据政府公开信息显示,我国每年违规的上市公司成百上千家,但因为人力、物力和财力的限制,最后真正被处罚的公司却只剩几十家了。不处罚不代表没影响,相反,上市公司违法违规事件披露日的异常收益率均值显著高于处罚日。可见,市场对早期的违规信息反应更强,给投资者财富造成的损失更大,对投资者交投行为产生了巨大影响。但是,迄今为止,我国对立案公告对投资者交投行为产生的影响缺少认定,立案公告相关制度也不够完善。本研究基于事件研究法的固定收益模型,首先使用文本挖掘法,以立案公告事件为关键字从立案调查文件原文以及立案公告前后媒体报道等符码中收集文本源,结合CSMAR数据库提供的《中国上市公司违规处理数据库》中违规类型分类法则,发掘上市公司被立案调查的违规原因,并结合文献研究法将其分为财务违规组与非财务违规组,整理我国上市公司在2002-2013年被立案调查的上市公司为研究样本,并依据上述分组字段将样本分为基于财务违规立案调查样本组和基于非财务违规立案调查样本组,接着运用实证研究法,检验财务违规立案调查对投资者交投行为的作用,并分组比较财务违规原因与非财务违规原因、立案调查原因与处罚原因对投资者交投行为作用的差异。本研究还设计了回归模型以探索了立案公告日附近投资者行为差异的影响因素。本文研究内容共分为以下6章:第1章为绪论,整体上介绍研究背景、研究内容以及研究方法等;第2章为理论基础和文献综述,对有效市场理论、代理理论、信息不对称理论及财务契约理论进行了梳理,并对财务违规处罚公告的市场反应、财务违规立案公告市场反应和投资者行为影响因素等相关研究文献进行了理论总结;第3章运用文本挖掘的方法对上市公司财务违规立案调查的原因进行提取,并将研究样本进行财务违规与非财务违规的分组;第4章为财务违规立案公告的投资者行为研究设计,包括假设提出、数据来源、研究方法介绍和模型的构建;第5章利用事件研究法对财务违规立案公告的投资者交投行为展开实证分析;第6章是立案公告日附近投资者行为差异研究,运用回归分析的方法检验投资者行为差异。