC模型运用到Y银行信用风险研究中,从介绍其基本原理及在信用风险管理的应用意义入手,对综合运用该模型推进Y银行信用风险管理进行了系统的探讨分析,并针对目前Y银行存在的问题提出了优化对策。