2017年3月31日大连商品交易所正式上市了我国第一个商品期货期权,也是第一个农产品期货期权,即豆粕期货期权;同年4月郑州商品交易所上市了白糖期货期权;相继在2019年2月大连商品交易所上市了玉米期货期权。这些都说明了我国对农业的大力支持,也为我国的农业企业增加了更多的风险管理工具。期权作为价格保险的作用比期货的作用更加强。而从我国豆粕期货期权上市2年多来,市场交易一直处于平稳状态,未出现投资者过度投资等现象,成交量和持仓量一直保持平稳上升,大连商品交易所也逐步扩大其持仓量的限额,即便是在中美贸易、天气炒作等期间豆粕的成交量也是一直处于上升阶段。这些都表明我国的豆粕期货期权逐步发挥了其作为期权的经济功能,能更好的为实体经济服务、服务于“三农”、稳定农民的收益。然而我国农产品期权起步较晚,所以有关农产品期权方面的定价方面的研究更是少之又少,我们一般所了解的主要的三个经典的期权定价模型:B-S模型、二叉树模型和蒙特卡罗模拟方法都是基于欧式期权,并且在实证研究中很少涉及到关于美式期权定价在实证方面的探索,其次在模型中参数的选取上也比较随意,没有针对特别的期权产品进行单独的研究。而对于投资者,只有准确预测期权的而价格,为自身投资做准备,才能更好起到套期保值等作用。所以本文以我国豆粕期货期权M1807-C2400、2500和2600这三个系列在2018年1月22至2018年6月7日之间90天的数据作为分析样本,首先以带期货保证金和手续费因素的BAW模型、二叉树模型以及LSM模型为基础,选用同样的无风险利率,波动率等参数来分析哪种模型更适合我国的豆粕期货期权,在这一部分的评判标准都采用回归分析和指标分析,这一部分所得出的结论是LSM不适合为我国豆粕期货期权进行定价;接着在前面一部分的基础上分析哪一种波动率和无风险利率更适合BAW或者CRR模型为豆粕期权进行定价,这一部分采用指标分析方法来进行评估,所得出的结论是GARCH模型拟合的波动率率和一年定期存款利率下的CRR模型的定价误差最小,所以在前面一部分的基础上选取定价误差最小的CRR模型来分析加入期货保证金和手续费后的模型和加入这两个因素之前的模型哪一种的定价更有效率,最终得出结论加入保证金和手续费后的模型的定价误差要小于改进前的模型。最后,还根据以上结论以及期权市场的发展状况提出相应的建议。