信用风险管理水平是我国商业银行与外资银行当前的主要差距所在。信用风险计量模型是当前最为先进的信用风险管理方法之一，本文以此作为研究对象，展开对信用风险计量模型和信用风险管理有关理论的研究，并在对国际主流信用风险计量模型的具体框架全面考察的基础上，就建立适用于我国商业银行特点的信用风险计量模型并以此提升信用风险的管理水平提出了初步的构想。 本文首先引入信用风险管理的基础理论知识，内容包括信用风险的定义、信用风险的具体特征、信用风险的管理方法的发展演变过程。接着，文章对信用风险模型理论和国际上四个最具代表性的信用风险计量模型展开重点研究。文章的第三部分是全文的重点之一，在这一部分笔者主要阐述现代的信用风险量化度量模型在中国商业银行的应用遇到的现实障碍和问题解决的可能性，并最后选择KMV模型，实证考察使用KMV模型的核心指标——违约距离即时监控国内的ST上市公司信用状况的可行性。根据第三部分的结论，在文章的最后一部分，笔者在比较我国商业银行目前在信用风险管理领域与国外银行存在的差距的基础上，提出在我国商业银行建立现代信用风险计量模型及完善配套信用管理体系的初步构想。