IPO的暂停与重启一直都是市场关注的热点之一，股票市场IPO的每一次暂停与重启，不仅意味着监管层对股票市场的多方制度改革的试点、推进与施行，其结果也将会对各个市场主体的选择与行为产生深远的影响。本文期望从IPO暂停与重启对证券公司的影响的角度，对IPO暂停与重启这一市场热点进行观察。
　　本文的研究将沿着两条主线进行，第一条主线即为在对过去文献及媒体报道进行整理的前提下，按照明确的界定和方法，确定具体的IPO暂停与重启的时点;第二条主线则是在确定IPO重启时点的基础上，进一步研究券商股价对于IPO重启这一事件的反应。
　　在确定IPO暂停与重启时点的研究中，本文将采取按照事实上发生IPO暂停与重启为原则进行梳理，排除媒体报道、市场预期等方面的影响，而以时隔一定天数以后的首家IPO重启股票的上市日期来确定IPO的重启时点，以之前的上一家IPO股票的上市日期为暂停时点。这样做的目的是为了确保多次IPO重启时点之间的一致，从而使其研究具有可比性。
　　而在对券商股价关于IPO重启时间的反应的研究中，本文将分别并列的两个部分，分别采取以流通市值加权平均法计算的市场收益率和以市值加权平均法计算的市场收益率数据进行处理与分析。在每个部分内，都将采用事件研究法进行研究，并对样本数据进行相应的实证检验。实证检验将主要包括三个部分:对异常收益率数据的K-S检验、对平均异常收益率AR的T检验以及对平均累积异常收益率CAR的T检验。
　　本文通过实证研究发现，在IPO重启日之后，券商股会出现的负的平均累积异常收益率，且其在大部分时间窗口内均为显著的，仅在(0，10)时间区间内需要一定提高置信水平才会显著。这说明了券商股无法在IPO重启日后取得正的平均累积异常收益率。并且，本文还观察得到，在IPO重启日后20个交易日内，随着时间的延长，券商股负的累积异常收益率会逐渐累计增多。