信用交易制度能有效沟通资本市场与货币市场,拓宽证券证券公司融资与扩大资产规模的途径.有利于改变市场的单边性,活跃交投、提高流动性,提高证券市场资源配置功能.有利于培育机构投资者,推动市场稳定发展.因此有必要导入信用交易制度,而且从市场、技术条件以及法规等角度考察,中国已初步具备开展信用交易的条件.在导入信用交易制度的初期宜采用日本模式,再采用台湾模式,最后过度至美国模式.这种制度安排是基于中国经济金融制度与证券市场的特殊性,并具有多方面的优越性.信用交易的风险性说明了风险控制的重要性.信用交易制度的风险控制的核心在于限制信用规模,规范信用主体行为,控制信用风险.其基本架构是:对证券金融公司的控制、对证券公司的控制、对投资客户的控制和对证券的控制.运作机制主要是保证金比例管理补缴和平仓机制.管理办法主要是规模调控、限额管理和费率调节.以全面控制融资、融券和转融,实行动态监控,以减少信用交易的杠杆乘数,控制市场风险.