套利交易是一种对冲式的资产组合，期货套利交易通过放大杠杆能够实现低风险高回报，被广大期货投资者所青睐。期货套利有多种套利模式，包括期现套利、跨期套利、跨市套利以及跨商品套利。在深刻理解套利本质的基础上，将各种套利模式结合在一起加以运用会起到意想不到的投资效果。本文通过对期现套利与跨市套利结合的套利策略、期货与期权套利相结合的套利策略分别进行论述并加以实证分析。　　本文首先梳理了关于套利方面的现有研究成果，基本确立目前的研究进程。随后在第二章中将套利的基本理念作一简单介绍，分别介绍了套利的定义，套利的类型和套利的本质。第三章是全文的重点，主要根据工作中的实践经验提出两大套利策略以供广大投资者参考，价差和比价是期货套利的核心，期权是期货套利的有力补充，在本章的策略研究中都会重点提及。在本文第四章中就实际操作中遇到的风险点加以阐述，并提出控制风险的方法和建议，如税务保护头寸的设立以及跨市套利头寸的配比方法在实践中确实起到了控制风险的作用。最后是全文的结论与展望。