现代经济实质上是信用经济，商业银行作为信用中介的提供者，每一项业务经营都对应着程度不同的风险。资本约束构建了抵御银行风险的自我约束机制，是现代风险管理理论和全球金融业监管的核心。2004 年巴塞尔资本新协议吸收了现代信用风险管理理论的成果，带来了信用风险管理的深刻变革。一方面，对信用风险的关注从单个信用资产转向信用资产组合，鼓励商业银行完善信用风险组合管理技术；另一方面，对信用风险度量模型和资本要求计算公式进行了重大改进，提高资本对信用风险的敏感度，鼓励商业银行发展信用风险量化管理技术。 论文对新资本约束下的信用风险管理方法进行了研究，选择内部评级法作为研究对象，以违约概率、违约损失率、违约风险敞口、期限为基本要素，建立了信用风险度量和资本要求系数的函数关系，构建了风险和资本充足性量化的基础，为商业银行实施经济资本管理提供了依据，对零售类和波动性住房类信用资产资本要求系数参数设定的比较分析，为监管部门引导和监控信贷资金提供了便利。 论文对国内外银行的资本和信用风险管理进行了比较研究，发现资本充足率、资本利润率和不良贷款率三项指标存在显著差异。对日本银行盲目扩张形成的信用风险及其危害的深入分析，阐述了资本软约束对经济发展和金融稳定的危害性。在我国，缺乏资本约束，信用资产的投放不需考量其风险的承受能力，信用风险问题以不良贷款率的形式不断聚集。论文最后总结了新资本约束下我国商业银行的信用风险管理：必须以资本约束和资本管理为核心，在资本金允许的前提下确定资产扩张的规模，实施资本硬约束，从风险管理体系、风险管理技术、激励机制和风险文化的培植等方面优化信用风险管理。