如今中小企业的大量存在,是我国经济发展阶段的一个普遍现象。中小企业也在推动我国经济发展中起到了越来越重要的作用。随着我国经济的逐渐发展,中小企业面临的国内外竞争日益激烈,也面临了越来越多的问题。一般来说,第三年是中小企业的关键时期,也是破产的高峰期,有接近50%的中小企业无法度过这一关口。如何提高中小企业的抗风险能力,如何适应快速变化的市场环境,是诸多中小企业管理者要面对的难题。财务风险的形成是一个综合作用的过程。其与企业在运作过程中的各个环节都紧密相关,同时与企业各个职能部门都存在内在联系的。并且,财务风险的形成不是一朝一夕,而是从量变到质变的一个长期过程。越早发现,越早控制,对企业的财务安全运行就越有利。因此通过建立可量化的财务预警模型,对中小企业的生存和发展都有重要的现实意义。首先,本文界定了中小企业和财务风险的概念,再从企业财务风险管理的理论入手,借鉴了国内外财务预警研究的成果,分析了企业发生财务风险的原因以及中小企业财务风险的特点。接着,本文利用统计方法中的主成分分析法对上市的中小企业进行了财务预警分析,构建了中小企业主成分财务预警模型,并结合数据给出了临界值。而且还对该模型及临界值的有效性进行了验证。该部分是本文的核心部分。最后,本文根据中小企业对财务风险控制的对策提出了建议,本部分是对中小企业财务预警的归宿,也是提供中小企业财务风险控制的手段。