随着经济进入后金融危机时期,我国经济一直处于平稳的状态,各项经济指标运行良好,金融市场运行稳定,但相继出现的美国次贷危机和欧洲主权债务危机,使得金融风险持续扩散,我国经济开始呈下滑趋势。在这次危机中,系统性金融风险的规避问题存在诸多漏洞,维护金融稳定的行为没有发挥应有作用,防范系统性金融风险作为宏观审慎监管的目标,并没有采取具体的监管措施。在这种高度关联的金融体系中,单个风险事件会迅速扩散到整个金融体系,这种从金融机构间的相互关联性引发的系统性金融危机,其严重性不容小觑,值得国际学术界和政府部门高度重视。因此深入研究我国的系统性金融风险,顺应了国际的研究潮流,更有利于加强我国系统性金融风险监管。本文将研究系统性风险生成演化机制并多维度地度量系统性金融风险,其目的是提出系统性金融风险防范策略,提高我国抵御金融风险的能力,提升金融系统的稳定性,强化了现实意义。在现有系统性金融风险理论基础上,利用系统动力学工具对系统性金融风险进一步研究,研究内容主要包括以下三个部分:首先,对系统性金融风险和系统动力学的国内外文献综述和研究现状进行总结,在此基础上,分析系统性金融风险的演化机制和传导路径,结合考虑系统力学工具的特性,证实该工具应用实施的可行性,为后文的实证分析做好铺垫。通过研究分析系统性金融风险的传导路径,本文将系统性金融风险分为四个子系统:国内银行风险子系统、证券市场风险、国际收支风险子系统和宏观经济风险子系统,以子系统为单位识别影响因素,并从子系统的角度对系统性金融风险进行结构分析,详尽地阐述了系统性金融危机的反馈回路。其次,本文着重介绍了系统动力学的基本理论和建模步骤,对最初的确定系统边界、绘制因果回路图、存量流量图、模型建立和仿真分析到灵敏度分析,具体地阐释了完整的建模过程。系统性金融风险首先确定系统边界,分析系统性金融风险系统内部结构关系,根据各变量指标的反馈关系,应用系统动力学专用软件Vensim PLE编制因果关系图,形成多条循环回路,并标识各条回路的长度,再确定各个影响因素的变量性质,应用不同的形状绘制对应的变量,绘制存量流量图,利用变量之间的数量关系,建立系统性金融风险模型。最后,利用系统性金融风险的系统动力学模型进行仿真研究。通过文献研究法,对系统边界的各个常量因素赋予合理的区间,并进行赋值,结合层次分析法和熵值法确定各个风险因素相对应的权重系数,建立影响变量的方程。再次利用Vensim PLE软件,对系统边界进行赋值,同时对该模型的辅助变量和状态变量输入方程式,进行仿真模拟,并对仿真结果进行分析。为探讨出系统性金融风险的有效防范方法,采用灵敏度分析,检测出对该系统敏感的风险因素,最终提出防范系统性金融风险的措施及建议。本文的研究成果为防范和控制系统性金融风险提供了有效的手段和思路,同时也丰富了研究系统性金融风险的方法和理论,为以后的系统性金融风险研究提供了参考依据和应用价值。