价值评估是金融、投资、财务等领域的重要研究和应用内容。随着证券市场和并购的发展，对上市公司股权价值进行评估显得日益重要，价值评估的实际需求也日益迫切。本文就是在这样的背景下，探讨了公司价值的评估方法，并在此基础上对DCF(Di scountedCash Flow)价值评估模型、EVA(Economic Value Added)价值评估模型、相对估价模型和实物期权定价理论进行了较为详细的探讨和分析。传统的企业价值评估方法有一个共同的假设——企业在决策时只能采用刚性的评估方法，没有考虑到企业在决策过程中所拥有的管理灵活性。随着经济的迅猛发展，企业在决策过程中面临的不确定性大大增加。为了解决这个问题，本文将实物期权引入企业价值评估。然后本文论述了B-S(Black-Scholes)模型在股权价值评估的适用性，再以我国A股金融板块的上市公司为例做了实证研究，通过B-S公式计算出金融板块上市公司的股权价值。进一步区分了流通股和非流通股，计算出上市公司流通股股价的理论值并和其2007年平均收盘价相比较，分析差异原因，得出B-S公式更适用于计算在单一市场上市，上市时间较长，连续交易，非流通股占主导且在计算期内无大规模增发的公司的股票的理论价格。　　 全文主要分为三个部分，具体结构如下：　　 第一部分，即第1章主要是选题的背景、意义和文献综述。　　 第二部分，包括2，3章，第2章介绍了估值方法，主要说明了传统方法存在的不足，并在此基础上，介绍了实物期权方法的概念、原理和分类，研究了实物期权在应用中的建模方法；论述了B-S模型的适用性和假设条件处理；第3章引入金融板块的数据进行实证分析。　　 第三部分，即第4章，总结部分，阐述了本文的贡献，存在的问题，提出了需要进一步解决和研究的问题。