金融市场风险是现代金融风险最为主要的体现形式。能否对其进行准确的评价和度量关系着金融市场乃至整个经济体系的稳定,因此是金融实务界及金融学术界研究的重点课题。多重分形理论作为非线性科学中一个极为重要的分支,可以对金融市场这个复杂的非线性系统进行有力刻画。本论文通过对金融市场的实证资料进行多重分形分析,发现其价格与交易量这两种金融时间序列均呈现出明显的多重分形特征。在此基础上,分别从金融市场价格序列和交易量-价格比值序列两个方面将多重分形谱及其参数应用于对金融市场波动性的研究,证明了多重分形谱参数对金融市场价格的波动性具有一定的预测能力,并构建了新的市场风险测度指标,以实证数据检测了其有效性。最后,结合上述研究成果,以证券市场为例提出了规避市场风险的投资操作思路。