自20世纪70年代小额信贷出现以来,发展中国家经济发展的历史证明小额信贷是缓解贫困、促进就业的有效方式,因此在中国逐渐得到重视和推广。尽管我国小额信贷的历史只有十几年的时间,但是发展非常迅速,尤其2001-2006年,在中国人民银行和政府的推动下,农信社小额信贷全面展开,“只贷不存”商业性小额信贷公司成立。在这样的背景下,本文的目的在于分析我国小额信贷的市场情况,估算我国小额信贷的利率水平。本文从小额信贷和可持续小额信贷的相关理论入手,在分析国外成功的可持续小额信贷模式及利率的基础上,结合我国小额信贷市场的现状,以农户收入s为自变量,建立均衡模型,对利率、竞争程度等因素分析,得出政府干预下的小额信贷低利率不利于其自身可持续发展,也不利于市场合理竞争的结论;然后利用小额信贷利率理论模型,以仪陇县乡村发展协会、贵州六枝SSCOP和江苏泗洪农村合作银行为例,对我国小额信贷的合理利率水平进行估算;最后从我国宏观层面和小额信贷机构微观层面提出完善我国可持续小额信贷的建议。