现如今,我国的资本市场获得了非常好的发展空间,催生出了多种多样的金融商品,期权成为普及度最广的金融衍生品之一。因此,期权定价领域的研究也成为当下的热点问题。标准Black-Scholes模型的诞生代表着人们在期权定价领域探索进入新的里程碑,对模型假设条件的弱化,得到更加符合市场实际的期权定价模型是国内外专家学者研究的重点。本文在众多期权定价理论以及已有研究的基础上进行两方面的研究。一方面,本文建立Heston随机波动率和Vasicek随机利率下的期权定价模型。在建立模型的过程中,首先给出Heston-Vasicek模型的假设条件,再利用无套利原理和Δ-对冲准则推导出Heston-Vasicek模型的偏微分方程,通过测度变换的方法得到期权定价公式。另一方面,本文建立次分数布朗运动条件下的Heston随机波动率和Vasicek随机利率的期权定价模型。依然利用Δ-对冲准则推导模型的偏微分方程,再根据测度变换求解期权定价公式,但由于方程过于复杂,无法直接求出公式的解析解,因此我们应用同伦分析法引入控制参数,求得近似解。除此之外,本文还选取上证50ETF期权数据对以上两个模型进行实证分析,结果显示两个模型的模拟价格走势都与实际价格走势相似,且相较于标准B-S模型更接近于真实价格。本文的创新之处在于建立一种新的随机利率和随机波动率相结合的期权定价模型,并在该模型的基础上又引入次分数布朗运动,在这两种模型中我们都得到相应的解析解和解析近似解,再通过上证50ETF期权进行实证分析,得到相较于标准B-S模型下更好的拟合效果,这就证明这些模型的有效性,为以后的研究提供探索问题的思路和方法,进而推进期权定价理论的发展。