816光大证券案例分析——基于证券市场监管视角

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2013年8月16日光大证券乌龙指事件带动了上证指数三分钟内暴涨5%,11月1日CSRC认定光大证券公司的行为构成内幕交易与市场操纵,罚款5.2亿元。  衍生品市场是以股票、证券,基金等基础产品扩展而来,具有风险高、收益高、操作复杂等特点使得人们对其偏爱。伴随着资本市场和证券市场的发展,人们对股指期货套期保值的需求扩大,因此,如何加强证券市场的监管,如何防范跨市场金融风险,是我国资本市场面临的重要课题。  本文首先对案例进行了概述,以案例为切入点,分析偶发的事件发生的原因,进而发掘出我国证券市场监管对风险控制存在的问题与缺陷。其次主要分析了股票与股指期货跨市场风险传导机制,从光大事件看证券监管体系需要做出的进一步完善。在最后重点讨论了我国证券市场监管的对策与建议,熔断机制的引入、金融创新与金融监管的平衡以及建立民事赔偿制度等建议。
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